Уровни коррекции Фибоначчи

Трейдеры, пользующиеся техническим анализом, применяют научные и математические методы исследования, однако при этом принимают на веру средневековое убеждение, которое пока так никто и не доказал. Это одна из загадок финансового трейдинга в целом.

История начинается с того, что итальянский математик Леонардо Пизано Биголло (1170-1250) по прозванию Фибоначчи (в переводе с итальянского «сын Боначчи») изобрел последовательность чисел, которая на самом деле уже была известна в Индии за несколько столетий до того. Последовательность Фибоначчи – лишь одна из множества арифметических последовательностей, однако кое-что интересное в ней, безусловно, есть. Во-первых, эта последовательность в своем роде отображает различные объекты природы, такие как, например, спиралевидная раковина моллюска или лепестки подсолнечника. Во-вторых, ряд Фибоначчи действителен как для положительных, так и для отрицательных чисел. Также интересно то, что каждое третье число последовательности делится на 2, каждое четвертое – на 3, каждое пятое – на 5, и т. д.

Ряд Фибоначчи выглядит следующим образом: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и т.д., т.е. каждое следующее число последовательности является суммой двух предыдущих. «Магия чисел» заключается в том, что каждое число приблизительно в 1,618 раза больше, чем предыдущее. Это и есть то самое «золотое сечение», которое древние греки использовали в архитектуре, а художники разных эпох – в своих полотнах. Далее, если разделить любое число ряда Фибоначчи на последующее, мы также получим примерно одно и то же число: 0,618. Иногда это число может быть несколько меньше: например, 8 / 13 = 0,6153, 55 / 89 = 0,6179. Однако, чем дальше мы идем по ряду, тем ближе результат этого отношения подбирается к 0,618. Еще один постоянный коэффициент этой последовательности – 38,2%, который получается путем деления любого числа на число, находящееся от него в трех позициях впереди.

В трейдинге числами Фибоначчи пользуются для того, чтобы оценить, насколько сильно скорректируется цена перед возобновлением движения. Все мы прекрасно знаем, что цены формируются не в виде прямой линии, а скорее в виде зигзагов – два шага вперед, один назад. Именно то, насколько далеко зайдет такой «шаг назад», и отражают уровни Фибоначчи. Суть заключается в том, чтобы найти минимум, а затем следующий максимум перед коррекцией. Предполагается, что коррекция остановится на одном из ключевых коэффициентов Фибоначчи – 23,6%, 38,2% или 61,8%. Так, если цена скорректировалась до 61,8%, мы ожидаем, что откат прекратится, так как именно на этом уровне будет проходить поддержка. Если же цена продолжит падать, то мы ожидаем ее на уровне минимума, с которого началось движение вверх, т. е. на уровне 100% (пусть даже 100 и не является коэффициентом Фибоначчи). Многие аналитики также говорят и об уровне 50% – этот коэффициент тоже придумал не Фибоначчи, а трейдер Уильям Ганн, наш современник.

Посмотрите на график: здесь изображена идеальная коррекция по паре GBP/USD, возникшая после роста, сначала на уровне 50%, а затем на уровне 38,2%. Этот пример, конечно, говорит в пользу эффективности чисел Фибоначчи.

А теперь давайте обратимся к графику, где уровень 61,8% оказался пробит. Отскок продолжился, после чего цена опустилась до 100%, а затем начала колебаться между уровнями 50% и 61,8%, особо не замечая их. Конечно, здесь тоже можно было бы нарисовать поддержку на уровне 61,8%, однако толку в этом было бы мало – «теория» не оправдалась, уровень оказался пробит.

Идем дальше. На следующим графике представлена пара EUR/USD на дневном таймфрейме. Здесь отлично видно, что продажи по евро пора прекращать чуть выше уровня 23,6%.

Еще один пример: 5-минутный график AUD/USD. Коррекция проходит через 50%, но не достигает 61,8%, из чего можно сделать вывод, что коррекция выдохлась и можно уходить в шорт. Далее цена действительно падает до минимума, а только потом начинает двигаться вбок. В целом, уровни Фибоначчи лучше работают на краткосрочных таймфреймах, чем на дневных или недельных – отчасти именно потому, что многие трейдеры в них верят.

Нет никакого рационального объяснения тому, почему цены должны двигаться в соответствии с рядом Фибоначчи, а не геометрической или треугольной последовательностью или другим «магическими» числом - "пи". Все числа последовательности, особенно "пи", - это «законы природы». И все же многие вполне разумные финансовые трейдеры абсолютно уверены, что числа Фибоначчи оказывают влияние на ценовое движение. И причины на то могут быть только следующие:

• Зафиксировано немало случаев, когда цены действительно следуют числам Фибоначчи.
• Большое число трейдеров считает, что последовательность Фибоначчи действительно имеет значение, и получается нечто вроде самовнушения.

На Форекс вера в Фибоначчи особенно сильна, даже несмотря на то, что влияние этих коэффициентов на курсы валют ни разу не было доказано. При этом отсутствие доказательств в данном случае не означает, что концепцией Фибоначчи вовсе стоит пренебречь – все-таки очень многие воспринимают ее серьезно. А еще больше тех, кто рисует Фибоначчи просто так, на всякий случай.