Progreso del capítulo:

Los traders que utilizan el análisis técnico están orgullosos de aplicar métodos científicos de observación y pedir prestados conceptos matemáticos de la ciencia; ero luego son víctimas de una superstición de la Edad Media que nunca ha sido probada. Este es uno de los grandes misterios del mundo comercial.

El matemático italiano Leonardo Pisano Bigollo, que vivió entre 1170 y 1250 en Italia y fue apodado "Fibonacci" ("Hijo de Bonacci"), redescubrió una secuencia numérica que había sido conocida en la India muchos siglos antes que él. La secuencia de Fibonacci es solo una de muchas, muchas secuencias aritméticas, pero tiene algunas propiedades intrigantes. Por un lado, la secuencia de Fibonacci tiene una relación con diversos fenómenos en la naturaleza, como la espiral de la concha del nautilo, los pétalos de girasol, etc. Otras propiedades interesantes incluyen que se aplica tanto a los números negativos como a los positivos. Además, cada tercer número es un múltiplo de 2, cada cuarto número es un múltiplo de 3, cada quinto número es un múltiplo de 4, y así sucesivamente.

La secuencia de Fibonacci es 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc. Cada número es la suma de los dos números precedentes. La magia de la secuencia de Fibonacci es que cada número es aproximadamente 1,618 veces mayor que el número anterior. Esta relación forma la base del rectángulo de oro utilizado por los antiguos griegos en sus edificios y en pintores a lo largo de la historia a los lienzos de tamaño para crear forma más agradable para el ojo humano. Si divides cualquier número por el que lo precede, obtendrás 61,8. A veces, los números después de los puntos decimales no son exactamente 61,8. Cuanto más alto vayas en la secuencia, más cerca el número llega a 1,618 o 61,8. Otra proporción que es consistente en toda la secuencia es la proporción de 38,2%, obtenida dividiendo cualquier número por el número que está tres lugares más adelante.

En el trading, los números de Fibonacci se utilizan a menudo para estimar la cantidad que un movimiento volverá a recorrer antes de reasumir. Todos sabemos que los precios no se mueven en línea recta, sino más bien en patrones de zigzag de dos pasos adelante, un paso atrás. Utilizamos las relaciones de Fibonacci para estimar el paso atrás como una función de los dos pasos adelante. El proceso conlleva encontrar una baja y luego la siguiente alta antes de un pullback. Asumimos que el pullback o retroceso estará en una de las proporciones clave de Fibonacci: 23,6%, 38,2%, o 61,8%. Cuando el precio ha retrocedido hasta un 61,8% de la subida previa, esperamos que se detenga y ahí es donde estará el soporte. Si no, esperamos una inmersión todo el camino hasta el punto más bajo donde comenzó la subida, o un retroceso de 100% (aunque 100 no es un número de Fibonacci). La mayoría de los analistas también incluyen el retroceso del 50%, una idea que vino de un comerciante de comienzos del siglo XX, W.D. Gann, aunque el 50% tampoco es un número de Fibonacci.

Véase la siguiente tabla, que muestra un retroceso de GBP/USD de 61,8%, después de un fuerte movimiento ascendente. Este gráfico ciertamente parece validar la aplicación de la secuencia Fibonacci.

Retroceso Fibonacci - buen ejemplo
El retroceso Fibonacci funcionando perfectamente en la gráfica diaria de GBP/USD

Ahora compáralo con el siguiente gráfico, donde el retroceso de 61,8% se rompió. El precio luego procedió a rebotar, pero luego se fue casi hasta el 100% de retroceso, para luego superar el máximo más alto anterior. Podemos decir que colocar el soporte en el nivel de retroceso de 61,8% fue un fracaso, pero la teoría acabó por funcionar: el precio llegó a casi el 100% después de que el retroceso de 61,8% se rompiese.

Retroceso Fibonacci - mal ejemplo
El retroceso Fibonacci cayendo en la gráfica diaria de USD/CHF

La siguiente figura muestra EUR/USD en el gráfico de H4. Es visualmente obvio que un buen lugar para poner una parada en un euro corto es justo por encima del nivel de retroceso del 25%.

Esperando el retroceso de Fibonacci
Retroceso de Fibonacci con un nivel de stop-loss en EUR/USD, gráfico de 4 horas

Otro ejemplo a continuación muestra EUR/USD en 5 minutos. El retroceso sobrepasa el 50%, pero no llega al 61,8%, de lo que deducimos que la recuperación está fallando y nos quedamos cortos. Efectivamente, el precio va casi hasta el punto más bajo, nuestro punto de partida, antes de reanudar la subida. Como regla general, los retrocesos de Fibonacci funcionan algo mejor en plazos más cortos que en los diarios o semanales, lo que es probablemente debido a que muchos comerciantes aceptan el concepto de retroceso de Fibonacci.

Retorno a corto plazo de Fibonacci
Retroceso de Fibonacci en el gráfico EUR/USD de 5 minutos

No hay razón para que los precios de los valores se muevan de acuerdo con la secuencia de Fibonacci más de lo que deberían seguir una secuencia geométrica o triangular, u otro número mágico, como el número π. Todas las secuencias numéricas son “ley natural” y ninguna lo es más pi. Y, sin embargo, de otro modo, las personas racionales y con mentalidad científica aceptan que los precios de los valores, incluyendo los de Forex, se mueven con frecuencia según la secuencia de Fibonacci. La única explicación razonable es que:

  • Se ha observado un número suficiente de casos en los que los precios parecen estar siguiendo la secuencia.
  • Un número suficiente de traders creen o sospechan que la secuencia de Fibonacci funcionará y que, por lo tanto, funciona. Una profecía autocumplida.

La fe en la secuencia de Fibonacci es especialmente fuerte en Forex, a pesar de que no se han realizado estudios académicamente respetables para validar la hipótesis de que los precios de la divisa siguen la secuencia de Fibonacci. Pero debido a que muchos traders e Forex abrazan el concepto, no vale la pena ponerse quisquilloso sobre la falta de pruebas. Muchos traders dibujan las líneas de Fibonacci como una cuestión de rutina, por si acaso.

Si tu plataforma de trading no ofrece una herramienta para dibujar retrocesos de Fibonacci, puedes utilizar nuestra calculadora gratis de Fibonacci para ello.

Encuesta:

1. Cada número en la secuencia Fibonacci es

2. La secuencia Fibonacci es más conocida por:

3. Los traders utilizan los números Fibonacci para estimar retrocesos porque

Hecho

Velas japonesas

Fibonacci

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Tema 02 - Extensiones Fibonacci

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