外汇:在哪里设置止损位?

作为一名外汇交易者,您的首要责任是保护您的交易账户免遭亏损。要做到这一点,最好的方法是利用止损单限制您的风险敞口。然后,若要成为一名盈利的交易者,只知道为每笔交易设置止损单是不够的,因为您还必须设置正确的止损距离,以确保您在交易中停留足够长的时间,可以观察到您所选方向的价格变化。

遗憾的是,没有哪个简单的答案可以直接回答在外汇交易中应该将止损位设置在哪里,因为这个价位取决于许多因素。我们会详细介绍这些因素,帮您判断止损位的正确位置。

关于止损单位置的基本规则

确定止损位时,您应当遵循一些原则。您可以在进行长期交易时应用一项原则(例如波段交易),在进行日内交易时应用另一项原则。但它们都是久经考验的原则;如果在合适的交易中应用得当,它们会派上用场。

1. 将您的止损位设置在您的交易观点将失效的位置

这是您确定止损位时始终应当考虑的主要原则。简而言之,如果您在进行多头交易,您应努力将止损位设置在当价格到达该水平后,多头交易将失败的位置。也就是说,止损位应设置在当价格到达该水平时,多头交易设置失效并且为空头交易设置提供空间的价位。

空头交易也是如此。它的止损单应设置在当价格到达该水平时,价格趋势将发生变化且您的交易设置不再利好空头交易,而是利好多头交易的价位。

鉴于这是有关止损单设置的首个最重要的原则,您应当始终将它作为首要原则来考虑,然后才能关注其他原则及因素。

2. 风险回报比

这是选择止损位时第二条重要的原则。许多交易者更喜欢将风险回报比设为1:2。这意味着,他们每承担1美元(点)的风险,就有机会在交易利好时盈利2美元(2点)。除了这个风险回报比以外,有些交易设置允许您使用1:5或更小的1:1.5风险回报比,具体取决于您的入场位及潜在目标位。

根据这项原则,您的止损位须设置在让您能基于交易设置到达潜在目标位的位置。

例如,如果您正在做突破交易。鉴于当前价格与下一根支撑线相距100点,您有机会获得这100点的收益。您可以选择承担50点的交易风险,以获取这100点的盈利。这个风险回报比很可观,已达到1:2。

同样的道理也适用于点数目标更小的交易者。为了维持您偏好的风险回报比,这可能会影响您的止损位。

注意事项

许多交易者设置固定的风险回报比,以至于完全忽略了第一项原则,即将止损位设于当价格到达该水平时您的交易观点将失效的位置。

您应当杜绝为了提高风险回报比而设置短止损距离,从而无法让交易有足够的空间到达利好价格的情况。

因此,您始终应当考虑您在每笔交易中愿意冒险投入的账户本金比例,而且,您之后应该减少或增加交易手数以避开风险范围。这一点是非常重要的。

止损单的四种类型

以下为四种止损类型:

  1. 百分比止损
  2. 波动止损
  3. 图表止损
  4. 时间止损

百分比止损

许多交易者得到的建议是,为了保护交易本金,为每笔交易投入的风险资金不应超过交易本金的2%。这意味着,无论市场情况如何,交易者设置的止损位都不会超过2%。这不失为一种保护交易的好方法。

然而,这样设置止损位有一个很大的缺点,因为它没有考虑到您所处的市场条件和交易设置。请记住,设置止损位的基本规则是,将止损单设在您的交易观点将失效的位置。

例如,汤姆找经纪商开了一个200美元的账户。他想入场交易EUR/USD货币对。这是一项长期交易,因为他是一位波段交易者,仅采用风险回报比最低为1:2的交易设置。

当前交易设置有机会让汤姆净获利100点,但根据他偏好的交易计划,他必须承担50点的风险。当交易向利空方向移动46点时,位于45点的强支撑位将让他的交易设置失效。

为交易承担2%的本金风险意味着,他的最高风险为4美元。如果要将止损单设为与入场位相距50点的位置,即使交易0.01手,他也必须承担5美元(2.5%)的风险。

在这种情况下,汤姆最好承担5美元的风险,让他的交易有足够的空间向利好方向移动,而不是设置40点(承担4美元的风险)止损位,导致他止损离场,然后在交易向所选方向变动时只能做一位亏损的旁观者。

波动止损

根据波动性设置止损位是一种谨慎的方法,因为它的基准数据是货币对的历史价格波动,可以成为未来价格表现的优秀指标。

您可以用多种方法追踪波动性,以便将止损定单设于比较安全的距离,其中最流行的方法包括使用布林线真实波动幅度均值(ATR)指标

使用布林线

当您的交易设置涉及一个让价格主要停留于布林线内的交易范围时,用布林线设置止损位是非常简单、有效的。这意味着,当价格触及上轨线时,您要做空头交易;当价格触及下轨线时,您要做多头交易。

在这种情况下,无论是多头交易还是空头交易,您只需将止损单设在与交易价位相距较短的位置即可。这种方法使您能够基于交易设置,而不是基于固定百分比来设置止损单。

使用ATR指标

另一个根据价格波动设置止损位的常用方法是使用真实波动幅度均值(ATR)指标来确定交易的正确止损距离。鉴于ATR的用途是衡量货币对在特定时间段内移动的平均距离,用它来确定止损距离是一个不错的主意。

您可以将ATR指标用于任何图表,既包括时间周期低至5分钟的图表,也包括适合波段及头寸交易者的日线图和周线图。用ATR指标计算止损距离的关键在于,要确定您所选时段的平均ATR值,并根据ATR值设置止损单。

例如,GDP/USD日线图上有机会入场交易的波段交易者会将ATR指标添加至该图表,并记录交易入场位的ATR值,然后将它设为他/她的止损单。

交易设置相同的头寸交易者或趋势交易者可以用ATR值乘以3,然后将得到的结果设为他/她的止损单。设置止损单时,您应当持续关注货币对的价格波动;这也是这种方法行之有效的原因。

图表止损或如何用支撑位和阻力位设置止损单

设置止损单的最佳方法之一是将已确定的支撑位和阻力位作为策略止损位,因为如果价格向上突破阻力位或支撑位,您的交易观点将会失效。

使用之前的支撑位和阻力位是确保您在交易失效后迅速退离场的绝妙方法。但是,您不应让止损单太接近您选择的支撑位。因为在许多情况下,价格可能会向下突破支撑线,然后逆转,并朝您选择的方向移动。

下图为此类止损位及止盈位分别设于支撑线和阻力线正下方的示例。

支撑线和阻力线用于设置外汇止损位的示例
EUR/USD日线图:止损位及止盈位设于支撑线和阻力线的正下方:

 
— 支撑线
 
— 阻力线

支撑线和阻力线还提供优秀的交易入场设置,尤其是当它们被使用得当时。您只需将止损单设于略低于阻力线的位置。此外,您可以遵循相同的原则,为现有支撑线及阻力线被突破时的突破交易设置止损单。

基于时间的止损单

如果您的交易毫无起色,并且困住了您的交易资金,则根据特定的时间限制来设置止损单是摆脱这些交易的好方法。有些交易者更喜欢在特定时间(例如周末)退出市场,说明他们通常会在周五晚上了结交易。

有些日内交易者的规则是不隔夜持仓,因为交易可能会在这段时间内转为利空。在这种情况下,他们通常会在一天结束时平仓。其他交易者或许会根据他们能够活跃交易的时间来设置止损单,以避免他们在非活跃时段还有进行中的交易。

对于那些不愿意隔夜持仓的短期交易者以及会在周末临近时退出头寸(正如他们不会在周五下午或周一早晨进入新交易)的波段交易者而言,这种方法很受欢迎。

设置止损单时应避免的常见错误

1. 止损位过窄

请避免采用过窄的止损单,除非交易设置支持这样操作。例如,如果您在波动的市场中将EUR/USD货币对的盈利目标定为100点,您最好设置更宽的止损位来应对价格波动。

2. 设置一定数量的固定点数

许多交易者会犯下这个错误,因为他们坚持为每笔交易设置相同的风险点数,但实际上,没有哪两种交易设置是完全相同的。设置风险点数时,请让您的主要目标始终保持一定的灵活性。止损单应设为触发止损单时您的交易观点即将失效的距离。

3. 止损位过宽

止损单过窄的另一个极端是止损单过宽。这要么会导致您在市场中的风险过高,造成严重亏损,要么会导致您只能成交少量的头寸。请遵循上述指引,确保您的止损单设于正确的距离,既不会过宽,也不会过短。

4. 支撑线与阻力线

切勿让止损位恰好与阻力线或支撑线重叠,因为多空争夺控制权等区域附近往往会出现锯齿状的价格波动。始终在支撑线或阻力线与止损单之间保留一定的安全距离。为此,您可以将这些价格位作为一个区域,而不是一条线来处理。

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