تُعرف السلطة التنظيمية للخدمات المالية في جمهورية قبرص باسم هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC). كان البنك المركزي القبرصي هو الجهة المسؤولة عن التنظيم قبل إنشاء CySEC في عام 2001. أدت المزايا الجغرافية والتكاليف المنخفضة (الضرائب) إلى تدفق كبير من وسطاء الفوركس للأفراد إلى البلاد. وكان ذلك سببًا في إنشاء CySEC، وهي الجهة الرسمية المعتمدة لترخيص وتنظيم وسطاء الفوركس والشركات المالية المشابهة. تتولى CySEC الإشراف على أنشطة مجموعة من أكبر العلامات التجارية في صناعة وساطة الفوركس للأفراد.
مسؤوليات CySEC
- إدارة ترخيص شركات الاستثمار، والمستشارين الماليين، وشركات الوساطة.
- الإشراف والرقابة على بورصة قبرص للأوراق المالية.
- مراقبة والإشراف على عمليات شركات خدمات الاستثمار المرخصة، ومستشاري الاستثمار، وصناديق الاستثمار الجماعي، وشركات إدارة الصناديق المشتركة.
- إجراء التحقيقات نيابةً عن الجهات التنظيمية الأجنبية المختصة في المجال المالي.
- طلب وجمع المعلومات من الأفراد والشركات عندما تكون هذه المعلومات ضرورية لأداء مهام CySEC.
- معاقبة الوسطاء في حال
عدم الامتثال للوائح التنظيمية وفرض عقوبات إدارية. - رفع دعاوى إلى المحكمة في القضايا التي تتطلب الاحتجاز أو الاتهام أو تجميد الأصول أو منع التصرف بها.
- إصدار أوامر بوقف الممارسات المخالفة للتشريعات التنظيمية.
- تنظيم القطاع عبر إصدار التوجيهات والقرارات ذات الصلة.
- تبادل المعلومات مع السلطات القبرصية الأخرى والجهات التنظيمية الأجنبية.
من يجب عليه التسجيل؟
- شركات الاستثمار القبرصية (CIFs) — وهو التصنيف الذي تُسجل تحته شركات وساطة الفوركس في قبرص.
- الفروع القبرصية لشركات الاستثمار التابعة لدول أخرى في الاتحاد الأوروبي.
- وكلاء شركات الاستثمار القبرصية (CIFs).
- هيئات الاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل (UCITS).
- وكلاء UCITS.
- شركات إدارة UCITS.
- الفروع القبرصية لشركات UCITS القادمة من دول أخرى في الاتحاد الأوروبي.
- شركات الخدمات الإدارية — مثل مقدمي خدمات الوصاية والخدمات الائتمانية.
- شركات الاستثمار ذات رأس المال المتغير.
- مديرو صناديق الاستثمار البديلة (AIFMs).
- الأسواق المنظمة.
- مستودعات التداول للمشتقات
خارج البورصة (OTC). - غرف المقاصة المركزية (CCPs) لمشتقات OTC.
متطلبات التسجيل والامتثال
- كما هو الحال في بقية دول الاتحاد الأوروبي، يمكن للوسيط أن يعمل وفق نموذج المعالجة المباشرة للمعاملات (STP)، وفي هذه الحالة سيُطلب حد أدنى قدره €150,000 من رأس المال التنظيمي. أما إذا كان يعمل تحت نموذج صانع سوق (Market Maker)، فيجب أن يبلغ رأس المال €750,000.
- تبدأ رسوم الترخيص من €7,000.
- قد تستغرق عملية مراجعة طلبات الترخيص ما يصل إلى ستة أشهر.
- يُعد تقديم تقارير مفصلة يومية وأسبوعية وشهرية للجهات التنظيمية أمرًا إلزاميًا لجميع الشركات المرخصة. وفي هذا الإطار، بدأت CySEC في تطبيق معايير EMIR (قوانين البنية التحتية للسوق الأوروبية).
- يجب أن يكون لدى وسيط الفوركس مكتب فعلي في قبرص، كما يجب أن يُقيم الموظفون المعينون في البلاد. وإذا كانت الشركة تستعين بجهات خارجية لتنفيذ أي أعمال مرتبطة بالوساطة، فعليها إبلاغ CySEC بذلك.
- لا يُسمح بتقديم المكافآت أو العروض الترويجية.
- يجب على وسطاء الفوركس الاستمرار في مراقبة وتقييم مستوى أموالهم الخاصة ونسبة كفاية رأس المال والتأكد من بقائها دائمًا فوق الحد الذي تحدده CySEC. كما يجب على الوسيط تقديم تقرير عن كفاية رأس المال مُعتمد من مدقق حسابات خارجي خلال أربعة أشهر من نهاية السنة المالية.
- لا يجوز لموظفي وسيط الفوركس تقديم أي نوع من النصائح الاستثمارية ما لم يكن الوسيط حاصلًا على التصاريح اللازمة لذلك. وحتى في هذه الحالة، يجب أن يقتصر تقديم النصائح على الموظفين المؤهلين وفقًا للمعايير التي تحددها CySEC.
- يجب على وسيط الفوركس أيضًا توفير تدريب منتظم للموظفين الذين يقدمون النصائح الاستثمارية لضمان امتلاكهم معرفة حديثة وكفاءة مهنية مناسبة. بالإضافة إلى ذلك، يجب ألا يكون الموظف قد سبق له التعرض لحالة إفلاس قانوني أو لديه سجل جنائي. وفي هذا السياق، يجب على الوسيط تقديم الشهادات اللازمة من الجهات المختصة إلى CySEC.
- يجب على الموظفين التواصل مع العملاء باستخدام أسمائهم الحقيقية وتقديم بياناتهم المهنية الصحيحة.
- يجب تجنب الاتصال المتكرر بالعملاء عبر الهاتف. كما لا ينبغي للموظف استخدام لغة عدوانية أو أي أساليب ضغط لدفع العملاء إلى إيداع أموال إضافية. ويجب أن يمتلك وسيط الفوركس نظام تقييم داخلي موثوق لمراجعة أداء الموظفين. وإذا تم فصل أحد الموظفين بسبب مخالفة جسيمة للقواعد، فيجب إخطار CySEC بذلك فورًا. وقد تتخذ الهيئة إجراءات قانونية إضافية ضد الموظف المفصول عند الضرورة.
- لا يجوز لوسيط الفوركس الاستعانة بجهات خارج قبرص لتقديم النصائح الاستثمارية أو خدمات دعم العملاء أو وظائف المكتب الخلفي. يجب أن تُدار هذه الوظائف الأساسية من المقر الرئيسي أو من فرع موجود في قبرص أو في دولة أخرى عضو في الاتحاد الأوروبي.
- يجب أن تكون رسوم السحب مماثلة للرسوم التجارية المعتادة التي تفرضها المؤسسات المالية الكبرى.
- يجب أن يمتلك وسيط الفوركس نظامًا مناسبًا لمنع غسيل الأموال وتمويل الإرهاب. كما يجب على مجلس إدارة شركة الوساطة تقديم بيان سنوي إلى CySEC وفقًا للنموذج المحدد.
- يجب أن يكون لدى وسيط الفوركس قسم لإدارة المخاطر مؤهل ومدرب بشكل كافٍ.
استغلّ بعض وسطاء الفوركس موقف CySEC المتساهل لتحقيق مكاسب على حساب السلوك المهني. إلا أن الوضع تغيّر كثيرًا خلال السنوات الأخيرة. فبعد انضمام قبرص إلى الاتحاد الأوروبي، بدأت البلاد في اتخاذ جميع الإجراءات اللازمة للتخلص من سمعتها السابقة كجهة تنظيمية "متساهلة".
تتبع CySEC إرشادات MiFID المنظمة للأسواق المالية منذ أن أصبحت قبرص عضوًا كاملًا في الاتحاد الأوروبي في عام 2004. إذا فشل وسيط قبرصي في الوفاء بالتزاماته المالية، يمكن للعملاء الأفراد المطالبة بتعويض يصل إلى €20,000 (أو 90% من الأموال، أيهما أقل) من صندوق تعويض المستثمرين .
الصلاحيات المتاحة لهيئة CySEC
إصدار التحذيرات
في 20 مايو 2020، أصدرت CySEC تحذيرًا بشأن موقع www.everfx.uk الذي كان يعمل دون الحصول على ترخيص من الهيئة.
فرض الغرامات
في يناير 2020، فرضت CySEC غرامة قدرها €10,000 على شركة CIF Solid Financial Services Limited بسبب عدم الإبلاغ إلى "مستودع التداول" عن تفاصيل العقود المشتقة التي تم إبرامها، بالإضافة إلى تقديم بيان غير صحيح بشأن عملية الإفصاح.
تعليق الترخيص
في مايو 2021، قامت CySEC بتعليق ترخيص CIF الخاص بشركة Felicitas Management Investment Services Ltd بسبب
حظر النشاط المهني
في يونيو 2021، أعلنت CySEC فرض حظر مؤقت على النشاط المهني لكل من السيد بيتار كازيفودا والسيد دوسكو كنزيفيتش والسيد ألكسندر كرتينيتش والسيدة ليليانا دراجيسيفيتش، الذين كانوا يشغلون مناصب مدراء في شركة CIF Atlas Capital Financial Services Ltd، وذلك بسبب
القضايا الخطيرة
في حال كانت المخالفة جسيمة، يمكن لـ CySEC رفع دعوى قضائية أمام المحكمة للحصول على أمر احتجاز أو تجميد الأصول.
إذا كنت ترغب في مشاركة رأيك أو ملاحظاتك أو استنتاجاتك، أو طرح سؤال يتعلق بهيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC)، يمكنك بدء نقاش حول هذا الموضوع في منتدى الفوركس.
