章进展:

随机”是指无序性,因此它非常不适合那些寻求形态识别(即非无序性)的技术研究。然后,它的名字是由随机震荡指标的发明者 George Lane 给出的,因此我们也坚持沿用。

随机震荡指标是一项动量指标,显示固定时段内高低点区间之间的收盘价位置。收盘价离高点越近,则上行动量越大。当收盘价开始接近低点时,这是一种减速形式,我们认为下行动量很可能会改变方向。Lane 相信动量变化之后,趋势方向也将发生变化。这大致是正确的,除非市场遭遇重大冲击。方向可能瞬息万变,无法事先获得随机震荡指标的提示(而且请记住,外汇市场遭遇了大量冲击)。

与所有震荡指标一样,随机震荡指标被包含在一个区间内。这种情况下,它由所研究时段内最宽的高低点区间决定,例如 14 个时段(默认设定)。当价格长时间收盘于或接近高低点区间的高点时,与全部 14 天一样,指标算法将指标值设为高于或接近 100%。下行行情同样如此——当价格收盘于或接近低点时,指标将为零。这种持续走向是不正常的,因此我们认为接近 +100 或 0 的指标表示超买或超卖。实际上,大多数软件将超买/超卖线设于 80 和 20。

随机震荡指标或许是最受欢迎的用于预测超买/超卖状态的外汇指标,但是您应该谨慎使用!它有一项令人遗憾的缺点是,当价格处于长期趋势时,它不善于确定超买和超卖状态。这在 USD/JPY 的走势中尤为明显。该货币对可能不受控制,数月走向单个方向,但随机震荡指标始终显示您应该离场。以下图表中的随机震荡指标显示,2012 年 11 月至 2013 年 5 月,USD/JPY 大部分时间处于超买状态。此外,3 月给出了错误的卖出信号,之后又迅速逆转回超买状态。

USD/JPY 上的随机震荡指标
随机震荡指标在 USD/JPY 上显示数月的错误超买状态。

随机震荡指标的公式包括两部分。指标的第一条线为:

这条线被称为 %K 线;其中,K 并无实际含义,它只是 Lane 发现与区间相应的收盘价版本时所到达的字母。

指标第二条线为触发线,它是 %K 的 3 日简单移动平均线。第二条线被称为 %D,其得名原因与 %K 相同。因为它是一条移动平均线,它始终滞后于 %K,因而被称为“慢”线。与所有移动平均线操作一样,交叉点是买入或卖出信号的触发点,虽然如上所述,位于 80 和 20 的极端值也用于识别超买/超卖状态。

震荡指标的默认时段为 14 个时段,但您也可以采用其他时段。您也可以对两种因素做一些修改,让它们变得更快或更慢,然后获得无数的变化形式。

随机震荡指标在外汇中颇受欢迎,且普遍被认为是每个图表上必须具有的指标。许多分析师夸大了它的用途。再强调一次,如果货币为区间盘整交易,但波动幅度较大,则随机震荡指标的准确性可能非常低。由于它被 Lane 发明于 20 世纪 50 年代,有些作者称它“久经时间的考验”。这是愚蠢的。作为一种算法,它当然是有效的,并且至少提供了一些可靠的信号。如果您有其他指标来提供信号或进行超买/超卖状态判断,则随机指标将极为有用。例如,请查阅下图。货币对接近以前的高点,但之后遭遇了空头吞噬蜡烛图。在那之前,随机震荡指标已进入超买状态,然后先于空头蜡烛图一天下跌。随机震荡指标进入超买位意味着,上行走势已消耗殆尽,无法到达前一个高点。此时,您早于空头吞噬信号前一天获得了离场提醒。

随机震荡指标与空头吞噬
随机震荡指标比空头吞噬提前给出趋势改变信号。

随机震荡指标适用于多种时间周期,但是当您开始关注它们时,您很容易感到混淆。您容易遇到这样一种情况,即四个时间周期中,震荡指标在其中两个显示超买,在另外另个显示超卖。这只是算法的功能。如果您想将随机震荡指标用于多种时间周期,您需要在较短的时间周期中选取更多时段,以便指标在多个时间周期上取得“同步”。

测验:

1. 随机震荡指标是什么类型的指标?

2. 随机震荡指标必须使用默认的 14 时段,而 %D 必须为 3 个时段。

3. 随机震荡指标最适合用于

完成

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