متذبذب الاستوكاستيك

تقدم الفصل:

تشير كلمة "الاستوكاستيك" إلى العشوائية ولهذا قد تبدو غير مناسبة في سياق التحليل الفني والذي يبحث بالأساس عن تكرار النماذج السعرية، أي بعبارة أخرى غير العشوائية. برغم ذلك، هذا هو الاسم الذي اختاره مخترع متذبذب الاستوكاستيك، جورج لين ونحن مضطرين للالتزام به.

يندرج متذبذب الاستوكاستيك ضمن مؤشرات الزخم حيث يظهر موضع سعر الإغلاق داخل النطاق المحصور بين القمة والقاع خلال فترة زمنية معينة. كلما اقترب سعر الإغلاق من القمة كلما دل ذلك على قوة زخم السعر. وعندما يبدأ سعر الإغلاق في الاقتراب من القيعان فإننا نفترض أن تناقص الزخم الصعودي سيفضي في نهاية المطاف إلى تغير الاتجاه. يعتقد لين أن التغير في الزخم يسبق التغير في اتجاه الترند. وبشكل عام، يعتبر هذا الافتراض صحيحاً باستثناء الأوقات التي يتعرض فيها السوق لصدمات غير متوقعة، حيث يمكن أن يتغير الاتجاه بشكل مفاجئ وبدون أن يصدر مؤشر الاستوكاستيك تحذير مسبق (وتذكر أن سوق الفوركس لا يخلو أبداً من هذه الصدمات).

وكما هو الحال مع كافة المتذبذبات، تنحصر قراءة الاستوكاستيك ضمن نطاق يتحدد على أساس أوسع مسافة بين القمة والقاع خلال الفترة محل الدراسة، على سبيل المثال 14 فترة (الإعداد الافتراضي). عندما يغلق السعر عند قمة النطاق السعري أو بالقرب منها لفترة طويلة، خلال الـ 14 يوم مثلاً، عندها ستسجل قراءة المؤشر 100% أو قريباً منها. ينطبق نفس الأمر على المسار الهبوطي – حيث أن إغلاق السعر عند القيعان أو بالقرب منها سيجعل قراءة المؤشر عند الصفر أو قريبة منه. لا تعتبر الحركات المستدامة على هذا النحو شائعة لهذا ننظر إلى قراءة المؤشر بالقرب من +100 أو صفر باعتبارها دلالة على دخول السعر إلى منطقة ذروة الشراء أو البيع. في الممارسة العملية، تضع معظم برامج الرسم البياني حدود مناطق ذروة البيع أو الشراء عند المستويات 80 و20.

يرى البعض أن مؤشر الاستوكاستيك هو الأكثر شهرة واستخداماً في سوق الفوركس لتحديد مناطق التشبع بالبيع والشراء، ولكن احترس! هناك عيب متأصل في هذا المؤشر يجعله يعطي إشارة خاطئة بوجود السعر في مناطق التشبع في الوقت الذي يمر فيه باتجاهات مستدامة لفترة طويلة. يبدو هذا الأمر ملحوظاً على وجه خاص مع زوج USD/JPY، والذي يسلك في بعض الأحيان اتجاه واحد لفترة تمتد لشهور، فيما يواصل الاستوكاستيك دوره في إعطاء إشارات تستلزم الخروج من الصفقات المبنية على أساس الاتجاه السائد. يظهر متذبذب الاستوكاستيك على الرسم البياني أدناه وجود زوج USD/JPY في منطقة ذروة الشراء لمعظم الوقت خلال الفترة ما بين نوفمبر 2012 إلى مايو 2013. وبالإضافة لذلك، أعطى المؤشر إشارة خاطئة في مارس حيث عكس وجهته وعاد سريعاً إلى منطقة ذروة الشراء.

متذبذب الاستوكاستيك على USD/JPY
يعطي متذبذب الاستوكاستيك إشارة خاطئة على وجود USD/JPY في منطقة ذروة الشراء لعدة أشهر.

تنقسم معادلة حساب متذبذب الاستوكاستيك إلى قسمين. الخط الأول هو:

يطلق على هذا الخط %K وK هنا لا تعطي أي معنى باستثناء أنه الحرف الأبجدي الذي اختاره لين حين وجد هذا النمط من موقع سعر الإغلاق بالنسبة للنطاق السعري.

الخط الثاني في المؤشر يطلق عليه خط الزناد وهو عبارة عن المتوسط المتحرك البسيط لخط%K لفترة 3 أيام. يسمى الخط الثاني %D، وهي تسمية تستند إلى نفس السبب الذي جعل لين يعطي الخط الأول اسم %K. وبالنظر إلى أن %D متوسط متحرك فإنه سيظل متأخراً عن%K ولهذا يطلق عليه الخط "البطيء". وكما هو الحال مع جميع المتوسطات المتحركة ، تتولد إشارات البيع والشراء عن طريق تقاطعات خطوط المؤشر، مع ملاحظة أن المستويات 80 و20 تشير إلى مناطق ذروة البيع أو الشراء.

الإعداد الافتراضي للفترة الزمنية في متذبذب الاستوكاستيك هو 14 ولكن يمكنك تغيير هذا الرقم كيفما تشاء. يمكنك أيضاً تغيير إعدادات كلا الخطين لجعلهما أسرع أو أبطأ وبشكل عام يمكنك تجربة العديد من التنويعات المختلفة.

يحظى متذبذب الاستوكاستيك بشعبية كبيرة في سوق الفوركس حيث يعتبر أحد المؤشرات التي يراها كثيرون ضرورية على أي رسم بياني. العديد من المحللين لديهم آراء تتسم بالمبالغة في هذا الصدد خصوصاً وأن الاستوكاستيك يعطي في كثير من الأحيان إشارات خاطئة حتى إذا كانت العملة تتحرك بشكل عرضي، وتحديدا في الحالات التي تقع فيها ضمن نطاق متقطع ومتسع. يرى البعض الآخر أن هذا المؤشر قد عفا عليه الزمن خصوصاً وأن لين قد اخترعه في العام 1950. هذا الافتراض أيضاً سخيف لأننا نتحدث عن مؤشر حسابي ولهذا سيظل محتفظاً بقدرته على إعطاء إشارات موثوقة على الأقل في بعض الأوقات. يقدم الاستوكاستيك فائدة كبيرة في الحالات التي تستخدم فيها مؤشرات أخرى لتأكيد مناطق ذروة البيع/ذروة الشراء التي يحددها الاستوكاستيك. انظر إلى الرسم البياني التالي على سبيل المثال. يقترب زوج العملات من القمة السابقة إلا أنه يشكل شمعة ابتلاع هبوطية. قبل ذلك بقليل كان الاستوكاستيك يسبح في منطقة ذروة الشراء قبل أن يبدأ في الانعكاس هبوطاً قبل يوم واحد من ظهور الشمعة الهابطة. الإشارة التي صدرت عن الاستوكاستيك عندما كان السعر في منطقة ذروة الشراء كان تفسيرها أن الحركة الصعودية على وشك الانتهاء وبالتالي من غير المرجح أن ينجح السعر في الوصول إلى القمة السابقة. أعطى المؤشر في هذه الحالة إشارة تحذيرية للخروج من الصفقة قبل يوم واحد من تشكل شمعة الابتلاع.

مؤشر الاستوكاستيك والابتلاع الهبوطي
مؤشر الاستوكاستيك يحذر من تغير الاتجاه الهبوطي في وقت مبكر

يعمل مؤشر الاستوكاستيك على عدة أطر زمنية ولكن قد تشعر بالارتباك عند النظر إلى كل منها. من الوارد أن يعطي الاستوكاستيك إشارة على ذروة الشراء في اثنين من أربعة أطر زمنية وإشارة على ذروة البيع في الإطارين الآخرين. يعزى ذلك إلى طريقة حساب المؤشر. ولهذا إذا كنت ترغب في استخدام متذبذب الاستوكاستيك على عدة أطر زمنية سيكون من الأفضل زيادة عدد الفترات الزمنية على الأطر الصغيرة كي تحصل على إشارات منسجمة من المؤشر على مختلف الإطارات الزمنية.

اختبار:

1. ما هي نوعية متذبذب الاستوكاستيك؟

2. يجب أن يستخدم متذبذب الاستوكاستيك الفترة الافتراضية عند 14 وأن يستخدم الخط %D الإعداد 3 فترات.

3. يعمل متذبذب الاستوكاستيك بشكل أفضل

فعله