Технический анализ от Dukascopy.

[Eugenija Abramovich]

EUR/USD потерял 100 пунктов

"Расширение США подтвердилось, и это было воспринято как положительный факт для доллара. Сильный доллар, среди растущих ожиданий урезания ставок, возможно, вызовет распродажу евро перед собранием ЕЦБ на следующей неделе."
- Sumitomo Mitsui Trust Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Хоть мы и ожидали более плавное понижение, EUR/USD, как и предполагалось, всё же нарушила поддержку на 1.3659/44 и в следующий момент прошла сквозь 100-дневное SMA. В результате, вчера евро достиг месячного S1 и поэтому может взять небольшой перерыв прежде, чем продолжить падение, даже при том, что некоторые долгосрочные технические индикаторы стали бычьими.

Настроение трейдеров
До сих пор от рынка не последовало никакой реакции на вчерашние слабые успехи общей валюты. Доля коротких позиций сократилась только на два процента - с 62% до 60%. В то же время наблюдался значительный скачок среди тех ордеров, что выставлены на продажу - с 45% до 70%.

 

[Eugenija Abramovich]

GBP/USD находится у ключевой поддержки

"Фунт слабее доллара, но виной этому скорее являются укрепившиеся позиции доллара после собрания Федерального комитета по открытым рынкам США. Мы до сих пор видим положительную перспективу для фунта и видим его дальнейшее удорожание в связи с постоянным укреплением экономики."
- Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (по материалам Bloomberg)

Преспективы пары
GBP/USD упала сквозь недельную точку разворота и максимумы 2011 года для того, чтобы вновь перепроверить прочность линии поддержки восходящего тренда на 1.6477/21. В случае, если эта область спроса будет нарушена, нам не следует ожидать, что месячная S1 и 100-дневное простое скользящее среднее будут способны остановить последующую распродажу. 200-дневное SMA на 1.59 будет более правдоподобной потенциальной точкой разворота.

Настроение трейдеров
Большинство участников рынка SWFX сомневаются в способности стерлинга удорожать относительно доллара США - 64% открытых позиций на данный момент являются короткими. Что касается ордеров в пределах 100 пунктов от спота, 56% выставлены на покупку и 44% - на продажу фунта против доллара.

 

[Eugenija Abramovich]

USD/JPY не удаётся покинуть 102.04/101.62

"Я думаю, что Банк Японии вряд ли прибегнет к дополнительному смягчению, потому что для этого нет причин, учитывая положительную макро-экономическую среду."
- Junko Nishioka, RBS Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Даже при том, что поддержка на 102.04 обеспечивает плавучесть USD/JPY, валютная пара остаётся неспособной преодолеть сопротивление на 102.90/78. Тем не менее, долгосрочная перспектива по отношению к доллару США остаётся бычьей, частично благодаря техническим индикаторам на недельном графике и частично благодаря тому факту, что ключевая поддержка на 100.05/99.82 остаётся нетронутой.

Настроение трейдеров
Как только доллар достиг ближайшего сопротивления, участники рынка стали менее оптимистичны по отношению к перспективе валюты - процент быков упал с 59% до 57%. В то же время, больше трейдеров собираются приобрести USD - доля ордеров, выставленных на покупку, увеличилась с 60% до 62%.

 

[Eugenija Abramovich]

USD/CHF проверяет 0.9033/29

"​Я думаю, что влияние развивающихся рынков на валюты G10 уменьшится и рынок опять сфокусируется на стабильности экономики США."
- Koichi Takamatsu, Nomura Securities (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на преобладание сигналов "на продажу" на недельных и месячных графиках, поддержка на 0.8945 оказалась сильным уровнем, так как она предотвратила растяжение падения и смогла восстановить бычий импульс. На данный момент пара пытается преодолеть 100-дневное простое скользящее среднее на 0.9029, и, если ей это удастся, единственным значительным сопротивлением на пути к 200-дневному SMA будет месячное R1 на 0.9091.

Настроение трейдеров
Распределение между быками и медведями осталось не изменённым по сравнению со вчерашними данными, так как 73% позиций являются длинными, а оставшиеся 27% - короткими. В то же время разница между количеством ордеров, выставленных на покупку (55%) и продажу (45%) не является значительной.

 

[Eugenija Abramovich]

GBP/USD нацелен на 1.6300/1.6273

"Марк Карни и остальные чиновники Банка Англии будут следить за оздоровлением домашней экономики, и если оно будет будет достаточно сильным, они могут поднят ставки прежде, чем это сделает ФРС."
- Morgan Stanley (по материалам Reuters)

Перспективы пары
GBP/USD наконец опустилась ниже зоны спроса на 1.65 и теперь готова двигаться ещё ниже, несмотря на недельные сигналы "на покупку". На данный момент валютная пара борется за то, чтобы преодолеть 55-дневное простое скользящее среднее, но в конечном счёте она должна нарушить жёсткую зону поддержки около 1.63 (максимумы 2012 года, 100-дневное SMA, месячный уровень S1) и взять курс на 200-дневное простое скользящее среднее на 1.5914, которое укреплено месячным уровнем S3.

Настроение трейдеров
Сравнивая с началом прошлой недели, коротких позиций на рынке стало значительно меньше - 62% вместо 71%, но настроение по отношению к британскому фунту остаётся сильно медвежьим. В то же время, так как количество ордеров, выставленных на покупку, уже превысило количество тех, что выставлены на продажу, можно сделать вывод, что курс приближается к поддержке.

 

[Eugenija Abramovich]

EUR/USD приближается к 200-дневному SMA

"Мы думаем, что низкая инфляция в евро зоне, наряду с опасениями дальнейшего понижения в сторону дефляции, приведут к необходимости ЕЦБ урезать основную ставку рефинансирования на 15 пунктов, а ставку по депозитам - на 10 пунктов."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
EUR/USD продолжает понижаться и вскоре столкнётся с 200-дневным простым скользящим средним, что потенциально может уменьшить готовность рынка войти в короткую позицию по евро. В случае отскока, стоит ожидать, что ралли будет сдержано месячной точкой разворота и 100-дневным простым скользящим средним около 1.36. Затем понижение валюты, скорее всего, продолжится, поскольку квартальная цель до сих пор находится вдалеке, а именно на 1.32.

Настроение трейдеров
Значительная часть участников рынка уже закрыла свои короткие позиции из-за острого падения евро - в течение последних пяти дней доля коротких позиций уменьшилась с 68% до 57%. Аналогичным образом, ордеров, выставленных на продажу в пределах нынешней спотовой цены, теперь меньше - 57% от общего количества.

 

[Eugenija Abramovich]

USD/JPY продолжает оставаться на 102

"Курс йены прыгает, поскольку инфляция в Японии переживает крупнейший скачок за последние 5 лет, побуждая людей закрывать позиции и вынуждая Банк Японии продолжать смягчение монетарной политики."
- Stifel Nicolaus (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
USD/JPY не смогла набрать достаточно сил и преодолеть уровень 102.04, который является 38,2% уровнем коррекции Фибоначчи ноябрьского-декабрьского ралли. Тем не менее, учитывая, что снизу находятся ещё более сильные поддержки, такие как 200-дневное простое скользящее среднее, месячный уровень S3 и 12-месячный восходящий тренд, в долгосрочной перспективе доллар США продолжит удорожание. Но сперва ему надо преодолеть сопротивление на 103.34/04.

Настроение трейдеров
Несмотря на хаотичное колебание доллара, всё больше и больше трейдеров становятся убеждены, что японская йена будет дешеветь. На данный момент 59% позиций по паре USD/JPY являются длинными и 41% - короткими. Что касается ордеров, то в пределах 100 пунктов от спота, 57% выставлены на покупку и 43% на продажу доллара.

 

[Eugenija Abramovich]

USD/CHF нацелена на долгосрочное SMA

"От сокращения стимулирования экономики доллар получил больше, чем мы ожидали."
- TD (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Даже при том, что на недельных и месячных тайм-фреймах технические индикаторы склоняются в пользу понижения, USD/CHF сохраняет бычий импульс и, скорее всего, вырастет дальше. Основным условием для того, чтобы прогноз остался положительным, является ненарушенная линия поддержки восходящего тренда, которая на данный момент находится на 0.8987/71.Тем не менее, может, 0.9038/25 будет достаточно для того, чтобы предотвратить какие-либо потери в ближайшем будущем.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX оптимистичны по отношению к доллару США - 75% всех позиций предполагают его удорожание. Что касается ордеров в пределах 100 пунктов в области текущей рыночной спотовой цены, то практически нет разницы между теми, что выставлены на покупку (47%) и продажу (53%).

 

[Eugenija Abramovich]

EUR/JPY падает через 138.51/43

«Для евро будет очень сложным удержать свою стоимость».
- Morgan Stanley (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Хотя мы ожидали, что валютная пара будет следовать поддержке на 138.51/43 и вернется обратно к верхней границе медвежьего канала, пара EUR/JPY нарушила эту область спроса. Соответственно, евро сейчас, скорее всего, будет расти до 136.72/49, где недельный уровень S1 сходится с 61.8% уровнем Фибоначчи восходящего движения ноября-декабря.

Настроение трейдеров
Падение евро расстроило некоторых бычьих инвесторов, так как доля длинных позиций упала с 71% до 68%. В то же время, имеется существенное падение доля ордеров на покупку – с 75% до 50%, и это означает, что не имеется сильной поддержки около текущей цены.

 

[Eugenija Abramovich]

AUD/USD остается без направления

«Я довольно сильно уверен, что Резервный банк Австралии не будет снижать ставки. Я думаю, что слова подтвердят, что текущий цикл смягчения закончился и это может стать позитивной новостью для австралийского доллара».
- Ханс Куннен, St. George Bank Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Даже хотя большинство технических индикаторов на всех трех временных графиках говорят в пользу падения австралийского доллара, AUD/USD сдерживается 0.8845/11 сверху и 0.8700/0.8679 снизу, и поэтому она остается стабильной в последние две недели. Поэтому, валютная пара может продолжить оставаться неактивной, но настроение последнего сопротивления принято считать нисходящим.

Настроение трейдеров
Количество длинных позиций по отношению к количество коротких уменьшилось, но настроение на рынке к AUD/USD остается бычьим – 70% трейдеров верят, что австралийский доллар будет набирать стоимость. Что касается ордеров, доля таковых на продажу выросла с 30% до 71%.

 

[Eugenija Abramovich]

USD/CAD оценит силу 1.1037/28

«Мы ожидаем стабильной слабости канадского доллара перед тем, как он стабилизируется во второй половине года».
- Scotiabank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Сейчас USD/CAD движется обратно к восходящей линии тренда, которую она нарушила 22 января. Соответственно, если поддержка на 1.1037/28 противостоит давлению продаж, бычьи намерения американского доллара будут подтверждены, и это также предполагается дневными техническими индикаторами. С другой стороны, если спрос не сможет остановить падение, обменный курс будет иметь хороший шанс упасть до 1.0851/35.

Настроение трейдеров
Рынок использует дешевизну американского доллара, покупая его на падении, что видно из растущей доли длинных позиций – 55% в пятницу и 59% сегодня. Что касается ордеров, то все больше и больше становится таковых на покупку вокруг текущей цены. В сравнении с предыдущим отчетом, их доля выросла с 34% до 49%.

 

[Eugenija Abramovich]

NZS/USD достигает минимумов 2012

«Слабость новозеландского доллар против австралийского доллар имеется еще пространство для движения, но я думаю, что там будет сильная поддержка против американского доллара около 80 центов».
- Rochford Capital (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара NZD/USD упала ниже 200-дневной средней скользящей, но была остановлена нисходящей линией поддержки, которая простирается через максимумы, которые было видно с 22 октября. Что касается значимости этой области спроса, то здесь имеется значительная вероятность, что новозеландский доллар вырастет до 0.8190 (месячная точка разворота и падающая линия сопротивления) перед тем, как продолжит с падением в долгосрочной перспективе.

Настроение трейдеров
Короткие позиции, даже хотя сейчас в большинство с 58% рынка, что значительно ниже 10-дневного среднего значения в 68.5%, становятся менее популярными, так как больше трейдеров полагают, что NZD/USD слишком перепродана. Несмотря на это, сейчас в диапазоне 100 пунктов от цены имеется больше ордеров на продажу (56%) новозеландского доллара, чем на его покупку.

 

[Eugenija Abramovich]

EUR/USD остаётся под давлением

"Евро находится на пути постепенного понижения. ЕЦБ со временем ещё больше смягчит монетарную политику, или, даже если не будут предприняты дополнительные действия, то будет продолжать напоминать рынкам о своей стимулирующей политики."
- Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Евро консолидируется после проверки нисходящей линии поддержки, которая может быть проведена, соединяя недавние впадины. И даже при том, что была возможность вырасти до 100-дневного SMA, валютна оказалась тяжелее, чем это изначально предполагалось, означая, что она, скорее всего, останется вблизи важной поддержки на 1.3444, а именно 200-дневного SMA.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX практически поровну разошлись во взглядах относительно дальнейшего направления валютной пары - 48% открытых позиций являются длинными, а 52% - короткими. В то же время абсолютное большинство отложенных ордеров выставлены на продажу евро против доллара США.

 

[Eugenija Abramovich]

GBP/USD поддерживается максимумами 2012 года

"Мнения остаются разными - является ли ралли вторника (в рисковых активах) чем-то более временного восстановления."
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Фунт подтвердил жёсткую область спроса на 1.6300/1.6273, поскольку она состоит из нескольких значительных уровней. Тем не менее, не похоже, что фунт вырастет до 1.6500/1.6453 за время бычьей коррекции. Скорее всего, восстановление закончится около промежуточного сопротивления на 1.6361. Затем максимумы 2012 года должны сдаться, открывая тем самым путь к 200-дневному SMA на 1.5919/14.

Настроение трейдеров
Похоже, что многие трейдеры не ожидали последнее падением стерлинга в цене - сравнивая со вчерашними данными, доля длинных позиций по паре GBP/USD сократилась с 57% до 53%. В то же время, доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 100 пунктов от спота, сократилась с 68% до 52%.

 

[Eugenija Abramovich]

USD/JPY на грани роста

"После публикации мрачных показателей в декабре, слабые производственные данные Института управления поставками в конце этой недели усугубили опасения роста и поспособствовали повышенному вниманию к занятости в несельскохозяйственном секторе."
- JPMorgan (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на силу ближайшей поддержки на 101.00/100.65, валютная пара, после её проверки, не смогла получить должного бычьего импульса для того, чтобы преодолеть 100-дневное простое скользящее среднее. Несмотря на это, перспектива является бычьей, так как USD/JPY закрывается на вершине нисходящего клина, который, в свою очередь, предвещает сильное восстановление. Однако, прежде чем это случится, существует значительная вероятность, что доллар США упадёт до 100.19/99.95, 200-дневного SMA и линии Фибоначчи 61.8%.

Настроение трейдеров
Нынешнее количество быков на рынке (72%) является выше среднего 10-дневного значения в 58%, поскольку всё больше и больше трейдеров считают падение USD/JPY слишком затянувшимся. В то же время разрыв между ордерами, выставленными на покупку (57%) и продажу (43%), существенно уменьшился.

 

[Eugenija Abramovich]

Пара USD/CHF склонна к росту

"Сегодня [во вторник]​ мы, можно сказать, зализывали раны, после недавно нанесённого ущерба рынку."
- Faros Trading (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
USD/JPY упала под 100-дневное простое скользящее среднее, но впоследствии пренебрегла медвежьими техническими индикаторами и смогла вновь закрепиться на 0.9038/25. Таким образом, рост до долгосрочного скользящего среднего до сих пор является осуществимым сценарием, во многом благодаря тому, что нет необходимости нарушать значительные уровни на пути к нему. Единственным потенциальным препятствием будет на 0.9119—недельное R1 и местные максимумы.

Настроение трейдеров
Несмотря на продолжительное отсутствие роста USD/CHF, большинство трейдеров отказываются закрывать свои длинные позиции - 72% позиций были открыты для фиксирования прибыли от удорожания доллара. Что касается ордеров, поставленных на пару, разницы между теми, что выставлены на покупку (51%) и продажу (49%), практически нет.

 

[Eugenija Abramovich]

EUR/USD приблизилась к 1.3579/61

"Мы считаем, что если они не понизят ставки сегодня, то они [ЕЦБ] могут сделать это в марте. Мы прогнозируем небольшое понижение ставок в марте. Но мы бы не стали исключать, что что-то может случиться сегодня, несмотря на то, что это маловероятно."
- Credit Agricole (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Валютная пара немного приблизилась к месячной точке разворота, но всё же остаётся под значительным давлением к понижению. Следовательно, EUR/USD вскоре должна перепроверить зону спроса на 1.3442, которая, в основном, создана 200-дневным SMA и двухмесячной нисходящей линией поддержки. Но в конце концов она должна сдаться, тем самым открывая путь к 1.32.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что на короткий период времени количество евро-оптимистов на рынке SWFX возросло, настроение по отношению к паре EUR/USD вновь становится медвежьим - 56% позиций являются короткими и 44% длинными. Что касается ордеров, 68% из них выставлены на продажу евро против доллара.

 

[Eugenija Abramovich]

GBP/USD торгуется у нижней границы 1.63

"Повышение процентных ставок должно случиться раньше, чем это ими [банком Англии] изначально планировалось."
- Berenberg Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Ралли, которое взяло своё начало во вторник, не смогло достигнуть недельного уровня S1; вместо этого стерлинг вернулся к максимумам 2012 года. Этот уровень усиливается 100-дневным SMA и месячной S1, и это означает, что эта поддержка может просуществовать ещё несколько дней. Тем не менее, как только она будет нарушена, ожидается, что обменный курс нацелится на 1.5923/14, нынешнее местонахождение 200-дневного SMA и месячной S3.

Настроение трейдеров
В то время, как число быков по отношению к доллару США в паре EUR/USD на рынке увеличивается, они намного менее уверенны, что валюта сможет вырасти в паре GBP/USD, где 57% позиций являются длинными и 43% - короткими. Что касается ордеров, 56% из них выставлены на покупку британского фунта.

 

[Eugenija Abramovich]

USD/JPY у вершины нисходящего клина

"Фьючерсы на акции падают, и это помогает йене. Ключевыми будут данные из США, и любая ошибка в прогнозе поставит под вопрос глобальное восстановления и подвинет пару доллар/йена в сторону поддержки на 100.60."
- CIBC World Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
На данный момент USD/JPY торгуется у верхней границы нисходящего клина. Как только валютная пара преодолеет сопротивление на 101.80/57, доллар США, скорее всего, резко удорожает и, возможно, остановится только вблизи месячной PP и на линии Фибоначчи 23.6% на 103.34/102.96. Затем, следующей главной целью станет максимум января на 105.43.

Настроение трейдеров
Настроение рынка SWFX по отношению к паре USD/JPY является строго бычьим, так как подавляющее большинство открытых позиций на данный момент являются длинными, а именно 73% из них. В то же время существенной разницы между ордерами, выставленными на покупку (52%) и продажу (48%) не наблюдается.

 

[Eugenija Abramovich]

USD/CHF поддерживается 0.9038/25

"Слабые данные по занятости могут вызвать сомнения в способности экономики США к росту. Это может понизить ценность гособлигаций США и увеличить давление на доллар."
- Westpac Banking (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
На данный момент USD/CHF удалось остаться на плаву над 0.9038/25 (100-дневное простое скользящее среднее и месячная точка разворота), предполагая, что у доллара всё ещё есть шанс восстановиться и соприкоснуться с 200-дневным SMA прежде, чем кончится квартал. И даже если зона поддержки будет нарушена, есть ещё восходящая линия на 0.8986/71 и максимумы 2012 года на 0.89, которые могут помочь курсу восстановить бычий импульс.

Настроение трейдеров
Распределение между быками и медведями остаётся всё тем же, что и вчера - 72% позиций являются длинными и 28% - короткими. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 100 пунктов от текущей рыночной цены, оказалась изменчива - их количество увеличилось с 51% до 56%.