Técnicas populares para medir posiciones

Progreso del capítulo:

La lección anterior afirma que si sigues uno de los modelos del matemático, solo hay una manera óptima de establecer los tamaños de las posiciones. Pero, en la práctica, los traders utilizan muchos otros métodos para calcular el tamaño de los trades. La primera que obtuvo gran atención es la regla del 2% ideada por los gerentes del experimento Turtle Trader, que buscaba probar que se podía enseñar a cualquier persona a operar e invertir con éxito si se les daban suficientes herramientas: incluyendo un 2% de capital máximo en cualquier trade individual. Se puede demostrar fácilmente aritméticamente que la asignación de un máximo del 2% límite por trade permite una serie de pérdidas iniciales y continuas que se recuperarán si el sistema de trading tiene una relación ganancia-pérdida mejor que 1:1.

El problema con la regla del 2% es que si tienes una participación mínima de capital inicial, al igual que otros muchos traders de Forex, solo podrás operar con unos pocos lotes mini o micro y te llevará mucho tiempo construir un capital con una base considerable. Otra regla establecida por Alexander Elder es la del 6%, y aplica básicamente el mismo argumento. El problema con la desobediencia a la regla del 2% es que estás cediendo a la impaciencia y la avaricia, y es probable que tu cuenta acabe en cero, con lo que tendrás que ponerte a ahorrar para poder empezar de nuevo.

El primer paso para determinar el tamaño de la posición es siempre la cantidad de dinero que estás preparado a perder, ya sea una cantidad en dólares o un porcentaje del capital total. Lógicamente, esto significa que tienes que encontrar la parada que piensas que no saltará y medir desde allí a la entrada que está disponible en el momento o la entrada ideal que prometía la mayor ganancia. Digamos que estás mirando el cuadro de abajo. EUR/USD ha roto un nivel de soporte menor. Si quieres ir corto en el nivel actual y su parada se colocará en el soporte de resistencia (línea roja) en 1,0830, o 73 puntos del actual Ask de 1,0757. Si ya has decidido arriesgar 500 $ en este trade, y por lo que se puede calcular fácilmente que puede hacer alrededor de 0,68 lotes (500 $ dividido por stop-loss distancia y luego por el valor de un pip). Ten en cuenta que no estamos considerando la ganancia potencial. Podría ser sólo 45 puntos (a la línea de soporte verde en 1,0712), pero podría ser más, igualando la baja anterior (línea azul) en 1,0521, o 236 puntos.

EUR/USD - configuración potencial de entrada en el gráfico semanal
EUR/USD luego de romper la línea de soporte (rojo) con potencial para llegar hasta el soporte más cercano (verde) o al bajo a largo plazo (azul)

¡Ni siquiera pienses en mover la parada a un nivel menos imposible, a fin de obtener un mayor número de contratos! El punto importante acerca de las paradas es que son seguros. Tú quieres que no se toquen, al igual que tienes un seguro contra incendios pero no quieres que tu casa se queme. Pero manipular la parada para que se permite uno o dos lotes en lugar de su valor calculado eso es, totalmente contraproducente. Puedes elegir la parte inferior de la parada, sólo 43 puntos, y ser capaz de negociar un mayor número de contratos (1,16 lotes). Pero 43 puntos está fácilmente al alcance de un movimiento de ruido intra-semana y es una mala parada. Por supuesto, tendrías un lote completo, así que si el fondo de la banda-b no se ve superado y el precio cae a la baja anterior, tu ganancia sería genial (pero sigue siendo algo incorrecto). Establece paradas basándote en el peor escenario posible y deja que el tamaño de posición siga el mismo camino.

Digamos que este comercio (0,68 lotes) acabó con pérdidas. ¿Ahora qué? La regla de Turtle sigue siendo buena: reduzca su efectivo total en riesgo en un 20% cuando su cuenta caiga un 10%. Si su cuenta en el trader anterior con euros era de 5.000 € y tu pérdida máxima de 500 € suponía el 10% del capital, ahora tienes aproximadamente 4.500 € a la izquierda y tu siguiente parada debería ser mucho menor, o sea, 80% x 500 € = 400 €.

Otra manera un tanto más extravagante de determinar el tamaño de la posición es a través de un medidor de volatilidad. Esta es una metodología muy lógica y apropiada, aunque la volatilidad es enorme en Forex y tienes que actualizar los datos continuamente. El principio básico es ajustar el tamaño de la posición de acuerdo con la volatilidad de la moneda, dada la participación de capital inicial y el porcentaje de la participación en riesgo en la operación, es decir, el número de puntos/dólares en la parada. Eres libre de calcular la volatilidad de la forma que quieras, pero el estándar es convertir el rango real promedio (ATR) en términos de dólares:

Tamaño de la posición = (Participación de capital × % de capital en riesgo) / ATR

Esto se acorta fácilmente de la siguiente manera:

Tamaño de la posición = Stop en Dólares / ATR

Afortunadamente, podemos obtener el ATR fácilmente de la mayoría de proveedores y plataformas de datos. En el caso del euro, el ATR actual es de 186 puntos en el W1 (gráfico semanal). Por lo tanto, obtenemos:

Tamaño de la posición = 730 $ / 1.860 $ = 0,39

Como puedes ver, el tamaño ajustado a la volatilidad es casi el doble que el elegido por un riesgo arbitrario del 2%. En algunos casos, la situación opuesta podría aparecer: que el tamaño de la volatilidad excedería la regla inicial del 2%. Si estás utilizando una medida de volatilidad razonable y la volatilidad es estable, es posible que te salgas con la tuya, pero debes tener en cuenta que podría estar sobre-negociación de la cantidad de capital que estás arriesgando.

Encuesta:

1. La medición de posiciones comienza con

2. Si pierdes un 10% de tu capital, ¿cuánto deberías acortar tu riesgo?

3. Normalmente, ¿qué factor utiliza la medición de la volatilidad para definirla?

Hecho

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