NFA (Национальная фьючерсная ассоциация)

Наряду с CFTC, NFA является краеугольным камнем регулирования американских Форекс-брокеров.

NFA - это саморегулируемый орган, который дополняет деятельность CFTC. Законопроект CFTC, который был принят в 1974 году, разрешал создание такой организации. Однако на формирование NFA ушло около восьми лет. NFA обеспечивает соблюдение правил, установленных CFTC. NFA также вводит дополнительные правила, по мере необходимости для защиты инвесторов. Учитывая строгие требования, CFTC и NFA относятся к юрисдикциям уровня 1 или уровня A в соответствии с Принципами инфраструктуры финансового рынка Банка международных расчетов.

Дополнительные правила для Форекс-брокеров

• Форекс-брокеры должны предоставлять подробную информацию о рисках (в соответствии с рекомендациями CFTC). В этом разделе должно быть четко указано, что торговая платформа не является биржей и что инвестированные средства не защищены. Кроме того, в этом разделе должно быть объяснено, что брокер является контрагентом по сделке и что цены, предлагаемые клиентам, могут различаться. Правила NFA также требуют, чтобы IB раскрывал информацию о том, что он получает комиссию за привлечение клиента к брокеру.
• Форекс-брокер не должен заявлять, что средства клиента отделены или имеют какую-либо особую защиту.
• Заявления о «отсутствии проскальзывания» или «гарантированном заполнении» не допускаются, если это не может быть доказано.
• Заявления о гипотетической прибыли также должны сопровождаться заявлением о риске убытков.
• В маркетинговых материалах нельзя утверждать, что торговля на Форекс подходит для всех.
• Отмена или корректировка цены должны быть произведены в течение 15 минут после выполнения ордера. Если изменения вносятся на более позднем этапе, то такие изменения должны быть в пользу клиента.
• Правила, регулирующие проскальзывание, должны быть четко описаны клиенту.
• Форекс-брокер должен иметь чистый капитал в размере 20 миллионов долларов плюс 5% от обязательств перед клиентами, превышающих 10 миллионов долларов. Ежегодный членский взнос в настоящее время составляет 125 000 долларов для брокеров с валовым годовым доходом 5 000 000 долларов или менее.
• NFA запретил использование кредитных карт для пополнения торгового счета. Таким образом, Форекс-брокер, принимающий клиентов из США, не должен принимать пополнение счета с помощью кредитной карты (дебетовые карты по-прежнему разрешены). Кроме того, следует строго соблюдать правило исполнения заказов FIFO (первым пришел — первым обслужен).

Помимо надзора, NFA также проводит регулярные аудиторские проверки. При необходимости NFA может принять меры по принудительному исполнению в отношении своих членов за нарушение правил. За незначительные нарушения NFA наказывает соответствующего члена сразу же. Например, 1 апреля 2021 года NFA обязала OANDA Corporation, канадского розничного дилера по иностранной валюте и фьючерсного комиссионного торговца, выплатить штраф в размере 200 000 долларов в связи с жалобой о том, что компания не предоставляла NFA точные ежедневные отчеты по валютным операциям и не осуществляла надзор.

Если нарушение серьезное, NFA обращается в CFTC, которая возбуждает гражданский иск против физического или юридического лица за нарушение правил. NFA может оказывать помощь CFTC, но не может самостоятельно возбуждать дела.

NFA имеет право лишать физических и юридических лиц членства, фактически запрещая им профессиональную деятельность в отрасли. Например, 20 мая 2021 года Ассоциация запретила членство Питеру Крису Джорджантонесу за использование несанкционированных сделок и фиктивных запросов на перевод сделок с целью неправомерного распределения выигрышных сделок по счетам избранных клиентов, а убыточных или невыгодных сделок — по счетам не избранных клиентов, а также за осуществление дискреционных полномочий в отношении счетов клиентов без письменного разрешения.

Если вы хотите поделиться своим мнением, наблюдениями, выводами или задать вопрос, касающийся Национальной фьючерсной ассоциации США (NFA), присоединяйтесь к обсуждению на нашем форуме о Форекс.