在当今世界，瑞士是可靠银行体系和严格金融监管的代名词。正因如此，总部位于瑞士的经纪商备受众多外汇交易者的推崇。这完全合情合理，因为在瑞士开设一家外汇经纪公司绝非易事。
FINMA 由瑞士联邦银行委员会（SFBC）、联邦私人保险办公室（FOPI）以及
FINMA的角色
牌照审批
任何有意在金融领域开展业务的个人或实体，均需获得由 FINMA 授权的牌照。该机构根据业务性质提供多种牌照类型。此外，考虑到所涉金融风险的程度，在处理牌照申请时会适用不同严格程度的标准。
监督
在债权人、投资者及保单持有人面临显著风险的领域，监督强度会提高。如果风险状况较低，则 FINMA 仅对该实体或组织的活动进行较为常规的监控。
执法
这一过程涉及判断是否存在真正的违规行为。如果确实存在，FINMA 将行使其职权，对相关个人或机构做出处罚，并确保此类事件不再发生。如果个人或实体不认同 FINMA 的处理措施，可就该决定向法院申诉。
监管
FINMA 采用
合作
FINMA 与国外监管机构及国际标准制定机构合作，以完善瑞士的监管体系，并向海外同行提供协助。
哪些机构需要获取 FINMA 牌照？
FINMA 提供五种类型的授权——牌照（licensing）、认可（recognition）、授权（authorization）、批准（approval）和注册（registration）。其中，只有第一种牌照与零售交易者相关。在瑞士，以下实体需获得 FINMA 的牌照：
- 银行和证券交易商（瑞士外汇经纪商以证券交易商类型注册。）
- 保险公司
- 集体投资计划
金融市场 基础设施- 直接隶属于 FINMA 的金融中介机构
牌照与合规要求
- 如要在瑞士开设外汇经纪业务，根据《瑞士联邦银行和储蓄银行法》，实体必须持有银行牌照。
- 如要提供其他证券交易（期货、期权、债券、差价合约等），外汇经纪商还需额外申请证券交易商牌照。
- 申请银行牌照的实体至少需拥有 1,000 万瑞士法郎的净资本。此外，作为银行，该机构必须将总资本比率维持在 10.5% 至 12.8% 之间（具体取决于银行的层级）。
- 需提交详细的商业计划书，证明公司始终能维持资本充足率并遵守风险管理规则。
- 外汇经纪商必须在瑞士境内的办公室管理业务。
- 应设立独立于外汇经纪商管理层的内部审计职能部门。
- 应任命一家经认可的审计师事务所进行定期监督。
- 获得证券交易商牌照大约需要六个月时间，其中不包括相关部门的回复时间。
- 不得将客户资金用于运营开支。
- 负责保障客户存款的机构是 esisuisse。如果外汇经纪商破产，客户最高可申请 10 万瑞士法郎的赔偿。
FINMA可行使的职权
- 发布警告。 2021 年 7 月，FINMA 将一家未受监管的外汇经纪商 SwissFutureFX 列入警告名单，因为该公司未从监管机构获得适当授权。
- 确保合规。 2020 年 10 月，FINMA 结束了针对 Banca Credinvest 的执法程序；该程序于 2018 年启动，起因为该行在处理委内瑞拉客户关系时，其
反洗钱 流程存在缺陷。FINMA 责令涉事公司采取多项措施整改，以恢复其对适用法律的合规状态。 - 谴责公司。 2020 年 9 月，FINMA 对 Bank SYZ SA 进行谴责，原因是该公司与一名安哥拉客户的重要业务关系违反了该国的反洗钱规则。
- 禁止公司或个人从事某些市场活动。 2018 年 2 月，FINMA 禁止 Gazprombank (Switzerland) Ltd 在收到后续通知前接受新零售客户，原因是该银行的
反洗钱 程序存在严重缺陷。此次调查在巴拿马文件公布后启动。 - 发布停止令以制止违法行为。根据该机构 2020 年度统计报告，FINMA 在 2020 年对公司发布了一份停止令，对个人发布了 12 份停止令。
- 公布最终裁决。 根据 2020 年年度报告，FINMA 在 2020 年对执法案件作出了 38 项最终裁决。
- 责令退还不法利润。2018 年 2 月，FINMA 结束了对 PKB Privatbank SA Lugano 的执法程序，并责令其退还 130 万瑞士法郎的非法所得利润。
- 撤销授权或清算公司。 2017 年 9 月，FINMA 宣布对三家向公众提供虚假加密货币
E-Coin 交易并接受入金的公司进行清算；这三家公司从未获得过瑞士银行牌照。
结语
瑞士仍是少数要求外汇经纪商必须持有完整银行牌照方可开展零售外汇经纪业务的国家。FINMA 依托严格的监管体系，对在该国运营的公司保持密切监管，使瑞士外汇交易账户始终是新手及专业交易者的理想选择。
如果您有任何关于瑞士金融市场监督管理局（FINMA）的观点、观察、结论或疑问，欢迎在我们的外汇论坛上发起讨论。
