Forex: ¿Dónde colocar los stop-loss?

Su primera responsabilidad como operador de Forex es proteger su cuenta bursátil de ser destrozada con las pérdidas de Forex. El mejor modo de asegurarse de que eso no ocurra es utilizar una orden stop-loss para limitar la exposición al riesgo. Sin embargo, al saber que tiene que colocar una orden stop-loss en cada operación que lleve a cabo no es suficiente para convertirle en un operador rentable dado que necesita poseer el tamaño adecuado de una distancia entre los stop-loss para garantizar que estará lo suficiente en la operación para ver cómo el precio se mueve en la dirección que ha elegido.

La mala noticia es que no es una simple respuesta a la pregunta sobre dónde debe colocar los stop-loss en las operaciones de Forex, ya que esto depende de un número de factores que abarcaremos en detalle y que le ayudarán a determinar el lugar correcto en el que colocar las stop-loss.

Las normas cardinales para la colocación de órdenes stop-loss

Existen ciertos principios que debería seguir cuando decida dónde colocar sus stop-loss. Puede aplicar un principio cuando coloca una operación a largo plazo como una operación swing y un principio diferente cuando coloca una operación en el día. No obstante, existen principios de eficacia probada que funcionan si se aplican correctamente en el tipo de operación correcta.

1. Coloque su stop-loss en un punto donde su idea operativa serán anulada

Este es el principio principal que debería considerar siempre cuando decida dónde colocar su stop. En términos simples, significa que si usted se encuentra en una operación en largo, debería esforzarse por colocar su stop-loss en un punto donde si el precio lo alcanza, entonces la operación en largo no será viable. Básicamente, su stop-loss deberá colocarse en una ubicación donde si el precio lo alcanza, entonces la configuración de la operación en largo será anulada, lo que deja espacio para configurar operaciones en corto.

Lo mismo ocurre con las operaciones en corto cuando debe colocar sus órdenes stop-loss en un punto en el que si se alcanza, significa que la tendencia del precio ha cambiado y la configuración ya no favorece las operaciones en corto, sino que se inclina a las operaciones en largo.

Dado todo ello, este el primer principio y el más importante a la hora de colocar una orden stop-loss; debe considerarlo siempre primero antes de seguir adelante con otros principios y factores.

2. El riesgo de la ratio de recompensa

Este es el segundo principio más importante a la hora de elegir la ubicación de su stop-loss. Muchos operadores prefieren entrar en operaciones con una ratio riesgo-recompensa de 1:2, lo que significa que por cada dólar (pip) que arriesguen, tienen la posibilidad de ganar dos dólares (2 pips) si la operación está a su favor. Esta no es la única ratio riesgo-recompensa que puede utilizar, ya que algunas configuraciones operativas podrían permitirle una ratio riesgo-recompensa de 1:5 o una más pequeña de 1:1.5 dependiendo dónde entre en la operación y su objetivo potencial.

Si seguimos este principio, debe colocar su stop-loss en una posición que le permitirá alcanzar su objetivo potencial dependiendo de su configuración operativa.

Por ejemplo, si está operando una irrupción que posee un potencial de embolsarse 100 pips dado que esta es la distancia hasta el próximo nivel de soporte, puede elegir arriesgar 50 pips en la operación con la posibilidad de embolsarse 100 pips de beneficio con una ratio riesgo/recompensa sustancial de 1:2.

El mismo razonamiento se aplica a las operaciones donde su objetivo son menos pips, que podría afectar la posición de su stop-loss, con el fin de mantener su ratio riesgo-recompensa preferido.

Una advertencia de cautela

Muchos operadores se obsesionan con sus ratios de riesgo-recompensa hasta un punto que ignoran por completo el primer principio de configuración de una stop-loss hasta el punto en el que su idea operativa será anulada si el precio llega a ese nivel.

Siempre debería intentar evitar la configuración de su stop-loss en una distancia corta con el fin de aumentar su ratio riesgo-recompensa a costa de proporcionarle a su operación espacio suficiente para que realmente se dirija en su favor.

Por eso es tan importante tener en cuenta en el porcentaje de su cuenta bursátil que está dispuesto a arriesgar en cada operación y después descender o incrementar el número de lotes que opere con el fin de permanecer siempre dentro de sus límites de riesgo.

Los cuatro tipos de órdenes stop-loss

Hay cuatro tipos de stops tal y como se enumeran a continuación:

  1. Stop de porcentaje
  2. Stop de volatilidad
  3. Stop de gráfico
  4. Stop de tiempo

El stop de porcentaje

Se recomienda a muchos operadores arriesgar un máximo de un 2% en cada operación con el fin de proteger su capital bursátil. Esto significa que el operador nunca excede la marca del 25 cuando coloca el stop-loss independientemente de las condiciones del mercado, lo que es un buen modo de proteger sus operaciones.

Sin embargo, existe una desventaja enorme en este método de establecimiento de su stop-loss, ya que no tiene en cuenta las condiciones del mercado y la configuración de la operación en la que se encuentra. Recuerde la norma cardinal en la configuración de un stop-loss: colocar su orden stop-loss en un punto donde su idea operativa vaya a ser anulada.

Por ejemplo, Tomás posee una cuenta con $200 en un bróker y desea entrar en una operación en el par de divisas EUR/USD. Esta es una operación a largo plazo, ya que es un operador swing que solo lleva a cabo configuraciones de operaciones que ofrecen un mínimo de una ratio riesgo-recompensa de 1:2.

La configuración actual tiene el potencial de compensar 100 pips a Tom, pero tendrá que arriesgar 50 pips de acuerdo con su plan bursátil, algo con lo que está cómodo y que configurará su operación como anulada si se mueve en su contra por 46 pips ya que existe un sólido nivel de soporte en 45 pips.

Arriesgar el 2% de su cuenta en la operación significa que tendría un riesgo máximo de $4, por lo que incluso cuando opere 0.01 lotes, arriesgará $5 (un 2.5%) con el fin de colocar su orden stop-loss 50 pips más lejos de su entrada.

En este caso, Tom rendirá mejor si arriesga los $5 y le da espacio a su operación para moverse a su favor en lugar del stop-loss de 40 pips (arriesgando $4) con el que podría haber llegado al stop out, para observar al margen cómo la operación se mueve en la dirección elegida, mientras que el incurre en una pérdida.

El stop de volatilidad

Establecer su stop-loss basado en la volatilidad es un método prudente dado que se basa en los movimientos de los precios en el pasado de un par de divisas, lo que puede ser un buen indicador del rendimiento futuro.

Existen una serie de modos mediante los que puede hacer un seguimiento de la volatilidad con el fin de colocar una orden stop-loss a una distancia segura, con los más populares involucrando el uso de las Bandas Bollinger y el indicador de rango medio verdadero (ATR, por sus siglas en inglés).

Uso de las bandas Bollinger

Establecer su stop-loss utilizando las bandas Bollinger es bastante simple y efectivo, cuando su operación está colocada en un rango bursátil donde el precio se encuentra prácticamente atrapado dentro de las bandas de Bollinger. Esto significa que está llevando a cabo operaciones en corto cuando el precio alcanza a la banda superior y lo mismo ocurrirá cuando el precio alcance la banda inferior.

En esta situación, simplemente establezca su orden stop-loss a una distancia corta desde el punto en el que colocó su operación en largo o en corto. Este método le permite colocar las órdenes stop-loss según la configuración de la operación en lugar de en un porcentaje fijo.

Uso del indicador ATR

Otra manera común de establecer su stop-loss según la volatilidad del precio es utilizar el indicador de rango medio verdadero (ATR, por sus siglas en inglés) para determinar la distancia adecuada del stop-loss para su operación. Según todo esto, el ATR mide la distancia media que un par de divisas se mueve en un periodo en particular; es una buena idea utilizarlo cuando determina su distancia entre los stop-loss.

Puede utilizar el indicador ATR en cualquier gráfico con periodos de tiempo que oscilen desde 5 minutos hasta un nivel más alto en gráficos diarios y semanales para los operadores swing y de posiciones. La clave al utilizar el indicador ATR es calcular la distancia del stop-loss determinando el valor del ATR sobre su periodo elegido, y después colocar su orden stop-loss de acuerdo con el valor ATR.

Por ejemplo, un operador swing con una potencial entrada para operar en un gráfico diario de GDP/USD añadirá el indicador ATR al gráfico y anotará el valor ATR en su posición de entrada y lo utilizará como si fuera su orden stop-loss.

Un operador de posición o tendencia con el mismo establecimiento de operación podría elegir multiplicar el valor de ATR por 3 y utilizar el resultado como su orden stop-loss. Siempre debería prestar atención a la volatilidad del precio en los pares de divisas cuando establezca la orden de stop-loss, por eso es por lo que este método funciona bien..

El gráfico stop o cómo utilizar los niveles de soporte y resistencia para establecer sus órdenes stop-loss

Uno de los mejores modos de establecer su orden stop-loss es utilizar los niveles de soporte y resistencia establecidos como niveles estratégicos de stop-loss, dado que si el precio irrumpe por encima de un nivel de soporte o resistencia, entonces su idea operativa será anulada.

El uso de los niveles de soporte y resistencia previos es un modo brillante de garantizar que saldrá de una operación rápidamente una vez que sea anulada. Sin embargo, no debería colocar sus órdenes stop-loss muy cerca de su nivel de soporte elegido ya que en muchos casos el precio podría clavarse por debajo del nivel de soporte antes de cambiar de trayectoria y moverse en su dirección elegida.

El gráfico a continuación muestra un ejemplo de tales niveles de stop-loss y retirada de beneficio establecidos justo por debajo de las líneas de soporte y resistencia respectivamente.

Un ejemplo de soporte y resistencia utilizados para configurar el stop-loss en Forex
Gráfico diario del EUR/USD: los niveles de stop-loss y retirada de beneficio se establecen justo por debajo de los niveles de resistencia y soporte:

 
— el soporte   
 
— la resistencia   

Los niveles de soporte y resistencia también ofrecen una configuración de entrada de operación excelente, especialmente cuando son respetados ya que usted puede colocar simplemente su orden stop-loss ligeramente por debajo del nivel de resistencia. Por otro lado, puede utilizar el mismo principio para establecer órdenes stop-loss para operaciones de ruptura que surgen cuando los niveles de soporte y resistencia se rompen.

Orden stop-loss basada en el tiempo

Colocar una orden stop-loss basada en unos límites específicos de tiempo es un buen método para salir de las operaciones que no van a ninguna parte, a la vez que mantienen su capital bursátil bloqueado. Algunos operadores también prefieren estar fuera de los mercados a horas específicas como por ejemplo, el fin de semana, lo que significa que generalmente cierran sus operaciones el viernes por la noche.

Algunos operadores de día tienen la norma de mantener operaciones durante la noche, ya que esto puede dar tiempo a la operación para volverse en su contra, en cuyo caso generalmente establecen sus operaciones con un vencimiento al final del día. Otros operadores podrían utilizar las órdenes stop-loss basadas en el tiempo cuando pueden operar activamente en los mercados, asegurándose de que no están ejecutando operaciones cuando no se encuentran activos en los mercados.

Este método es popular entre los operadores en corto que evitan mantener operaciones abiertas durante la noche, así como entre los operadores swing que podrían salir de sus posiciones a medida que se acerca el fin de semana, al igual que podrían evitar entrar en nuevas operaciones el viernes por la tarde o a primera hora del lunes.

Evite estos errores comunes cuando coloque sus órdenes stop-loss

1. Stops muy ajustados

Evite utilizar órdenes stop-loss muy ajustadas a menos que la operación garantice tal movimiento. Por ejemplo, si posee un objetivo de beneficio de 100 pips en el par de divisas EUR/USD en un mercado volátil, será más beneficioso para usted utilizar un stop-loss más ancho para acomodar la volatilidad del precio.

2. Utilizar un conjunto de números de pips como estándar

Muchos operadores cometen este error al adherirse a un riesgo con un conjunto de pips en cada operación, por lo que no hay dos configuraciones de operación que sean exactamente las mismas. Sea siempre flexible a la hora de calcular el número de pips que arriesga siendo el objetivo principal colocar sus stop-loss en una distancia donde su idea operativa sea anulada si se activa el orden stop-loss.

3. Stops demasiado anchos

Lo contrario de las ordenes stop-loss muy ajustadas son las órdenes stop-loss muy amplias, que, o bien, aumentan sus posibilidades de tener pérdidas enormes por exponerse excesivamente a los mercados o porque opera en posiciones muy pequeñas. Siga las pautas anteriores para asegurarse de que coloca órdenes stop-loss en la distancia correcta, ni muy amplias ni muy ajustadas.

4. Niveles de soporte y resistencia

Nunca coloque sus órdenes de stop-loss exactamente en la línea de resistencia o soporte ya que el precio tiende a oscilar violentamente alrededor de dichas áreas ya que los alcistas y los bajistas tienen a luchar por el control. Deje siempre una distancia segura entre los niveles de soporte y resistencia y su orden stop-loss. Puede hacerlo al tratar estos niveles como una zona en lugar de una línea individual.

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