Junto con la CFTC, la NFA es la piedra angular de la regulación en lo que se refiere a los brókeres de Forex de EE. UU.
La NFA es un organismo
Normas adicionales para los brókeres de Forex
- Debe proporcionarse información detallada sobre los riesgos (como aconseja la CFTC). La sección debe indicar categóricamente que la plataforma de trading no es una bolsa y que no existe protección para el importe invertido. Además, la sección debe explicar que el bróker es una contraparte de la operación y que puede haber diferencias en los precios ofrecidos a distintos clientes. Las normas de la NFA también exigen que los brókeres de introducción (BI o IB) revelen que ganan una comisión por presentar un cliente al bróker.
- Un bróker de Forex no debe afirmar que los fondos del cliente están segregados o tienen una protección especial.
- No está permitido afirmar que "no hay deslizamiento" o "ejecución garantizada", a menos que pueda demostrarse.
- Las proclamas de hipotéticos beneficios también deben ir acompañadas de una declaración de riesgo de pérdida.
- Los materiales de marketing nunca deben afirmar que el trading de Forex es adecuado para todo el mundo.
- La cancelación o los ajustes del precio deben realizarse en los 15 minutos siguientes a la ejecución de la orden. Si se realizan cambios en una fase posterior, estos deben ser favorables al cliente.
- Las normas que rigen el deslizamiento deben describirse claramente al cliente.
- Un bróker de Forex debe tener un capital neto de 20 millones de dólares más el 5 % de las obligaciones contraídas con los clientes que superen los 10 millones de dólares. La cuota anual de afiliación asciende actualmente a 125 000 $ para los brókeres con ingresos brutos anuales iguales o inferiores a 5 millones de dólares.
- La NFA ha prohibido el uso de tarjetas de crédito para depositar fondos en la cuenta de trading. Por lo tanto, un broker de Forex que acepte a un cliente estadounidense no debería aceptar depósitos mediante una tarjeta de crédito (aunque las tarjetas de débito siguen estando permitidas). Además, debe seguirse estrictamente la regla de ejecución de órdenes FIFO (first in — first out).
¿Cómo controla la NFA los fraudes?
Aparte de la supervisión, la NFA también realiza auditorías periódicas. En caso necesario, la NFA puede emprender acciones legales contra sus miembros por incumplimiento de las normas. En caso de infracción leve, la NFA sanciona inmediatamente al miembro afectado. Por ejemplo, el 1 de abril de 2021, la NFA ordenó a OANDA Corporation, operador minorista canadiense de divisas y comerciante de comisiones de futuros, el pago de una multa de 200 000 $ debido a una denuncia en la que se alegaba que la empresa no presentaba informes diarios precisos sobre divisas a la NFA y que no supervisaba correctamente.
Si la infracción es grave, la NFA debe solicitar la intervención de la CFTC, que emprendería acciones civiles contra la persona o entidad por la infracción de las normas. La NFA está autorizada a ayudar a la CFTC, pero no puede presentar un caso por su cuenta.
La NFA está facultada para prohibir la afiliación de personas y empresas, prohibiéndoles de hecho la participación profesional en el sector. Por ejemplo, el 20 de mayo de 2021, la Asociación prohibió la afiliación de Peter Chris Georgantones por utilizar operaciones no autorizadas y solicitudes de transferencia de operaciones ficticias para asignar indebidamente operaciones ganadoras a cuentas de clientes favorecidas, mientras asignaba operaciones perdedoras o no rentables a cuentas de clientes no favorecidos, así como por ejercer discrecionalidad sobre cuentas de clientes sin autorización por escrito.
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