Орган финансового регулирования Республики Кипр называется Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC). До создания CySEC в 2001 году регулирующим органом был Центральный банк Кипра. Его географические преимущества и сниженные расходы (налоги) привели к огромному притоку частных Форекс-брокеров. Это стало причиной создания CySEC - организации, выдающей лицензии Форекс-брокерам и аналогичным компаниям. CySEC регулирует деятельность некоторых крупнейших брендов в сфере розничного Форекс-брокерства.
Обязанности CySEC
- Управление лицензированием инвестиционных компаний, финансовых консультантов и брокерских контор.
- Осуществление надзора и контроля за деятельностью Кипрской фондовой биржи.
- Мониторинг и надзор за деятельностью лицензированных инвестиционных компаний, инвестиционных консультантов, коллективных инвестиционных схем и компаний по управлению паевыми инвестиционными фондами.
- Проведение следственных мероприятий по поручению иностранных компетентных органов в финансовой сфере.
- Запрос и сбор информации от физических лиц и компаний, если такая информация необходима для выполнения обязанностей CySEC.
- Применение мер наказания к брокерам за
несоблюдение нормативных требований и наложение административных санкций. - Обращение в суд по делам, требующим задержания, предъявления обвинения, наложения ареста или предотвращения отчуждения активов.
- Выдача предписаний о прекращении любой деятельности, которая противоречит нормативному законодательству.
- Регулирование путем издания соответствующих директив и решений.
- Обмен информацией с другими органами власти Кипра и компетентными иностранными ведомствами.
Кто должен пройти регистрацию?
- Кипрские инвестиционные компании (CIF) — именно под этим названием регистрируются кипрские Форекс-брокеры.
- Кипрские филиалы инвестиционных компаний других стран ЕС.
- Агенты CIF.
- Предприятия коллективного инвестирования в переводные ценные бумаги (UCITS).
- Агенты UCITS.
- Управляющие компании UCITS.
- Кипрские филиалы компаний UCITS из других стран ЕС.
- Компании, предоставляющие административные услуги — доверительное управление и фидуциарные службы.
- Инвестиционные компании с переменным капиталом.
- Управляющие альтернативными инвестиционными фондами (AIFM).
- Регулируемые рынки.
- Торговые депозитарии
внебиржевых деривативов. - Центральный контрагент-клиринговая палата (CCP) внебиржевых деривативов.
Требования к регистрации и соблюдению правовых норм
- Как и в остальных странах Европейского Союза, на Кипре брокеры могут действовать в качестве STP (straight through processing - сквозная обработка транзакций) и тогда ему потребуется не менее 150 000 евро регулятивного капитала, или в качестве маркет-мейкера, что потребует 750 000 евро капитала.
- Плата за авторизацию начинается от 7000 евро.
- Процесс рассмотрения заявок на получение лицензии может занимать до шести месяцев.
- Подробная ежедневная, еженедельная и ежемесячная отчетность является обязательным требованием. В связи с этим CySEC начала применять стандарты EMIR (Европейское регулирование рыночной инфраструктуры).
- Форекс-брокер должен иметь офис на Кипре. Назначенные сотрудники должны проживать в стране. Если компания передает на аутсорсинг какие-либо работы, связанные с брокерской деятельностью, она должна проинформировать об этом CySEC.
- Бонусы и промоакции не допускаются.
- Форекс-брокеры должны продолжать отслеживать и оценивать уровень собственных средств и коэффициент достаточности капитала и обеспечивать, чтобы он всегда оставался выше предела, установленного CySEC. Форекс-брокер также должен предоставлять отчет о достаточности капитала, подготовленный внешним аудитором, в течение четырех месяцев после окончания финансового года.
- Сотрудники Форекс-брокера не должны предоставлять какие-либо инвестиционные рекомендации, если на это нет соответствующего разрешения. Даже в случае наличия такого разрешения, инвестиционные рекомендации клиентам должны предоставляться только квалифицированными сотрудниками, как того требует CySEC.
- Форекс-брокер также должен регулярно проводить обучение сотрудников, предоставляющих инвестиционные консультации, чтобы они обладали актуальными знаниями и компетенцией. Кроме того, сотрудники Форекс-брокера не должны быть банкротами и иметь судимости. В связи с этим Форекс-брокер должны предоставить необходимые сертификаты от компетентных органов в CySEC.
- Сотрудники должны общаться с клиентами , используя их настоящие имена, и предоставлять свои подлинные данные.
- Следует избегать частых телефонных звонков клиентам. Персонал не должен использовать агрессивные выражения или применять какие-либо тактики для получения дополнительных депозитов от клиентов. Форекс-брокер должен иметь надежный внутренний механизм оценки персонала. В случае увольнения сотрудника за серьезное нарушение правил, об этом следует немедленно информировать CySEC. При необходимости CySEC может принять дальнейшие юридические меры в отношении уволенного сотрудника.
- Форекс-брокер не должен передавать инвестиционное консультирование, поддержку клиентов и бэк-офисные функции третьим лицам за пределами Кипра. Эти важные функции должны выполняться из головного офиса или филиала, расположенного на Кипре или в другой стране-члене ЕС.
- Комиссии за снятие средств должны быть сопоставимы с обычными коммерческими комиссиями, применяемыми крупными финансовыми учреждениями.
- Форекс-брокер также должен иметь надлежащую систему для предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма. Ежегодный отчет, как и положено, должен быть представлен советом директоров форекс-брокерской компании в CySEC.
- Форекс-брокер должен иметь должным образом обученный отдел управления рисками..
- Помимо случаев, когда это специально запрашивается профессиональными трейдерами, максимальное кредитное плечо, предлагаемое частным трейдерам, не должно превышать 1:30.
- Форекс-брокерам также запрещено предлагать свои услуги странам
не входящим в ЕС , без разрешения CySEC. Кроме того, Форекс-брокер должен иметь необходимое разрешение от соответствующего органа на территории, на которой он предлагает свои услуги. - Компании также должны оперативно, эффективно и прозрачно реагировать на жалобы/претензии клиентов. Брокер обязан вести подробный и поддающийся проверке учет жалоб и мер, принятых для решения проблемы.
Некоторые Форекс-брокеры злоупотребляли поддержкой со стороны CySEC. Однако в последнее время ситуация значительно изменилась. После вступления в ЕС Кипр принимает все необходимые меры, чтобы избавиться от имиджа «мягкого» регулятора.
Учитывая тот факт, что Кипр является полноправным членом Европейского Союза с 2004 года, CySEC следует руководящим принципам MiFID для рынка. Если кипрский брокер становится неплатежеспособным, частные клиенты могут потребовать до 20 000 евро (или 90 % средств, в зависимости от того, какая сумма меньше) от из Фонда компенсации инвесторам.
Полномочия CySEC
Выдача предупреждений
20 мая 2020 года CySEC выпустила предупреждение в отношении веб-сайта www.everfx.uk, который работал без разрешения этого регулятора.
Наложение штрафов
В январе 2020 года CySEC наложил штраф в размере 10 000 евро на компанию CIF Solid Financial Services Limited за непредставление в торговый репозитарий сведений о заключенных деривативных контрактах, а также за предоставление ложных сведений в отчете.
Приостановка действия лицензии
В мае 2021 года CySEC приостановила действие лицензии CIF компании Felicitas Management Investment Services Ltd в связи с
Запрет на профессиональную деятельность
В июне 2021 года CySEC объявила о временном запрете на профессиональную деятельность г-на Петара Казиводы, г-на Душко Кнежевича, г-на Александра Кртинича и г-жи Лилианы Драгичевич, которые были директорами CIF Atlas Capital Financial Services Ltd, в связи с
Серьезные случаи
Если нарушение является серьезным, CySEC может даже подать иск в суд для получения ордера на арест или замораживание активов.
Если вы хотите поделиться своим мнением, наблюдениями, выводами или задать вопрос, касающийся Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC), приглашаем вас принять участие в дискуссии на нашем форуме о Форекс.
