كانت نيوزيلندا في مرحلة سابقة وجهة مفضلة لوسطاء الأوفشور الذين يبحثون عن إطار تنظيمي يتمتع بسمعة جيدة مع التزامات محدودة نسبيًا. لكن منذ عام 2013، أصبحت نيوزيلندا تشترط على وسطاء الفوركس الأجانب التسجيل والامتثال الكامل لمتطلبات هيئة أسواق المال (FMA)، إضافةً إلى الاحتفاظ بمكتب فعلي داخل البلاد. وقد أدى هذا التغيير إلى انخفاض عدد وسطاء الفوركس المسجلين في نيوزيلندا، لكنه في المقابل أسهم في تحسين جودة البيئة التنظيمية وتعزيز مصداقيتها.
تتولى FMA، التي تأسست بموجب قانون هيئة أسواق المال لعام 2011، تنظيم أسواق رأس المال والخدمات المالية في نيوزيلندا. وتركّز الهيئة بشكل أساسي على تنظيم الشركات المحلية، بينما يُطلب من الشركات الأجنبية التسجيل كمقدّم للخدمات المالية ضمن سجل FSP (مقدمو الخدمات المالية). برغم ذلك، يتعين علي مُصدري المشتقات — بما في ذلك وسطاء الفوركس —الخضوع لكافة الاشتراطات التنظيمية من قبل FMA حتى يتمكنوا من التعامل مع المقيمين في نيوزيلندا والتصنيف كجهات مرخصة للعمل داخل البلاد.
من الذي يجب أن يسجل لدى FMA؟
الشركات والأفراد الذين يجب عليهم التسجيل لدى FMA هم:
- مُصدرو المشتقات (وتشمل هذه الفئة وسطاء عقود الفروقات/الفوركس ووسطاء الخيارات الثنائية)
- مديرو أنظمة الاستثمار المُدارة
- مزودو خدمات إدارة الاستثمار التقديرية
- المستشارون الماليون المعتمدون والكيانات المالية المؤهلة
- أسواق المنتجات المالية المرخصة
- أنظمة التسوية المعينة
- منصات التمويل الجماعي
- مقرضو
النظير إلى النظير (Peer-to-Peer) - المشرفون
- الأمناء المستقلون المرخصون
- هيئات التدقيق المعتمدة
- بورصة NZX (البورصة المسجلة) بما في ذلك NZSX (السوق الرئيسية)، وNZAX (السوق البديلة)، وNZDX (سوق الديون)، وFSM (سوق مساهمي فونتيرا)، وNZCX (سوق المشتقات)
يجب على معظم هذه الفئات التسجيل في سجل مزودي الخدمات المالية (FSPR)، أي الحصول على رقم FSP، قبل التقدم بطلب للحصول على ترخيص من هيئة أسواق المال.
متطلبات التسجيل والامتثال
يجب على وسطاء الفوركس الذين يسعون للحصول على ترخيص من FMA بصفتهم جهات مُصدِرة للمشتقات استيفاء المتطلبات التالية:
- التسجيل كمزود خدمات مالية FSP.
- التسجيل كعضو في خدمة تسوية المنازعات المالية (FDRS).
- الحد الأدنى من صافي الأصول الملموسة هو مليون دولار نيوزيلندي أو 10٪ من متوسط الإيرادات (محسوبًا على أساس آخر 3 سنوات)، مع الاحتفاظ بنصف الأصول الملموسة الصافية نقدًا أو في أصول عالية السيولة.
- يجب أن يكون لدى الشركة مكتب فعلي داخل نيوزيلندا.
- يجب تعيين مدير امتثال في مكاتب الشركة.
- يجب تنفيذ إجراءات التعامل من العملاء والتحقق من الهوية ومكافحة غسيل الأموال من خلال مكتب في نيوزيلندا وليس من أي مكان آخر.
- يجب أن يكون وسيط الفوركس شركة مسجلة وأن يلتزم بقوانين الأعمال ضمن الولاية القضائية لنيوزيلندا.
- يجب على وسطاء الفوركس الخضوع لعمليات تدقيق دورية والالتزام بمعايير الصناعة.
- الحفاظ على سيولة كافية لدفع مستحقات العملاء دون تأخير.
- عدم تحريف الحقائق والإفصاح عن المخاطر للعملاء.
- الالتزام باشتراطات كل صفقة يتم تنفيذها.
- توضيح كيفية إزالة تضارب المصالح ضمن نموذج الأعمال.
كيف تقوم خدمة تسوية المنازعات المالية (FDRS) بتسوية النزاعات؟
- عند حدوث مشكلة مع وسيط فوركس، يمكن للعميل تقديم شكوى إلى FDRS عبر الهاتف أو نموذج الويب أو البريد الإلكتروني أو البريد العادي.
- إذا لم يكن العميل قد قدّم شكوى رسمية إلى مزوّد الخدمات المالية (FSP) بعد، فإن مكتب FDRS سيرشده إلى كيفية تقديمها.
- بعد ذلك ستحاول FDRS تسهيل حل الشكوى بين الطرفين. وإذا توصّل الطرفان إلى اتفاق يرضيهما، يتم توقيع اتفاقية تسوية ملزمة.
- إذا لم تصل الخطوة السابقة إلى نتيجة حاسمة، تلجأ FDRS إلى أسلوب التوفيق بمشاركة مباشرة من مختص في حل النزاعات (يحمل تدريبًا رسميًا في هذا المجال). وقد تنتهي هذه المرحلة أيضًا باتفاقية تسوية ملزمة.
- أما إذا لم تُسفر مرحلتا التسهيل والتوفيق عن تسوية، فيتم الانتقال إلى عملية التحكيم الرسمية. حيث يجري المُحكِّم تحقيقًا شاملًا، ويطلب ملاحظات الأطراف المعنية، ثم يصدر قراره النهائي استنادًا إلى أفضل تقديراته والمعايير المهنية المتبعة في القطاع.
السلطات المتاحة لدى FMA
- إلغاء تسجيل أو تعليق تراخيص وسطاء الفوركس الذين لا يلتزمون باللوائح. في أبريل 2020، قامت FMA بتعليق ترخيص EncoreFX لإصدار المشتقات بعد أن دخلت الشركة تحت حالة التصفية الطوعية.
- السعي للملاحقة الجنائية أو الإجراءات المدنية ضد أحد المشاركين في السوق. في سبتمبر 2020، تم إدانة Pegasus Markets ومديرها مايكل ريپس بجميع التهم الجنائية التي رفعتها FMA لانتهاك قانون مزودي الخدمات المالية (حيث استمرت الشركة في الادعاء بأنها مسجلة في FSPR بعد إلغاء تسجيلها).
- إصدار تحذيرات ضد وسطاء الفوركس غير المرخصين. في عام 2020، أصدرت FMA عدد 16 تحذيرًا بشأن شركات غير مسجلة تحاول تقديم خدماتها لمواطني نيوزيلندا.
- فرض شروط على الشركات المرخصة. في سبتمبر 2020، قامت FMA بفرض شروط على شركة CLSA Premium NZ Limited (المعروفة سابقًا باسم KVB Kunlun) تمنعها من التعامل مع العملاء الأفراد فيما يتعلق بالمشتقات، باستثناء بعض الحالات المحدودة.
- إصدار توجيهات لتصحيح سلوك الشركة أو إجراءاتها. في مارس 2021، قامت FMA بتوجيه شركة Rockfort Markets لإزالة أو تعديل إعلاناتها المضللة على وسائل التواصل الاجتماعي.
- يمكن لـ FMA إيقاف ترويج أو توزيع منتج أو خدمة مالية.
نشرت FMA ما مجموعه 151 تحذيرًا وتنبيهًا، مع رفع أربع قضايا أمام المحكمة العليا وتحقيق إدانات في قضيتين خلال السنة المالية 2019/2020.
خاتمة
بشكل عام، تظل هيئة الأسواق المالية في نيوزيلندا (FMA) جهة تنظيمية "صارمة" تدافع بقوة عن حقوق المستثمرين. فإذا وجدت وسيط فوركس مرخص من FMA وتأكدت من حصوله على التراخيص القانونية، فمن المرجح أنك تتعامل مع شركة موثوقة.
إذا كنت ترغب في مشاركة رأيك أو ملاحظاتك أو استنتاجاتك، أو طرح سؤال بخصوص هيئة الأسواق المالية في نيوزيلندا (FMA)، فلا تتردد في بدء نقاش على منتدى الفوركس.
