Extensiones Fibonacci
Al igual que se supone que los retrocesos terminan en (o cerca) de un número de Fibonacci, el supuesto central de las extensiones de Fibonacci es que cuando una tendencia se reanude, llegará hasta un número de Fibonacci. La idea es que puedes utilizar una extensión de Fibonacci como un precio objetivo de cómo puedes utilizar un número de Fibonacci como una parada. La extensión también se denomina “proyección”, lo que refleja que la extensión es un esfuerzo para identificar el apoyo o la resistencia en el futuro.
Los niveles predeterminados son 0,0%, 23,6%, 38,2%, 50,0%, 61,8%, 100,0%, 161,8%, 261,8% y 423,6%. Como se observó en la lección anterior, el 50% y el 100% no son números de Fibonacci, pero tienen un atractivo evidente para el cerebro humano que busca patrones, y fueron adoptados por W.D. Gann como números clave.
Mira la siguiente tabla de ejemplos. El punto A marca un punto bajo y el punto B marca el punto alto antes de un retroceso. Si asumimos que el retroceso es temporal y se revolverán de nuevo en un movimiento ascendente, queremos saber hasta dónde llegará. Restar el precio en el punto A del precio en el punto B y multiplicar el punto bajo en el punto C por cada uno de los varios números de Fibonacci como porcentaje. El nivel del 50% aquí representa el 50% del movimiento de A a B aplicado a C.
El siguiente gráfico muestra una extensión de Fibonacci algo más exitosa. Una vez más, los porcentajes mostrados después del punto C se basan en el movimiento del punto A al punto B. La moneda (que pasa a ser la libra esterlina) supera el monto de la proyección del 100% y luego procede a la cantidad de 161,8%.
Una de las críticas a las proyecciones de Fibonacci es que el hecho de elegir los puntos inicial y final (puntos A y B) es subjetivo. Ten en cuenta que en el gráfico anterior, después de establecer el punto C, obtuvimos una baja más baja. ¿Debe esto invalidar la selección del punto C? En la práctica, no es que marque una diferencia importante.
La mayor crítica es que las tendencias del mercado Forex cambian por razones reales. Mira la siguiente figura. Esto sucede con USD/JPY, que paró su movimiento ascendente debido a acontecimientos geopolíticos (dando por resultado un aumento de la aversión de riesgo), un cambio en la actitud hacia la economía japonesa, y otros progresos que ya conoces. USD/JPY logró un nivel de proyección del 38%, pero después de eso, se quedó atascado en un modo de negociación de rango lateral. Y ese es el mayor problema: que obtendremos movimientos fugaces en Forex en los que las proyecciones de Fibonacci podrían ser útiles, pero también obtendremos una reversión a la media y las situaciones de comercio de gama. Nunca se sabe de antemano que se va a obtener. Debido a estos inconvenientes, las proyecciones de Fibonacci son de utilidad limitada.
¿Qué pasa con las proyecciones de Fibonacci en los gráficos intradía? Por favor, mira el siguiente gráfico, que es el de USD/JPY por hora. Las líneas horizontales negras señalan los puntos A y B. El punto C es donde comienzan las líneas de proyección azules. Este gráfico muestra el 61,8% como la primera línea de proyección, y al final de esta serie de datos, el precio no lo ha cumplido. En otras palabras, la teoría propone que la moneda debe subir del Punto C en un 61,8%, y se acerca, pero no logra alcanzar el objetivo.
¿Cuál es la diferencia entre una proyección de Fibonacci y un movimiento medido? Un movimiento medido, que era la terminología de la vieja escuela en uso antes de que los números de Fibonacci capturaran la imaginación del mercado, es la suposición de que un rally después de un pullback será aproximadamente igual en términos de ganancia porcentual al rally original. En general, será aproximadamente igual que la pendiente. Hoy en día los analistas que hablan de un movimiento medido añaden un 38% y 62% como estimaciones del tamaño, así como el más viejo 100%. Por lo tanto, podríamos pensar en las proyecciones de Fibonacci como un subconjunto del movimiento medido.
