什么是移动平均线?

当您学习外汇交易时,您屡屡会见到的一个指标是移动平均线(MA)。 移动平均线是一项滞后指标——这意味着它并不预测价格方向,而是根据历史价格而计算得出。 移动平均线有四种常用类型: 简单型、指数型、加权型和平滑型。 您很少会在外汇市场中见到加权移动平均线,但我们还是会提到它。 许多交易者更喜欢坚持使用简单型和指数型移动平均线。 移动平均线的默认计算方法是计算收盘价,但您也可以选择用高点价、低点价、开盘价、中值、典型价和加权价来进行计算。 除非您想手动计算,不然的话,您可以在图表平台中选择移动平均线的计算方式。

我们先介绍简单移动平均线(SMA)。 简单移动平均线的计算方式是将最近 N 个价格相加,然后除以 N。其中的 N 是什么呢? 它是指移动平均线的时段;您可以通过图表软件对它进行设置。 它可以是 1 到无穷大的任何整数值。 此外,它是指您将要取其均值的天数(或小时数、周数或其他时段数)。 特定时间内简单移动平均线的通用计算公式如下:

SMA =(P0 + P1 + ... + PN-1)/ N

例如,假设您选择 5 天(时段),而且这几天的收盘价(从最久到最新)为: 1.3345,1.3348,1.3350,1.3374 和 1.3325。 则简单移动平均线的计算方法如下:

SMA = (1.3325 + 1.3374 + 1.3350 + 1.3348 + 1.3345)/ 5 = 1.33484

指数移动平均线 (EMA)的计算方式与之大同小异,但区别在于,指数均线分配给旧数据的权重更低。 这样做是为了减少滞后因素。 EMA 的通用计算公式为:

EMA = 历史 EMA + alpha * (价格 - 历史 EMA)

这意味着,今日 EMA 的计算是基于昨日的 EMA 值、今日的价格和特殊乘数 α;其中 α 可以是 0 到 1 之间的任何数(其值越高,历史数据的指数型下跌幅度越大)。 在外汇中,指数移动平均线 α 值的计算方式通常为 2 / (N + 1);其中,N 是指 MA 的时段。

例如,假设我们遇到的数据和时段与上述 SMA 的数据相同。 让我们来计算 α:

α = 2 / (5 + 1) = ~0.33

第一日的 EMA 被视为与当天的价格相等:

EMA1 = 1.3345

EMA2 = 1.3345 + 0.33 × (1.3348 − 1.3345)= 1.3346

EMA3 = 1.3346 + 0.33 × (1.3350 − 1.3346))= 1.33473

EMA4 = 1.33473 + 0.33 ×(1.3374 − 1.33473)= 1.33561

EMA5 = 1.33561 + 0.33 ×(1.3325 − 1.33561)= 1.33458

如您所见,其结果与利用简单移动平均线计算方式所得到的结果有很大的区别。

除了 EMA 的情况以外,加权移动平均线(WMA)与之相似;它给旧数据点的权重呈指数化下跌。 在加权移动平均线的情况中,权重逐渐递减。 通常,WMA 的计算方式如下:

WMA = (n * P0 - (n - 1)* P1 + ... + PN-1)/ (n +(n - 1) + ... + 1)

例如,假设我们使用上例中的相同数据和时段,加权移动平均线将得到下列结果:

WMA =(5 × 1.3325 + 4 × 1.3374 + 3 × 1.3350 + 2 × 1.3348 + 1 × 1.3345)/(5 + 4 + 3 + 2 + 1)= 1.33475

这次的结果也与 SMA 和 EMA 的结果不同。

平滑移动平均线(SMMA)像是简单移动平均线和指数移动平均线的混合体。 通常,其计算方式与 EMA 的计算方式相同,只不过乘数不同,α = 1 / N:

SMMA = 历史 SMMA + alpha *(价格 - 历史 SMMA)

选择相同的示例以及相同的 5 组数据。 我们来计算乘数:

α = 1 / 5 = 0.2

第一日的 SMMA 与当天的价格相同:

SMMA1 = 1.3345

SMMA2 = 1.3345 + 0.2 × (1.3348 − 1.3345)= 1.33456

SMMA3 = 1.33456 + 0.2 ×(1.3350 − 1.33456)= 1.33465

SMMA4 = 1.33465 + 0.2 ×(1.3374 − 1.33465)= 1.3352

SMMA5 = 1.3352 + 0.2 ×(1.3325 − 1.3352)= 1.33466

如您所见,虽然该结果与上述三种 MA 的结果不同,但它更接近 EMA 的计算结果。

图表软件的优点在于,您无需学会所有公式,因为您的图表平台会帮您完成计算。 您只需选择想要计算的移动平均线时段,然后让软件绘制它。 下图为 GBP/USD 的每日 MetaTrader图表;上面显示了四种类型的移动平均线,且收盘价的时段为 14。 SMA 为红色,EMA 为蓝色,WMA 为绿色,SMMA 为橙色:

4 种移动平均线: 简单型、指数型、加权型、平滑型

如图表所示,指数型和加权型移动平均线比简单移动平均线更快,而平滑型均线是最慢的。 移动平均线的时段越长,滞后就越严重。

您可以用移动平均线做什么? 大多数利用移动平均线进行交易的人用它们为其他系统提供交易情境,或者作为 MA 交叉系统中的主要指标。 移动平均线往往可以作为支撑线和阻力线:许多人喜欢在图表上设置一根较慢的均线和一根较快的均线,然后等待较快的均线向下方或上方穿过较慢的均线。 这可能分别代表着卖出或买入机会。 但交易者也应该牢记,移动平均线并不是什么神奇的交易工具,因此它可能会频繁失效。

© 2005–2020

EarnForex.com

Design — Mart Studio

Forex trading bears intrinsic risks of loss. You must understand that Forex trading, while potentially profitable, can make you lose your money. Never trade with the money that you cannot afford to lose! Trading with leverage can wipe your account even faster.

CFDs are leveraged products and as such loses may be more than the initial invested capital. Trading in CFDs carry a high level of risk thus may not be appropriate for all investors.