Технический анализ рынка от Admiral Markets

Discussion in 'Форекс форум на русском (Russian Forum)' started by AdmiralMarkets, Oct 25, 2013.

  1. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    Мэй вдохнула жизнь в фунт, а Трамп усложнил ее для доллара

    По мнению аналитического отдела Admiral Markets главным событием вчерашнего дня на валютном рынке стала пресс-конференция премьер-министра Великобритании Терезы Мэй, на которой она оглашала некоторые подробности плана по выходу Великобритании из ЕС.

    Напомним, на слухах о «жестком» варианте Брекзита в понедельник фунт открылся с гэпом в 100 с лишним пунктов.

    Судя по реакции фунта, самые страшные опасения рынка не оправдались. Да, Мэй подтвердила готовность к «жесткому» Брекзиту, но при этом оно акцентировала внимание на желании заключения нового договора с ЕС о свободной торговле.

    Кроме того рынкам очень понравилось, что план Брекзита должен быть утвержден парламентариями. Они восприняли это как сигнал в пользу того, что план должен быть действительно хорош, чтобы успешно пройти голосование в Парламенте.

    Что касается нашей позиции по итогам пресс-конференции, то мы бы не торопились покупать фунт. То, что Британия чего-то хочет это объяснимо и понятно, но ЕС уже не раз заявляли, что на двух стульях Великобритании усидеть не удастся, так что желания Мэй и реальность вполне могут разойтись, а раз так, то радоваться еще рано. Так что мы бы продавали фунт на вот таких подъёмах.

    Что касается доллара, то он нес потери по всем фронтам. В качестве повода была выбрана фраза из интервью Трампа Wall Street Journal, в котором он заявил, что доллар слишком силен. Мы уже не раз отмечали, что Трамп на сегодняшний день – это главное проклятье финансовых рынков и доллара в частности. Его часто противоречивые экспрессивные заявления сильно путают и пугают инвесторов.

    Сегодня нас ждет довольно большой блок статистических данных из США, Еврозоны, Великобритании, а также решение Банка Канады по процентным ставкам. Так что уровень агрессии есть смысл несколько снизить.

    Читать дальше...

    Подписывайтесь на аккаунт Admiral Markets в VK и YouTube: в одной ленте – все, что стоит знать о валютном рынке Forex.
     
  2. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    Стоит ли ждать сюрпризов от ЕЦБ?

    По мнению аналитического отдела Admiral Markets сегодняшний день будет интересен в первую очередь оглашением итогов заседания ЕЦБ.

    Стоит ли ждать сюрпризов от Центробанка? Особых поводов для этого нет, как не было и каких-то слухов на рынке накануне. Единственное, что может вызывать опасение, так это текст протокола последнего заседания, из которого видно, что число «ястребов» в ЕЦБ растет.

    Достигнет ли оно критической массы сегодня или в обозримом будущем? Вероятно, покажет сегодняшнее заседание. В принципе особых угроз для евро по его итогам мы не видим. А вот поводы для роста вполне могут быть в случае агрессивной риторики со стороны Центробанка.

    Еще одним фактором в пользу возможного ужесточения монетарной политики в Еврозоне является рост инфляции в Европе. Вчерашние данные по потребительской инфляции показали, что в годовом выражении она уже составляет 1,1%.

    Вообще инфляционная статистика на этой неделе откровенно радует вслед за хорошими данными из Великобритании и Еврозоны, вчера были опубликованы цифры по США, где Индекс потребительских цен за год вырос на 2.1% г/г.

    Такие цифры несколько успокоили инвесторов по всему миру, поскольку означают, что перспективы экономического роста улучшаются.

    Глава ФРС Джаннет Йеллен по этому поводу вчера заявила, что экономика США достаточно сильна, чтобы выдерживать повышения ставок. То есть дала четкий сигнал рынкам по поводу настроя ФРС.

    Читать дальше...

    Подписывайтесь на аккаунт Admiral Markets в VK и YouTube: в одной ленте – все, что стоит знать о валютном рынке Forex.
     
  3. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    ЕЦБ не дал поводов для оптимизма покупателям евро

    По мнению аналитического отдела Admiral Markets несмотря на формальный повод для изменений параметров монетарной политики хотя бы в обозримой перспективе (основания – рост инфляции в Еврозоне в последнее время и общее сравнительно неплохое состояние европейской экономики), ЕЦБ не только оставил их без изменения в четверг, но и отметил, что не планирует их менять в ближайшем будущем.

    Рост инфляции вполне может быть результатом влияния временных факторов и по большому счету является неподтвержденным, да и все равно находится почти в два раза ниже целевого ориентира ЕЦБ. Так что ни о каком ужесточении монетарной политики речь пока не идет.

    Это достаточно печальная новость для евро. Особенно если учесть, что накануне глава ФРС Джаннет Йеллен отметила, что экономика США готова к повышению ставок. Так что рынки теперь гадают, сколько их будет. Причем вариант три повышения в 2017 году рассматривается как вполне реальный.

    Подводя итоги четверга, отметим, что по большому счету ясности в соотношении сил на валютном рынке не прибавилось. Скорее даже наоборот картина окончательно смешалась и что нас ждет сегодня сказать сложно. Так что торговать следует осторожно.

    Из макроэкономической статистики обратить внимание стоит в первую очередь на статистику из Китая (ВВП и розничные продажи вышли чуть лучше прогнозов, промышленное производство – несколько хуже) и Великобритании. Значимых данных по США опубликовано не будет, так что полгаться в своих решениях по доллару стоит на результаты технического анализа.

    Читать дальше...

    Подписывайтесь на аккаунт Admiral Markets в VK и YouTube: в одной ленте – все, что стоит знать о валютном рынке Forex.
     
  4. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    Экономика Китая выходит из легкой депрессии

    Рост экономики Китая ускорился впервые за последние два года.

    По крайней мере, если верить официальной статистике (см рис ниже). ВВП Китая в четвертом квартале вырос на 6,8% (прогноз был 6,7%).

    Напомним, что рост ВВП в 6,7% был самым низким с 1990 года. При этом показатель находится где-то посередине целевого ориентира Правительства (6,5%-7%).

    Так что можно сказать, что состояние экономики Китая улучшается. Это подтвердили и данные по розничным продажам: их рост в декабре оказался самым сильным за весь 2016 год (10,9% при прогнозе 10,7%). Промышленное производство также в целом не подвело (6,0% при прогнозе 6,1%).

    А вот розничные продажи в Великобритании снизились, причем темп снижения оказался максимальным за последние 5 лет (-1,9% что оказалось гораздо хуже ожиданий аналитиков).

    Глава ФРС Джаннет Йеллен второй раз за неделю выступала с заявлениями по поводу состояния экономики США и действий ФРС. Накануне инаугурации Трампа она вспомнила о неопределённости в экономической политике в связи с этим.

    Но при этом подчеркнула, что курс ФРС на повышение ставок остается неизменным. При этом, как отмечают аналитики, в ее речи не было намеков и указаний на то, что ставка может быть поднята уже в марте.

    Читать дальше...

    Подписывайтесь на аккаунт Admiral Markets в VK и YouTube: в одной ленте – все, что стоит знать о валютном рынке Forex.
     
  5. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    Первая речь Трампа и реакция финансовых рынков

    В пятницу вечером Дональд Трамп вступил в права Президента США. И произнес по этому поводу инаугурационную речь.

    Несмотря на то, что ничего сверхнового или сенсационного для себя он не произнес, инвесторы окончательно разнервничались и потеряли покой.

    Речь Трампа, по сути, избавила их от остатков иллюзий – у руля сверхдержавы плохо предсказуемый популист с весьма специфическими для современного мира и политика такого уровня взглядами на экономику.

    Очередная порция протекционистских заявлений не порадовала покупателей доллара, в результате чего последний продолжил нести потери (см рис ниже).

    Итак, те времена, когда главными «страшилками» на рынке были Китай и монетарная политика ФРС, похоже прошли. Теперь появился новый фактор непредсказуемости, сводящий на «нет» любые долгосрочные прогнозы. Остается лишь мониторить действия и заявления Трампа и ситуативно реагировать на них.

    Старт недели был небогат на макроэкономическую статистику. Вторник попытается частично восполнить эти пробелы в виде публикации индексов деловой активности по Германии и Еврозоне.

    Кроме того внимание стоит обратить на Индекс PMI Markit в производственном секторе США.

    Читать дальше...

    Подписывайтесь на аккаунт Admiral Markets в VK и YouTube: в одной ленте – все, что стоит знать о валютном рынке Forex.
     
  6. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    Брекзит затягивается

    По мнению аналитического отдела Admiral Markets вчерашнее решение Верховного Суда Великобритании вполне может замедлить и без того растянутую во времени процедуру Брекзита.

    Речь идет о решении Верховного Суда, что британский парламент должен участвовать в запуске процедуры выхода страны из ЕС. То есть Правительство не имеет право самостоятельно инициировать статью 50 и начинать процедуру выхода Великобритании из ЕС.

    Таким образом, вначале Парламент должен принять соответствующий закон и лишь после этого Тереза Мэй может начинать конкретные процедурные шаги, которые итак продлятся не менее двух лет. Сказать, что данное решение оказалось неожиданным нельзя.

    Но чисто гипотетически, если Парламент провалит голосование, Брекзит может вообще не состояться. Правда, шансы на это не велики, поэтому и реакция фунта не состояла в его массовых покупках.

    Что касается доллара, то его будущее по-прежнему крайне туманно. С одной стороны звучат заявления о том, сильный доллар вредит экономике Штатов, с другой – планируются многомиллиардные инвестиции в инфраструктуру, а также постепенно начинают реализовываться основные постулаты президентской кампании Трампа, что наводит на мысли, что и прочие его заявления также не были простым сотрясанием воздуха.

    Так что доллар пребывает в растерянности. В связи с этим торговать следует осторожно и с небольшими стопами, а точки для входа выбирать сравнительно консервативные. Сейчас не лучшее время для рисковой торговли.

    Читать дальше...

    Подписывайтесь на аккаунт Admiral Markets в VK и YouTube: в одной ленте – все, что стоит знать о валютном рынке Forex.
     
  7. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    Главные фокусы валютного рынка на сегодня

    По мнению аналитического отдела Admiral Markets финансовые рынки и валютный рынок в частности сейчас сфокусировали свое внимание на двух моментах: действия Трампа и будущая экономическая политика в США, а также вновь сконцентрировались на процессе Брекзита и Великобритании как таковой.

    Первая неделя Трампа пока что проходит в режиме выполнения предвыборных обещаний. Трамп переходит от слов к делу. Заявления о протекционизме – не пустые слова.

    Пограничный налог в 35% и обещания налоговых льгот местным производителям могут стать очень серьезными аргументами в пользу внутреннего производства и роста внутреннего потребления американских товаров. По большому счету для экономики США это положительные сигналы. Хотя доллар их пока что игнорирует.

    Что касается Великобритании, то после политических аспектов Брекзита, а именно решения Верховного Суда по процедурным моментам, внимание рынков сегодня переключится на экономический аспект. А именно на цифры по ВВП Великобритании.

    Провальные данные вполне могут активизировать скептиков, а учитывая, что теперь Парламент должен активизировать процедуру Брекзита все может начать развиваться весьма непредсказуемо.

    Собственно ожидание какого-то позитивного форс-мажора и подпитывало вчера динамику фунта, который достиг полуторамесячных максимумов.

    В целом вчерашний день не привнес глобальной ясности и определённости, так что продолжаем работать консервативно.

    Читать дальше...

    Подписывайтесь на аккаунт Admiral Markets в VK и YouTube: в одной ленте – все, что стоит знать о валютном рынке Forex.
     
  8. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    Dow все-таки пробил 20 000, а S&P - 2300. В чем причины?

    [​IMG]

    Вчерашние рекорды по индексам вывели американские рынки на новый уровень. Долгое время и Dow Jones, и S&P 500 торговались в очень узком диапазоне, что намекало на то, что в скором времени будет пробой уровня.

    Ведь на рынке действует правило - "Чем дольше флэт (боковое движение) - тем сильнее пробой" - это неписаное правило еще никто не отменял. Не сказать, что я жду сильного пробоя и ухода на 2500 или выше, но три уверенные бычьи свечи уже дают знать, что это не внутридневный ложный пробой.

    На этом фоне даже Nikkei 225 в долларовом выражении вырос до максимума за 17 лет С чем же связана такая уверенность?

    Во-первых, все дело в политике. Рыночное сообщество, которое с таким опасением реагировало на возможную победу Трампа, и каждый раз после нового социологического опроса, который увеличивал вероятность победы Трампа, рынки падали на пару процентов. Сейчас, после вступления в должность, Трамп стал последовательно проводить (выполнять) предвыборные обещания.

    Читать дальше...

    Подписывайтесь на аккаунт Admiral Markets в VK и YouTube: в одной ленте – все, что стоит знать о валютном рынке Forex.
     
  9. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    Помогут ли данные по ВВП доллару?

    По мнению аналитического отдела Admiral Markets вчерашние данные по ВВП Великобритании в преддверии публикации аналогичного показателя по США наводят на довольно оптимистичный лад.

    ВВП Британии продемонстрировал рост выше прогнозов, хотя сильно фунту это не помогло. Удержаться на вершине ему не удалось. На наш взгляд, слабые данные больше бы способствовали его росту, как парадоксально это звучит.

    Речь идет о том, что в таком случае шансы на проблемы на пути Брекзиты выросли, поскольку у его противников появился бы весомый экономический аргумент, ну или по крайней мере повод провалить голосование в Парламенте по вопросу выхода Великобритании из ЕС.

    В случае же с данными по ВВП США, которые будут опубликованы сегодня, ситуация как раз классическая. Хорошие цифры будут однозначно на руку доллару и могут спровоцировать волну его покупок. Динамика его вчера четко показала, что он не забыл как это – расти. Так что весомый макроэкономический повод может серьезно укрепить его в последний день недели.

    Вообще анализируя ситуацию на финансовых рынках в целом стоит отметить, что количество желающих продавать доллар резко убавилось, как и число любителей прятаться в активах-убежищах. То есть накануне данных по ВВП США для доллара складывается благоприятная почва для роста.

    Читать дальше...

    Подписывайтесь на аккаунт Admiral Markets в VK и YouTube: в одной ленте – все, что стоит знать о валютном рынке Forex.
     
  10. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    Первая война Трампа

    Не успел Трамп толком обосноваться в кресле Президента США, как уже успел развязать торговую войну с одним из ключевых торговых партнеров страны – Мексикой.

    Повод – острое желание Трампа отгородить США стеной на границе с Мексикой. Да еще при этом возложить все затраты по ее возведению на Мексику.

    Естественно, что Президент Мексики высказал легкое недоумение по этому поводу и не очень понял, почему его страна должна платить 10 млрд долларов за капризы Трампа. Так что последовал закономерный отказ платить. Тогда Трамп объявил, что обложит весь импорт из Мексики 20%-ым налогом, дабы компенсировать затраты на возведение стены.

    В общем, цирк да и только. В итоге песо опять посыпался. Продолжаем с интересом наблюдать за происходящим.

    Среди валют, которые продолжают испытывать серьезные трудности, стоит отметить турецкую лиру, которая в преддверии публикации решения о пересмотре кредитного рейтинга Турции, обновила очередные минимумы против доллара.

    Главной же новостью последнего дня недели стали данные по ВВП США (см рис ниже). Цифры за четвертый квартал оказались хуже ожиданий аналитиков (1,9% г/г при прогнозе 2,2% г/г). Проблема экономики США в четвертом квартале – рост дефицита торгового баланса.

    Читать дальше...

    Подписывайтесь на аккаунт Admiral Markets в VK и YouTube: в одной ленте – все, что стоит знать о валютном рынке Forex!
     
  11. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    Неделя ФРС и NFP. Будут ли изменения в ставках?

    [​IMG]

    Текущая неделя выглядит достаточно важной и с точки зрения событий, и с точки зрения макроэкономической статистики.

    Важность этой неделе придает публикация данных по рынку труда, в частности NFP, а также заседание ФРС, которое состоится в среду. Если быть точным, заседание обычно длится два дня - вторник и среду, но решение по ставке принимается на второй день, то есть в среду.

    Ждут ли рынки изменения ставки и какая макростатистика ждет нас на этой неделе?

    В понедельник, как ни странно, достаточно статистики по странам Еврозоны. Испанский ВВП уже вышел, показав 3-х процентный рост в годовом исчислении. Экономика Испании восстанавливается неплохими темпами. Такому росту позавидовали бы соседние страны. Завтрашний уровень инфляции в Германии, по ожиданиями аналитиков, покажет усиление с 1.7% до 2%.

    Хорошие инфляционные показатели могут сказаться на решениях Европейского Центрального Банка в будущем. Ожидания по повышению ставки пока не сулят изменений и рынки настроены на сохранение нынешнего уровня в течение нескольких лет (примерно 38 месяцев).

    Читать дальше...

    Подписывайтесь на аккаунт Admiral Markets в VK и YouTube: в одной ленте – все, что стоит знать о валютном рынке Forex.
     
  12. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    Анализируем итоги заседания Банка Японии

    По мнению аналитического отдела Admiral Markets главным событием сегодняшнего дня является оглашение итогов заседания Банка Японии.

    Поскольку событие уже произошло, подведем краткие его итоги. Параметры монетарной политики оставили без изменений. Прогнозы по экономическому развитию также без особых изменений. Среди рисков были отмечены в первую очередь политические риски в Европе и США. Кроме того было отмечено, что дальнейшее смягчение монетарной политики Центробанком пока что не планируется.

    Кроме того уже были опубликованы данные по промышленному производству (0,5% при прогнозе 0,3%) и безработице (3,1% в рамках прогнозов) в Японии. Поскольку все оказалось предсказуемым, реакция иены по сути отсутствовала.

    Что касается прочих событий, то стоит отметить вчерашние данные по доверию в экономической среде Еврозоны, которые не только оказались лучше прогнозов, но и показали максимальное за последние 6 лет значение.

    Учитывая, что уже в среду вечером нас ждет оглашение итогов заседания ФРС, есть основания полагать, что рынки воздержатся от сильных движений вплоть до этого события. Хотя на 100% быть уверенными в этом нельзя хотя бы потому, что уже сегодня нас ждет целый массив макроэкономической статистики из Японии, Еврозоны и США.

    Читать дальше...

    ________________________________________________
     
  13. AdmiralMarkets

    AdmiralMarkets Active Trader

    654
    0
    37
    Остановит ли ФРС распродажи доллара

    По мнению аналитического отдела Admiral Markets Трамп продолжает давить на доллар.

    В этот раз поводом для беспокойства стало заявление торгового советника Президента США о том, что Германия сильно выигрывает от недооцененности евро. Рынки восприняли это как сигнал к покупкам евро. По разным оценкам степень недооцененности евро составляет около 25%.

    То есть в теории мы можем стать свидетелями формирования восходящего тренда в евро против доллара с целями в район 1,3.

    Что может выступить в качестве повода для этого? Например, смена вектора монетарной политики ЕЦБ. И если раньше это были в основном рассуждения, то при инфляции в 1,8% и целевом ориентире Центробанка в 2% об этом можно говорить на полном серьезе.

    Что касается доллара и его судьбы, то пока что шансы на его восстановление сохраняются. Сегодняшнее заседание ФРС в случае достаточно агрессивной риторики со стороны Центробанка вполне может остановить его распродажи.

    Но вот если последуют уже привычные осторожные комментарии и размышления о том, что все слишком неопределенно, да и с Трампом не все ясно, а потому нужно подождать, мы вполне можем увидеть продолжение снижения доллара.

    Читать дальше...
    ________________________________________________
     

Share This Page