Аналитика от ForexChief

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 18-08-17





НПЗ США два раза в год меняют приоритет производства с летних сортов бензина на зимние и этот переход уже начался. Нефтетрейдеры ждут публикацию ключевых данных о спросе, причем не только от организаций США(например, ААА), но и данные по расходам на летний сезон на Ближнем Востоке, а также статистику соблюдения договоренностей ОПЕК+. Сокращение запасов сырой нефти будет весьма позитивно для текущих цен. Нефтепереработка в Европе в ближайшие недели также может стать фактором роста, готовятся к запуску новые НПЗ, особенно в Китае и Вьетнаме, а также осенью предполагается значительный спрос в странах Латинской Америки.

Пока рынок находится под давлением текущего негатива, цены нестабильны. Объемы переработки в Китае снизились; количество установок по данным Baker Hughes, является самым высоким с апреля 2015 года; страны ОПЕК в июле нарастили нефтедобычу. Все элементы опубликованной статистики носят медвежий характер. Единственным позитивом выглядит вчерашний отчет API.

Цена всю неделю смотрит вниз, попытки полноценной коррекции пока неудачны. Беспорядки в Венесуэле и начало переговоров по НАФТА с давлением США на Канаду поддерживают падение до уровней 46.00-45.70. Опасность представляет возможный срыв переговоров и выход США из соглашения, что означает разрыв цепочки поставок и резкий негатив для всего спектра нефтепродуктов.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Анализ GBP/USD на 21-08-17





Прошлую неделю можно оценить как достаточно важную, несмотря на смешанную статистику, что подтверждает опасно несбалансированный рост экономики. Рост потребительских цен не только вырос, но и на 2,6% превысил целевой уровень Центробанка. Понятно, что BOE держит курс на более медленную корректировку денежно-кредитной политики – рынок не ждет ужесточения до конца года. В процессе переговоров по Brexit попытки сместить фокус обсуждения с размера платы за выход из ЕС на более значимые юридические и торговые вопросы оказались неудачными. Высока вероятность переноса следующего раунда дискуссий на декабрь и такая пауза для фунта крайне нежелательна. За это время положительный эффект от роста зарплаты может быть нивелирован структурными проблемами и переговоры придется начинать практически с нуля.

На неделе, кроме политических спекуляций, интерес представляет только ВВП Британии за 2 квартал. На фоне политической нестабильности с долларом и евро динамика EUR/GBP привлекает больше внимания, чем базовая пара. По GBP/USD на данный момент имеем консолидацию на нижней грани восходящего канала 1.2870 и вблизи крепких поддержек 1.2850/20. Это ключевые уровни для среднесрочного бычьего отката вверх. При пробое вниз зоны банковских ордеров фунт готов снижаться ниже 1.27.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 23-08-17





Ценой управляет погода и политика. На среднесрочную динамику WTI давит объем сланцевой добычи США и переизбыток предложения на рынке.

Причиной роста в пятницу эксперты считают (неподтвержденную) информацию, что Exxon Mobil Corp. закрывает один из крупнейших НПЗ в США (мощность 584 тыс. барр/сутки). В субботу Ливия объявила о форс-мажоре: срыве поставок с месторождения Шарара и, хотя контроль над магистралью восстановлен, работоспособность трубопровода пока под вопросом. В понедельник на фоне позитивной оценки выполнения соглашения ОПЕК+ (94% за июль, хотя по данным МЭА – 75%) технический Комитет по мониторингу вернул цену в зону $47.20-47.00.

Комитет явно не планирует дополнительные действия по контролю баланса спрос/предложение, что резко снижает шансы быков в ближайшие 2-3 месяца. Возможное наводнение от формирующегося у берегов Мексики урагана Харви грозит перебоями в поставках − оптовые цены на бензин в Хьюстоне подскочили еще вчера, так как поставщики опасаются сбоев на НПЗ и дефицита в распределительных центрах.

В итоге прошла крупная фиксация прибыли, и только данные API, показавшие резкое сокращение запасов сырой нефти (в том числе и в Кушинге) обеспечили коррекцию до психологического уровня $48.00. Подтверждение этой динамики официальными данными сегодня позволит заново протестировать уровни $48.50-49.50-49.90, иначе ждем пробоя границы растущего канала вниз до $47.00-46.50-46.20.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика EUR/USD на 25-08-17





Симпозиум в Джексон-Хоул работает уже сутки и сегодня пара Драги+Йеллен реально может вызвать новый сеанс покупки евро против доллара.

Скорее всего, Драги уступит ведущую роль Йеллен. По данным CME, некий игрок купил календарный спред на 10 750 фьючерсных контрактов на американскую ставку (почти $11 млрд., около 10% всего открытого интереса), очевидно, в расчете на то, что Йеллен будет говорить о «финансовой стабильности» более жестко. Уверенное заявление о повышении ставок даже на фоне низкой инфляции стоит понимать как ястребиное, способное поддержать доллар. Тем не менее, инвесторы больше озабочены политическими дрязгами в Вашингтоне, чем реальной политикой ФРС, и Йеллен вряд ли может достойно противостоять угрозам роспуска парламента Трампом.

Данные зоны евро оказались достаточно сильными, хотя замедление в других странах ЕС помешало композитному индексу, рост PMI заставляет ЕЦБ в первую очередь думать о сворачивании QE. Драги в среду воздержался от комментариев по поводу дорогого евро, если и сегодня ничего не скажет о том, что евро опережает события − трейдеры ринутся скупать евро большими объемами.

Уровень 1.18 продавцы так просто не сдадут, в крайнем случае, EUR/USD может надолго зависнуть в широком рейндже 1.1840-1.1720. Падение ниже 1.1700 пока выглядит маловероятным, но и для пробоя сопротивления 1.1845 нужны сильные импульсы, так что − слушаем внимательно и не поддаемся на спекуляции.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Анализ GBP/USD на 28-08-17





Несмотря на достаточно активный новостной и политический фон, фунт сумел удержаться в диапазоне одной фигуры − в какой-то мере этому помогает ослабление доллара. Как бы Великобритания не пыталась убедить ЕС, что в центре переговоров по Брекзиту должны находиться взгляды бизнеса и потребителей, оптимизма в виде зафиксированных договоренностей пока не наблюдается. Динамика капиталовложений показала, что британские инвесторы все также опасаются неопределенности и даже позитив данных ВВП Великобритании (вырос во 2-м квартале на 0,3%) и PSNB ситуацию не спасает.

Главная цель правительства Мэй − не заплатить за выход из ЕС больше, чем минимально положено. Следующий раунд переговоров должен открыться в среду, но может быть отложен на пару месяцев, поскольку Германия проводит федеральные выборы в конце сентября, победа Меркель пока сомнений не вызывает, но Лондон Великобритания надеется на благоприятные изменения в немецком правительстве.

Сегодня Британия отдыхает. Текущая неделя вообще ожидается спокойной, публикуются только данные по рынку недвижимости, появление новых экстремумов зависит от спроса на доллар. С технической точки зрения рынок нейтральный; продаем при пробое 1.2820/00; покупаем выше 1.2950.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика EUR/USD на 30-08-17





До заседания ЕЦБ остается неделя, поэтому приступ головной боли у европейских инвесторов из-за резкого броска EUR/USD выше 1.20 пришлось срочно корректировать, по данным инсайда − скрытыми интервенциями от Центробанка.

Высокий курс евро вызывает проблемы для экспорта и необходимого для ЕЦБ роста инфляции. Даже Германии деловое доверие снижается из-за обменного курса, в частности, Меркель вчера в рамках кампании по своему «переизбранию» была вынуждена комментировать опасность дорогой валюты для экономики. Это будет сдерживать темпы сворачивания QE, но до заседания любые комменты по данному поводу стоит рассматривать как попытку манипулирования рынком, чтобы удержать курс в диапазоне 1.1850-1.20 и не пустить в зону 1.22. Оба критических уровня крайне невыгодны.

Внимательно следим за долларом − вчера его внутридневное восстановление удивило многих. Трампу явно не до Северной Кореи, его больше беспокоят ситуация в Хьюстоне и цена нефти, тем более, что сегодня ждут заявления относительно налоговой реформы, а также данные по занятости от ADP и по росту ВВП во втором квартале. Текущие уровни выглядят сбалансированными, но спекулянты держат большие объемы, идеи на покупку пока актуальны, а первые стопы видны в зоне 1.19 и ниже. Падение ниже 1.1850 маловероятно.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 01-09-17





Долгосрочное воздействие урагана Харви становится все более серьезным, около 20 крупнейших мощностей США, обеспечивающих переработку более 3,8 млн.бар/сутки, в том числе и Motiva Port Arthur, остановили работу. Некоторые комплексы, включая заводы, принадлежащие Exxon Mobil и Aramco, полностью затоплены и срок их перезапуска неизвестен. Порты в Хьюстоне, Корпус-Кристи и Галвестоне закрыты. Мощности в Мексике и Южной Америке, которые зависят от поставок из США, срочно ищут другие источники. Как минимум, 25 танкеров с 17 млн.бар. на борту дрейфуют около портов Техаса и Луизианы, лишенные возможности разгрузиться.

По данным EIA запасы нефти снижаются уже восьмую неделю (на 5,4 млн. бар). Минэнерго США уже использовало более 0.5 млн.бар из стратегического резерва (в качестве энергетического «займа») для мощностей в Луизиане, которые не пострадали от урагана. Рынок ждет предварительной оценки экономического ущерба. Эксперты полагают, что статистическая картина запасов начнет меняться уже со следующего отчета, создавая еще больше оснований для снижения цен на нефть.

Ураган идет вглубь материка и на его пути еще несколько центров переработки с совокупной пропускной способностью 824 000 бар/день, что провоцирует новый виток роста цен на продукты нефтепереработки и одновременно давит на котировки сырья.

Позитив предстоящего NFP просто обязан продержать доллар, тем более, что на фоне природного форс-мажора дебаты вокруг потолка госдолга США будут весьма слабыми, предварительные договоренности уже достигнуты. Технически медвежий тренд не сломан, пока нет уверенного прорыва максимума $50.43. При новой негативной информации возможно падение в зону ниже $44.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Анализ GBP/USD на 04-09-17





Фунт закончил прошлую неделю практически на цене открытия и эта устойчивость как раз говорит о его внутренней силе. Именно тот факт, что, несмотря на постоянные угрозы аналитиков, британские экономические данные продолжают выходить лучше ожиданий, в частности − количество утвержденных ипотечных кредитов выросло, а PMI промышленности превысил прогнозы (вырос до 56,9 с пересмотренных в большую сторону 55,3 в августе) − не позволил фунту уверенно падать.

Движение недели будет зависеть от спроса на доллар; очередной сеанс переговоров по Брексит разочаровал инвесторов, по мнению ЕС − никакого прогресса нет; основные комментарии ожидаются на текущей неделе и могут дать повод для краткосрочных спекуляций. Из важной статистики стоит отследить индекс деловой активности в сфере услуг и композитный индекс, а также данные по промышленному производству и торговому балансу.

Резкая динамика евро до и после заседания ЕЦБ может потянуть за собой кросс EUR/GBP в зону 0.90. Следующим сильным фундаментальным фактором для Британии будет заседание BOE 14 сентября. Покупателей пока поддерживают открытые объемы, от уровней поддержек 1.2970-1.300 образовалась краткосрочная коррекция, которая на текущем информационном фоне вряд ли продолжится, но чем продолжительнее будет консолидация, тем выше вероятность снижения цены в зону 1.28.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 06-09-17





Темп нормализации ситуации на рынке зависит от того, как долго продлится простой американских НПЗ – за 1 половину сентября объем неработающих мощностей оценивается в 1.4 млн. барр. Пока снова наблюдается локальный рост на фоне ожиданий оживления спроса, хотя примерно 12% всех мощностей, включая высокотехнологические объекты, пока остаются закрытыми. Сокращение объемов добычи в ряде стран, наиболее сильное − в Ливии, также оказывает текущую поддержку рынку, регуляторных действий со стороны ОПЕК пока нет.

Ключевые трубопроводы и несколько портов Мексиканского залива снова в работе и танкеры могут начать разгрузку. Рынок готовится активно отрабатывать последствия «Харви» после статистики по товарным запасам нефти, которые должны выйти сегодня-завтра. Аналитики полагают, что отчеты покажут увеличение товарных запасов, поскольку потребление нефтепродуктов за период разрушений снизилось, что негативно повлияет на цену.

Теперь на США надвигается следующий ураган («Ирма», 5 категория опасности) и в случае нового удара стихии рыночный спрос снова может сильно упасть, даже при условии, что инфраструктура побережья серьезно не пострадает.

На текущий момент покупатели сильнее и сумели пробиться выше сопротивления 48.50/80, но это уровень не раз отбивал цену вниз, на статистике возможно снижение к зоне защиты ОПЕК. Уверенный пробой уровня 49.00 поддержит бычий тренд до новой порции покупок в области 50.50/70.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика EUR/USD на 08-09-17






Трамп временно ликвидировал угрозу дефолта – достигнуто с Демократами в Сенате по 3-месячному продлению потолка финансирования долга до 15 декабря, который увеличит сумму пострадавшим от урагана Харви до $15.25 млрд. Пакет помощи уже прошел через Палату Представителей. Со следующей недели Казначейство начнет активно забирать долларовую ликвидность с рынка в счет госдолга. Перспективы для USD негативные, ураганы снижают вероятность повышения процентных ставок в декабре.

ЕЦБ сохранил ставки и покупки чистых активов в размере €60 млрд. до конца 2017 года или дольше. Решение по QE будет принято в октябре. Сдержанное недовольство курсом привело к тому, что по итогам заседания ЕЦБ пара закрепился за уровнем 1.20, хотя тон Драги был слегка голубиным. Новые оценки по ВВП (на повышение) и инфляции (на снижение) совпали с предварительным инсайдом от утечками от Bloomberg − это означает, что ЕЦБ не выполнил цель по инфляции даже через два года проведения евроQE.

Продолжающийся активный рост слабо связан и с тем, что говорил Драги, и с промежуточными показателями безработицы США, все это используется как повод для спекуляций. Стопы выше 1.2070 зацепили только сегодня утром, ближайший уровень вверх для остановки и возможного разворота 1.2160 и потенциально на 1.2240. Коррекция возможна после пробоя поддержки в зоне 1.20-1.1980. Уровни актуальны на открытие рынка в понедельник.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Анализ GBP/USD на 11-09-17






Фунт в основном ориентировался на сильный спрос по доллару и евро, так как инвесторы закрывали короткие позиции, но ушел выше 1.31 также благодаря статистике − цены на жилье вместе с индексами деловой активности выросли, что также порадовало инвесторов. Данные показали, что производство в Британии выросло в июле впервые в этом году, в то время как строительный сектор сокращается четвертый месяц подряд.

Мэй снова озвучила готовность предпринять меры по ограничению иммиграции после Brexit: сейчас уровень чистой миграции в стране составляет 246 тысяч, что во много раз превышает рассчитанный аналитиками оптимальный уровень. Ужесточение контроля предстоит во всех отраслях, но не коснется высокопрофессиональных работников ЕС. Слишком жесткими такие меры считают ряд компаний в сфере общественного питания, розничной торговли и социальной помощи, которые во многом зависят именно от притока рабочей силы из-за рубежа.

Невзирая на предстоящие политические конфликты после возвращения парламента с каникул, экономические данные будут продолжать влиять на фунт. Новая зона пока сдерживает коррекцию, при уверенном откате вверх следующая цель − 1.3270. Рост сохраняется в расчете на сохранение ястребиной риторики в отношении повышения ставки. Отсутствие единства в парламенте по отмене законов ЕС также приводит к росту фунта, промежуточное голосование ожидается сегодня. Данные по росту инфляции во вторник и отчет по рынку труда в среду откорректируют уровни перед заседанием ВоЕ 14 сентября, при росте инфляции и зарплат не исключен спекулятивный рост к 1.33-1.35 перед последующей среднесрочной коррекцией вниз.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 13-09-17





Информация о возможном продлении соглашения ОПЕК вызвала разворот от сильного уровня поддержки. Министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что обсудил возможность пролонгации пакта с представителями Венесуэлы, ОАЭ и Казахстана, и вероятность продления высока. Новостной фон остается позитивным. Отчет ОПЕК показал снижение объема добычи в августе до 32,76 млн.бар/сутки и даже рост добычи нефти в Нигерии не повлиял на инвесторов, упрямо толкающих цену к $50.00 и выше.

Новый прогноз Минэнерго США по средней цене WTI в 2018 году составляет $48.83, Brent сохраняется на уровне $51.58. Нефтехранилища в США постепенно начинают снижать содержащиеся в них объемы, аналитики рассчитывают на снижение спроса на сырую нефть примерно на 900 тыс. бар/сутки в сентябре. Сегодня ждем окончательные данные от IEA.

Ураган «Ирма» оказался менее разрушительным для нефтяной инфраструктуры, поскольку его основной удар пришелся на Флориду, где потребление нефти почти вдвое меньше, чем в Техасе. НПЗ постепенно запускают производственные мощности, остановленные во время «Харви», включая самый крупный завод, принадлежащий Motiva Enterprises в Порт-Артуре. Учитывая высокую вероятность сохранения активности сланцевых производителей США, цены на нефть готовятся к серьезной коррекции вверх.

Технически картина такая же, слегка поменялась только расстановка фундаментального интереса.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика GBP/USD на 15-09-17





Хотя Brexit продолжает давить на экономические перспективы, падение фунта после референдума подстегнуло инфляцию. BOE прогнозирует экономический рост на уровне 0.3% и рост потребительских цен на 3%, и такая динамика должна держаться более 2-3 лет одновременно с минимальной безработицей.

На фоне усиления потребительской инфляции BOE стал выступать жестче, но не оправдался прогноз по голосованию, расклад мнений остался прежний и первоначально фунт показал дневной минимум, затем фокус рынка был перемещен на итоговое заявление. Ставка сохранена на уровне 0.25%, так как и объем программы покупки гособлигаций (£435 млрд.) и объем покупки корпоративных бондов (£10 млрд.). Базовая пара взлетела на две фигуры. Вероятность повышения ставки в этом году достигла 35%, но крупные инвесторы не ждут повышения ранее 2019 года. Карни уверен, что рынки и страна в целом выработали иммунитет к процентным ставкам. Решение по ставке будет затягиваться до аналогичного решения ЕЦБ, тем более что стране, выходящей из Евросоюза, совсем ни к чему слишком дорогой фунт.

Объемы на покупку продолжают расти, сильную коррекцию стоит ожидать на следующей неделе. Технический откат возможен не ниже 1.3250/20, пробой выше 1.3440 спровоцирует еще одну волну повышения до зоны опционов 1.3550/1.3600, выше рост должен остановить крупный банковский интерес, защищающий ключевой уровень 1.3700.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика GBP/USD на 18-09-17 (цели актуальны до конца недели)





Фунт снова ломает техническую картину, показав max со времен проведения референдума. Инфляционная статистика оказалась выше ожиданий, что усиливает вероятность ужесточения монетарной политики до конца года, хотя данные по рынку труда были смешанными (уровень безработицы 4.3% − исторический min с 1975 года). Ожидается, что инфляция уже в следующем месяце существенно превзойдет целевой уровень (2%) и превысит 2,7-3%.

BOE сохранил ставки, но рынок этого практически не заметил. Даже очередная попытка теракта не помешала в пятницу совершить еще один бросок вверх, снимая крупные стопы промышленных игроков, так как массово сработали компьютерные модели, рассчитанные на пробой ключевых уровней.

Катализатором роста считается заявление представителя BOE Гертьяна Влиге в поддержку повышения ставок в ближайшие месяцы. Сегодня Карни проводит «лекцию» перед экспертами МВФ, возможен новый инсайд в поддержку принятия стимулирующих мер. В пятницу ждем выступления Мэй с программной речью по поводу «развода с ЕС», которая должна вернуть на рынок тему Brexit в качестве фундаментального драйвера и обеспечить фунту, как минимум 30%-ную коррекцию. Пока покупатели продолжают наращивать позиции по фунту против доллара, евро и иены. Идей на продажу у рынка нет, необходим сильный фундамент.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 20-09-17





Ирак в лице министра нефти заявляет, что рассматривает дополнительное сокращение добычи на 1% и выступает за продление сроков соглашения до конца 2018 года. Это нашло позитивный отклик в странах ОПЕК+, кулуарные переговоры активизировались, но твердого решения пока нет. Отчет API по запасам нефти и нефтепродуктов в США позитивно отразился на динамике WTI, но пробить сильную зону не получилось.

Харви не только вывел из строя до 30% производственных мощностей, но и сорвал планы по сезонному техобслуживанию НПЗ даже вдали от зоны затопления. Сервисные остановки повсеместно отложены на 1-3 месяца. Некоторые НПЗ спешат заработать на резком росте цены на бензин и дизель, а иные не имеют достаточно персонала из-за восстановительных работ. Чтобы компенсировать будущие потери после необходимой остановки, компании бурят скважины, но не вводят их в эксплуатацию. Именно поэтому прогнозы по объему добычи нефти в США уже сильно завышены − после текущего периода крупной маржи инвесторам следует готовиться к очередному всплеску предложения, выше августовских оценок. Крупные опционы со сроком закрытия до конца года учитывают этот факт и делают ставку на снижение цены.

Пока не будет нового форс-мажора (ураган «Мария» уже получил 5-ю степень опасности), до выхода данных по запасам и решения ФРС будем висеть в диапазоне. Риск тем более неуместен перед мониторинговой встречей ОПЕК+ в пятницу, на которой будет обсуждаться соблюдение нефтяного пакта.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика EUR/USD и XTI/USD на 27-09-17

Инвесторы все еще ожидают, что ЕЦБ менее, чем через две недели представит планы по сокращению своего баланса, но пока отработка стопов ниже уровня 1.1850 обеспечила евро новый min. Ни Макрон со своей европрограммой, ни Меркель в первой речи после выборов не стали смягчать риторику по теме европейских реформ хотя бы до нейтрального уровня. Это уже вызвало шквал критики и отказов от вероятных партнеров Меркель по коалиции. Несмотря на то, что USD проигнорировал «ястребиные» заявления Йеллен, падение EUR/USD постепенно замедляется, зона покупателей пока устояла. Евро может еще раз обвалиться и даже прорвать 1.1700, если рынку (вдруг!) понравятся планы налоговой реформы Трампа. В зоне между 1.17 и 1.1750 покупатели подключатся к торгам, возможен технический откат.



Позитив сентябрьской статистики, включая пересмотр прогноза спроса от МЭА, вернул нефть в зону роста. Инвесторы начинают верить, что ОПЕК сумет устранить избыток предложения. Свою лепту в повышение цен внес референдум о независимости Иракского Курдистана, после того, как Эрдоган открыто пригрозил перекрыть курдам транзитный трубопровод, по которому идет экспорт нефти, добываемой на проблемных территориях. Ближайшие цели вверх находятся в зоне 53.00/53.50. На негативе сегодняшних данных возможен технический откат.




Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика USD/JPY на 29-09-17

Кабинетный переворот запущен: досрочные выборы в нижнюю палату парламента Японии назначены на 22 октября, избирательная кампания официально стартует 10-го. Досрочные выборы – традиционный политический шаг, чтобы подтвердить легитимность своего курса.

В последние месяцы рейтинг премьера и ЛДП упал до рекордно низких отметок и процедуру реформирования Абэ начал еще 3 августа, отправив правительство в отставку и собрав новый кабинет в тот же день. Выборы должны были состояться только через год, за это время политическая оппозиция могла существенно нарастить свой потенциал. Запуск роспуска парламента заявлен еще на пресс-конференции 25 сентября, когда пока конкуренты только ищут точку опоры.

Свои действия премьер обосновал стремлением заручиться народной поддержкой накануне налоговой реформы, а также ростом северокорейской угрозы и уже обычной темой возврата «северных территорий». В частности, планируется в рамках налоговой реформы повысить потребительский налог на 2% — с 8 до 10% и направить полученные доходы исключительно в социальный сектор.



Пара потеряла позиции на фоне смешанных данных статистики. Закрепиться выше 113.00 быкам так и не удалось, продолжаются слабые покупки выкупать на спадах, но для сильного роста нужен уверенный пробой 113.30. Резкое падение маловероятно, но потеря опоры 112.00-111.50 вернет пару в нисходящий канал, как минимум, на 1-2 недели.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика GBP/USD и AUD/USD на 02-10-17





Вчерашнее выступление Мэй не добавило позитива в ситуацию с переговорами. Начало обсуждения торговых условий отложено на неопределенный срок. Карни дает добро на повышение процентной ставки в ближайшее время, поводом выступила позитивная динамика британской экономики, хотя снижение прогнозов по ВВП слегка портит картину. После теста верхней границы возможна коррекция до 1.3250, нужно срочно найти точку опоры, чтобы сохранить бычий тренд, возможны резкие броски на любых данных статистики. Пробой вверх выше 1.3400/20 откроет путь к 1.3550 и выше в зону крупных покупок.





AUD/USD за неделю подешевел на 1.5% − реакция на комментарии Йеллен и налоговые обещания Трампа, а падение цен на железную руду и медь ускорило процесс. Китайские PMI, опубликованные в субботу, оказались выше ожиданий. Отсутствие активов Китая на рынке целую неделю позволит азиатам отработать свои фундаментальные факторы. Наиболее серьезная реакция ожидается завтра на решение по ставке РБА (хотя вряд ли скажут что-то новое), индексы на сырье и сальдо торгового баланса, которые должны определить динамику на ближайшие 2-3 недели. Если в риторике РБА появится ожидание повышения инфляции, аусси нацелится на возврат к 0.8. Пока ближайшая зона сопротивления 0.7870/50. Уверенный прорыв ниже 0.78 обеспечит падение до 0.7700/0.7690.


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD 04-10-17

Объем добычи в США полностью восстановил уровни, наблюдаемые до ураганов, и сланцевые компании не собираются уходить с рынка. Отраслевые оценки запасов нефти оказались смешанными, и хотя оценки АPI и EIA часто различаются, официальные данные сегодня, скорее всего, подтвердят резкое снижение базовых запасов (более 4 млн.бар).

На цену давит нарушение соглашения ОПЕК, рост сланцевой добычи в США, а также снижение напряженности относительно возможного запрета Турцией на транзит иракской нефти. Проблемой является производственная активность отдельных регионов Ближнего Востока. Новые поставки (50 тыс. бар) пришли на рынок из Ливии, где снова заработало крупнейшее месторождение «Шарара». Ирак снизил уровень исполнения сделки до 41% (рост добычи на 40 тыс.барр/сутки), 20 тыс.бар прибавил Иран, столько же − Саудовская Аравия.







Хотя из-за ураганов предстоящий период низкого спроса пока откладывается, крупные опционные контракты были закрыты досрочно. Нефть продолжает снижаться и уверенно пробила вниз ключевую «зону 51». Шансов удержаться выше $50 все меньше, хотя именно на этой цене находится уровень безубыточности большинства сланцевых компаний. Срочные промышленные контракты заключаются по ценам 48.00-48.50 − здесь формируется сильная зона поддержки.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика EUR/USD и GBP/USD на 06-10-17

Сегодняшний NFP меньше повлияет на планы ФРС: изменение ставки ожидается не раньше декабря и текущие данные искажены последствиями ураганов (будут пересмотрены). Крупные игроки готовы проигнорировать существенное падение; но если прирост количества занятых окажется сильнее (80 тыс. или больше), то есть − ущерб от ураганов был небольшим, доллар вырастет быстро и агрессивно.







Падение евро вызвано укреплением доллара, протокол ЕЦБ оказался достаточно мягким, вопрос повышения ставок не рассматривается, именно поэтому многие просто решили продать EUR/USD перед NFP, но из зоны сильной защиты пока не вышли. Для роста нужен пробой 1.1750/70, предпосылок к этому пока нет. В целом позиции на продажу пока сильнее, цели в зоне 1.15 станут актуальными при пробое зоны маркетмейкеров.







Фунт под давлением из-за плохого прогноза S&P, проблем добавило провальное выступление Мэй, СМИ посчитали инцидент признаком внешней слабости политика. Дискуссия о смене премьера идет давно, активно готовится письмо с требованием отставки (достаточно будет 48 подписей парламентариев), и это может произойти уже к Рождеству. В таком случае негатив в процессе Brexit может снова обвалить фунт, как минимум, на 5-7 фигур. Пока GBP/USD явно собирается пробить 1.3050-1.30, крупные объемы сосредоточились на зоне поддержки в 1.2920/00. Продавцы сильнее и активнее, и любой NFP для них – не помеха.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.