Contenido
La Commodity Futures Trading Commission, o CFTC, publica el informe de Compromisos de Operadores (COT)todos los viernes. El COT mide las posiciones largas y cortas netas tomadas por comerciantes especuladores y comerciantes. Además incluye los datos sobre los siguientes pares de divisas: USD/CAD, USD/CHF, GBP/USD, USD/JPY, EUR/USD, AUD/USD, RUB/USD, MXN/USD, BRL/USD y NZD/USD. Se considera que el uso de los datos reportados sobre el número de posiciones de "dinero inteligente" tomadas en un par determinado, el operador de la divisa puede sesgar posibilidades de ganar en su favor.
El informe contiene un gran conjunto de características basadas en cinco clases de operadores:
Si Usted quiere seguir alguna categoría de los operadores, sin duda debe elegir Distribuidores o Gestores de Activos ya que estas dos categorías incluyen el "dinero inteligente", la parte vendedora del mercado de futuros. La forma más sencilla es comprar un par de divisas cuando el número de contratos a largo plazo de Distribuidor sube y el número de los a corto plazo cae. Por supuesto, hay numerosas modificaciones posibles basadas en la adición de algunas otras categorías en la fórmula o en el uso de los datos adicionales del mercado para las entradas o salidas.
Los resultados del backtesting de más de una treintena de estrategias basadas en los informes CoT han demostrado que la mayor parte de esas estrategias ofrecen un flanco positivo en la perspectiva a largo plazo. Se presenta a continuación la estrategia más consistente.
Sorprendentemente, pero la interpretación más directa del informe CoT rinde una salida rentable en todos los principales pares de divisas excepto el par AUD/USD, aunque con detracciones muy significativas a lo largo de casi 8 años.
Las reglas son bastante simples:
Después de ejecutar la primera entrada, la estrategia sigue siendo en el mercado durante todo el tiempo.
Es sencillo ejecutar esta estrategia. Cada informe CoT tiene un campo separado para los cambios en las posiciones en comparación con el informe anterior, así que no hay necesidad de calcular nada. Se puede comprobar de forma rápida todos los 7 principales pares de divisas y ejecutar las respectivas entradas y salidas.
No hay stop-loss, take-profit o cualquier condición adicional de salida. La posición anterior se cierra cuando se introduce una nueva posición en la dirección opuesta. El tamaño de la posición no aumenta cuando un nuevo informe CoT muestra una señal de entrada en la misma dirección.
A continuación se muestra el ejemplo de cinco operaciones ejecutadas durante el verano de 2012 basadas en la estrategia de seguir las posiciones de Distribuidores y Operadores intermediarios.
La primera entrada es una señal corta generada el 6 de julio de 2012. El siguiente informe CoT muestra el motivo de la entrada. Los datos del informe son válidas a partir del 3 de julio de 2012. Estamos interesados sólo en las posiciones de Distribuidor/Intermediario (es decir “dinero inteligente”). La divisa en que estamos mirando es Euro, lo que significa que los datos son para el par EUR/USD. Los cambios en las posiciones largas y cortas de Distribuidor/Intermediario se reportan en comparación con el informe anterior (publicado hace una semana).
La posición se cierra el próximo viernes, el 13 de julio de 2012, cuando el informe con los datos para el 10 de julio se publica. Él muestra el aumento en los contratos largos y la caída en los cortos, lo cual es una señal para comprar (las primeras posiciones son largas, las segundas son cortas, y las últimas se están extendiendo, pero no se utilizan en esta estrategia).
El informe CoT publicado el 20 de julio muestra que el número de contratos largos y el número de los cortos aumentan en comparación con el informe anterior. Esto significa que la posición se mantiene abierta por una semana más.
La posición larga dura dos semanas, ya que se cierra el 27 de julio con los datos para el 24 de julio. La posición corta se abre en lugar de la larga.
El 3 de agosto, cuando el informe con los datos del 31 de julio está disponible, sólo se confirma la posición corta:
El próximo viernes, el 10 de agosto, ambos lados de los contratos se elevan para el EUR/USD, que no es suficiente para justificar la terminación de la posición corta actual:
El 17 de agosto pone fin a este breve comercio ya que las posiciones largas de Distribuidores crecen mientras sus apuestas cortas están cayendo. La posición larga se abre inmediatamente.
Sobrevive por una semana, el siguiente informe CoT invierte la situación:
Hay algunas precauciones importantes a tener en cuenta para operar con los informes CoT:
Utilice esta estrategia a su propio riesgo. EarnForex.com no puede ser responsable de ninguna pérdida asociada con el uso de alguna estrategia presentada en este sitio. No es recomendado utilizar esta estrategia en la cuenta real sin probar en la demo en primer lugar.
¿Tiene usted algunas sugerencias o preguntas sobre esta estrategia? Usted siempre puede discutir esta estrategia en nuestro foro sobre Forex.