Antes de 2001, el negocio del Forex estaba
En las décadas de los 2000 y 2010, Australia se convirtió en un destino importante para los brókeres de Forex minoristas, donde unas normas razonables y casi sin restricciones ofrecían condiciones perfectas para trabajar con una audiencia global. Más recientemente, esto empezó a cambiar con algunas restricciones significativas aplicadas por la ASIC a las ofertas minoristas de Forex.
Desde el 3 de mayo de 2021, la ASIC prohíbe ofrecer trading de opciones binarias a los traders minoristas australianos.
Papel de la ASIC
Como regulador de los servicios financieros del país, la ASIC tiene las siguientes responsabilidades:
- Facilitar la mejora del sistema financiero y garantizar la transparencia del mercado.
- Fomentar la confianza de los inversores.
- Administrar la ley con unos requisitos mínimos de aplicación.
- Recibir, almacenar, procesar y poner a disposición la información proporcionada a la ASIC por las entidades reguladas.
- Hacer cumplir la ley mediante diversas acciones.
- Hacer pública la información sobre las empresas.
¿Quién debe inscribirse?
- Personas y empresas dedicadas a actividades de crédito al consumo (incluidos bancos, cooperativas de crédito, financieras y agentes hipotecarios y financieros).
- Empresas de servicios financieros que operan y asesoran en inversiones, pensiones y seguros.
- Empresas australianas que participan en planes de inversión gestionados.
- Auditores y liquidadores.
- Operadores de infraestructuras de mercado.
Requisitos de registro y cumplimiento
- Según la normativa de la ASIC, solo pueden operar en Australia los brókeres de Forex que tengan al menos el 10 % de sus ingresos (o un mínimo de 1 millón de dólares australianos) como activos netos tangibles (NTA), de los cuales al menos el 50 % en efectivo o equivalente en efectivo. El requisito era del 5 % de los ingresos (con un mínimo de 500 000 dólares australianos; 50 % en efectivo o equivalente en efectivo) antes de febrero de 2014. Antes de 2013, un bróker de Forex con un capital de 50 000 dólares australianos podía solicitar la regulación de la ASIC. Las duras medidas se impusieron después de que los reguladores empezaran a seguir las normas de Basilea III en materia de ingresos y capital. Sin embargo, ha disuadido a muchos brókeres de iniciar un negocio en Australia.
- La norma del 50 % en efectivo o equivalente garantiza que se pueda hacer frente rápidamente a pérdidas inesperadas.
- Al final de cada año, los detalles de los activos netos tangibles deben ser proporcionados a ASIC junto con otros estados financieros.
- Elaborar proyecciones trimestrales de sus flujos de tesorería durante los próximos 12 meses basándose en estimaciones razonables de ingresos y gastos.
- Si el titular de la licencia no dispone de los activos netos tangibles requeridos durante un mínimo de dos meses, deberá informar de ello a la ASIC en un plazo de tres días. En tal caso, se prohíbe al titular de la licencia realizar nuevas transacciones, que podrían crear pasivos para la empresa.
- Tan pronto como un bróker tenga conocimiento de que sus activos netos tangibles han caído por debajo del 110 % del requisito de activos netos tangibles estipulado, deberá informar a la ASIC. Debe presentarse un informe sobre el nivel de los activos netos tangibles al principio de cada mes mientras el nivel de los activos netos tangibles se mantenga por debajo del umbral del 110 %.
- Una caída por debajo del 110 % de los activos netos tangibles estipulados sirve de advertencia a los clientes. La ASIC, por su parte, empezaría la supervisión (vigilancia
basada en el riesgo ) de cerca las actividades del bróker de Forex. Por otra parte, si los activos netos tangibles son inferiores al 10 % (mínimo de 1 millón de dólares australianos) de los ingresos, la ASIC emitirá una orden de cese y desistimiento contra el bróker. - Un bróker debe tener obligatoriamente una oficina física en Australia.
- Los brókeres de Forex que tienen una licencia AFS y operan desde Australia deben tener ciudadanos australianos como clientes mayoritarios.
- En caso de que un bróker de Forex acepte clientes de otro país, es imprescindible contar con una licencia de la autoridad reguladora de la jurisdicción del cliente. El bróker de Forex Pepperstone es un ejemplo clásico de esta regla. Casi el 40 % de los ingresos de Pepperstone en 2014 procedieron de los clientes japoneses. Cuando se aplicó la norma, Pepperstone, que no tenía licencia de la autoridad reguladora japonesa, dejó de aceptar clientes japoneses tras una advertencia de la ASIC.
- El dinero del cliente no puede utilizarse como capital circulante. Esto significa que los brókeres de Forex deben cubrir el riesgo con su propio capital. Además, los fondos de los clientes deben mantenerse en un fideicomiso.
- Además del sistema interno de resolución de litigios, el bróker debe ser miembro de la Autoridad Australiana de Quejas Financieras (AFCA).
- La empresa debe asignar un gestor responsable que cumpla los criterios de experiencia y cualificación. La empresa también debe aplicar todas las políticas y procedimientos adecuados para cumplir los requisitos de la ASIC.
- Los titulares de licencias AFS deben controlar los riesgos de ciberseguridad estableciendo sistemas tecnológicos, políticas y procedimientos adecuados para garantizar que la información sensible de los consumidores esté segura y para minimizar los riesgos potenciales de daño a los clientes del titular de la licencia.
- Normalmente, una vez cumplidos todos los requisitos, un bróker tarda entre 120 y 240 días en recibir la licencia ASF de la ASIC. Las tarifas suelen oscilar entre 35 000 y 50 000 dólares australianos.
Competencias de la ASIC
- Recopilar información sobre los participantes en el mercado regulado.
- Conceder licencias a las empresas que deben ser reguladas.
- Conceder exenciones de algunas partes de la legislación examinando
caso por caso . - Modificar o crear normas para garantizar la integridad de los mercados financieros. El 29 de marzo de 2021 entraron en vigor las nuevas restricciones de la ASIC sobre CFD (Forex), que limitaban el apalancamiento máximo a 1:30, normalizaban las prácticas de stop-out (cierre forzoso), introducían la protección del saldo negativo y prohibían el uso de bonificaciones y promociones en el trading de CFD.
- Detener la emisión de productos financieros bajo la norma de documentos de divulgación defectuosos.
- Investigar las infracciones de la normativa. En noviembre de 2019, la ASIC inició una investigación a Westpac Ltd, el banco más antiguo de Australia, por incumplimientos en materia de blanqueo de capitales.
- Emitir un aviso de infracción en caso de incumplimiento de la ley. En junio de 2021, Life Trading Pty Ltd recibió una notificación de infracción y fue obligada a pagar 200 000 dólares australianos por fallos de supervisión y gestión de riesgos en el mercado de futuros.
- Prohibir la prestación de servicios financieros. En marzo de 2021, la ASIC inhabilitó durante 10 años a Shlomo Yoshai, director de ForexCT, por una grave "falta de comprensión o consideración del cumplimiento" en su trabajo.
- Iniciar un procedimiento de sanción civil ante el tribunal. Por ejemplo, en marzo de 2021, la ASIC inició un procedimiento de sanción civil contra Statewide Superannuation Pty Ltd por declaraciones falsas o engañosas en sus operaciones comerciales.
- Llevar a cabo procesamientos en asuntos penales menores. El 3 de agosto de 2021, la ASIC procesó a 10 empresas por no presentar informes financieros.
- Intervenir con productos financieros. El 1 de abril de 2021, la ASIC anunció una orden de intervención de productos para prohibir la venta de opciones binarias a traders minoristas en Australia.
La ASIC no es tímida a la hora de utilizar sus poderes coercitivos. En 2020 (véanse el primer informe y el segundo informe), el regulador acusó a 45 personas en procedimientos penales, logró 14 penas privativas de libertad, procesó a 392 personas por delitos de responsabilidad objetiva, inhabilitó a 124 personas, notificó 2 avisos de infracción (restableciendo 160 millones de dólares australianos en indemnizaciones y reparaciones) e inició 206 investigaciones.
Conclusión
El entorno normativo de la ASIC se volvió mucho más estricto durante el periodo 2020-2021. La era de las condiciones de trading de FX casi incondicionales ha llegado a su fin, lo que hace que los brókeres registrados en Australia resulten menos atractivos para los traders minoristas. Sin embargo, el enfoque profesional para mantener el sector seguro para los traders debería atraer a aquellos traders que prefieren un menor riesgo a un mayor apalancamiento. Hasta que no se prohíba totalmente el trading minorista de CFD en Australia, la regulación de la ASIC seguirá siendo muy respetable e incluso prestigiosa a los ojos de los traders de Forex entendidos.
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