До 2014 года Мальта служила убежищем для всех типов брокеров бинарных опционов и Форекс. В связи с тем, что власти страны стали все больше заботиться о репутации Мальты в финансовой отрасли, нормативная база созрела, став одной из самых привлекательных (как для брокеров, так и для трейдеров) в мире.
MFSA (Управление по финансовым услугам Мальты) является единственным регулирующим органом для поставщиков финансовых услуг на Мальте. До создания MFSA в июле 2002 года финансовые учреждения на Мальте находились под надзором Центрального банка Мальты, Мальтийской фондовой биржи и Мальтийского центра финансовых услуг. Этот автономный орган является членом Европейского банковского управления (EBA), Европейского управления по страхованию и профессиональному пенсионному обеспечению (EIOPA) и Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA), и это лишь некоторые из них.
Обязанности
- Регулирование, мониторинг и надзор за финансовыми услугами.
- Содействие целостности финансового рынка.
- Поддержание стабильности в финансовом секторе.
- Проверка финансовых услуг, предоставляемых частным клиентам.
- Предоставление консультаций правительству по вопросам необходимых законодательных мер.
- Расследование неправомерных действий и принятие мер по жалобам.
- Обеспечение высоких стандартов поведения руководства в финансовой отрасли.
Кто должен пройти регистрацию?
Следующие лица и организации должны быть авторизованы MFSA для осуществления своей деятельности на Мальте:
- Кредитные учреждения (банки)
- Финансовые учреждения
- Страховые и перестраховочные предприятия
- Страховые посредники
- Инвестиционные компании (в эту категорию входят Форекс-брокеры)
- Коллективные инвестиционные схемы
- Доверительные управляющие
- Поставщики услуг для компаний
- Администраторы пенсионных программ
- Компании, занимающиеся виртуальными финансовыми активами криптовалютами и смарт-контрактами, которые представляют собой финансовый инструмент)
Требования к регистрации и соблюдению правовых норм
- Форекс-брокеры должны получить от MFSA лицензии на предоставление инвестиционных услуг категории 2 (белые бренды) или категории 3 (дилеры, работающие от собственного имени с многосторонней торговой платформой).
- По крайней мере один из уполномоченных акционеров должен подпадать под регулирование в сфере предоставления финансовых услуг. Кроме того, акционер должен также активно участвовать в управлении компанией.
- Форекс-брокерам с любой моделью работы (STP или маркет-мейкер) потребуется минимальный капитал в размере 730 000 евро.
- При подаче заявки на получение лицензии категории 3 необходимо уплатить сбор в размере 7000 евро. Ежегодный надзорный сбор составляет 6000 евро + 400 евро за каждые 250 000 евро дохода свыше 250 000 евро. Лицензия категории 2 несколько дешевле — 5000 евро за подачу заявки, 4500 евро ежегодного сбора + 400 евро за каждые 250 000 евро дохода свыше 250 000 евро. Ежегодный сбор перестает расти после достижения дохода в 5 миллионов евро.
- Совет директоров и другие руководящие сотрудники должны обладать достаточным уровнем компетенции и опыта.
- Форекс-брокеры не должны предлагать частным клиентам кредитное плечо выше 1:30 по инструментам Форекс.
- Было предложено проводить ежегодный аудит ИТ-систем Форекс-брокеров, но решение по этому вопросу пока не принято.
- Форекс-брокеры могут использовать только тех поставщиков ликвидности, которые имеют разрешение от официальных органов Европейского Союза или другой авторитетной юрисдикции.
- Необходимо осуществлять мониторинг операций клиентов, устанавливать ценовую политику, устанавливать лимиты и заключать договоры с клиентами из Мальты.
- Предложение Форекс-бонусов и вознаграждений не допускается.
- Брокеры должны информировать общественность о рисках торговли CFD/Форекс и отображать процент частных трейдеров, которые потеряли свои деньги за последние 12 месяцев на этой платформе.
- Для частных трейдеров должны быть введены защита от отрицательного баланса и предупредительные маржинальные требования.
- Капитал трейдеров в размере до 100 000 евро на человека защищен Системой компенсации инвесторам Мальты в случае банкротства брокера.
- Брокеры должны четко сообщать о своей политике в отношении использования их клиентами автоматических советников.
- Лицензиаты должны регистрировать все данные о торговых сделках и хранить их в офисе на Мальте для проведения проверок соответствия требованиям MFSA.
- Зарегистрированный брокер должен предлагать частным трейдерам только сертифицированное программное обеспечение торговой платформы.
- Поставщики ликвидности брокера должны иметь соответствующие лицензии и разрешения от регулирующего органа из ЕС, ЕЭЗ или другой юрисдикции с аналогичными условиями регулирования.
Полномочия MFSA
В зависимости от степени нарушения своих правил, Управление по финансовым услугам Мальты может в одностороннем порядке определять уровень наказания:
- Провести расследование по факту нарушения правил.
- Выдать предупреждение. 13 сентября 2021 года MFSA выпустило предупреждение о компании Alpha Capital Trade (Cyprus) Limited, мошенническом инвестиционном проекте, который обманным путем утверждал, что он связан с регулируемой мальтийской компанией и что его веб-сайт одобрен и авторизован этой компанией.
- Наложить штраф. За предоставление инвестиционных услуг без лицензии, 23 сентября 2020 года Деннис Маскат был оштрафован на 150 000 евро.
- Ввести директиву. 8 марта 2021 года MFSA ввело директиву в отношении OKCOIN EUROPE LTD о прекращении привлечения новых клиентов до 30 июня 2021 года.
- Аннулировать лицензию 7 августа 2020 года MFSA отозвало лицензию Corporate & Commercial FX Services Limited за многочисленные нарушения нормативных требований.
Заключение
Регуляторная политика MFSA может служить примером надежной защиты частных трейдеров в сочетании с открытостью для новых компаний и отказом от подавления конкуренции. В прошлом Мальта считалась офшорной юрисдикцией с минимальным или нулевым контролем над брокерами FX/CFD. Сегодня это авторитетное направление как для компаний, так и для трейдеров.
Если вы хотите поделиться своим мнением, наблюдениями, выводами или задать вопрос, касающийся Управления по финансовым услугам Мальты (MFSA), присоединяйтесь к обсуждению на нашем форуме Форекс.
