Трейдеры, пользующиеся техническим анализом, применяют научные и математические методы исследования, однако при этом принимают на веру средневековое убеждение, которое пока так никто и не доказал. Это одна из загадок финансового трейдинга в целом.
История начинается с того, что итальянский математик Леонардо Пизано Биголло (1170-1250) по прозванию Фибоначчи (в переводе с итальянского «сын Боначчи») изобрел последовательность чисел, которая на самом деле уже была известна в Индии за несколько столетий до того. Последовательность Фибоначчи – лишь одна из множества арифметических последовательностей, однако кое-что интересное в ней, безусловно, есть. Во-первых, эта последовательность в своем роде отображает различные объекты природы, такие как, например, спиралевидная раковина моллюска или лепестки подсолнечника. Во-вторых, ряд Фибоначчи действителен как для положительных, так и для отрицательных чисел. Также интересно то, что каждое третье число последовательности делится на 2, каждое четвертое – на 3, каждое пятое – на 5, и т.д.
Ряд Фибоначчи выглядит следующим образом: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и т.д., т.е. каждое следующее число последовательности является суммой двух предыдущих. «Магия чисел» заключается в том, что каждое число приблизительно в 1,618 раза больше, чем предыдущее. Это и есть то самое «золотое сечение», которое древние греки использовали в архитектуре, а художники разных эпох – в своих полотнах. Далее, если разделить любое число ряда Фибоначчи на последующее, мы также получим примерно одно и то же число: 0,618. Иногда это число может быть несколько меньше: например, 8 / 13 = 0,6153, 55 / 89 = 0,6179. Однако, чем дальше мы идем по ряду, тем ближе результат этого отношения подбирается к 0,618. Еще один постоянный коэффициент этой последовательности – 38,2%, который получается путем деления любого числа на число, находящееся от него в трех позициях впереди.
В трейдинге числами Фибоначчи пользуются для того, чтобы оценить, насколько сильно скорректируется цена перед возобновлением движения. Все мы прекрасно знаем, что цены формируются не в виде прямой линии, а скорее в виде зигзагов – два шага вперед, один назад. Именно то, насколько далеко зайдет такой «шаг назад», и отражают уровни Фибоначчи. Суть заключается в том, чтобы найти минимум, а затем следующий максимум перед коррекцией. Предполагается, что коррекция остановится на одном из ключевых коэффициентов Фибоначчи – 23,6%, 38,2% или 61,8%. Так, если цена скорректировалась до 61,8%, мы ожидаем, что откат прекратится, так как именно на этом уровне будет проходить поддержка. Если же цена продолжит падать, то мы ожидаем ее на уровне минимума, с которого началось движение вверх, т.е. на уровне 100% (пусть даже 100 и не является коэффициентом Фибоначчи). Многие аналитики также говорят и об уровне 50% – этот коэффициент тоже придумал не Фибоначчи, а трейдер Уильям Ганн, наш современник.
Посмотрите на график: здесь изображена идеальная коррекция на уровне 61,8% по паре GBP/USD, возникшая после сильного роста. Этот пример, конечно, говорит в пользу эффективности чисел Фибоначчи.
А теперь давайте обратимся к графику, где уровень 61,8% оказался пробит. Отскок продолжился, после чего цена практически опустилась до 100%, а потом преодолела предыдущий максимум. Конечно, здесь тоже можно было бы нарисовать поддержку на уровне 61,8%, однако толку в этом было бы мало – «теория» не оправдалась, уровень оказался пробит.
Идем дальше. На следующим графике представлена пара EUR/USD на 4-часовом таймфрейме. Здесь отлично видно, что продажи по евро пора прекращать чуть выше уровня 25%.
Еще один пример: 5-минутный график EUR/USD. Коррекция проходит через 50%, но не достигает 61,8%, из чего можно сделать вывод, что коррекция выдохлась и можно уходить в шорт. Далее цена действительно падает почти до минимума, а только потом возобновляется восходящий тренд. В целом, уровни Фибоначчи лучше работают на краткосрочных таймфреймах, чем на дневных или недельных – отчасти именно потому, что многие трейдеры в них верят.
Никакого рационального объяснения тому, почему цены движутся в соответствии с рядом Фибоначчи или любыми другими «магическими» числами, нет. Все это исключительно «законы природы». И все же многие вполне разумные финансовые трейдеры абсолютно уверены, что числа Фибоначчи оказывают влияние на ценовое движение. И причины на то могут быть только следующие:
На Форекс вера в Фибоначчи особенно сильна, даже несмотря на то, что влияние этих коэффициентов на курсы валют ни разу не было доказано. При этом отсутствие доказательств в данном случае не означает, что концепцией Фибоначчи вовсе стоит пренебречь – все-таки очень многие воспринимают ее серьезно. А еще больше тех, кто рисует Фибоначчи просто так, на всякий случай.
Если на вашей торговой платформе нет инструмента Фибоначчи, можете пользоваться нашим калькулятором Фибоначчи.
Японские свечи
Фибоначчи
Следующий урок
Тема 02 - Расширения Фибоначчи