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交易计划用于定义您的财务目标以及实现目标的方式。您无法在缺乏关于交易哪些货币、设置什么交易频率、采用哪种时间周期以及接受什么亏损风险等具体计划的情况下简单地说“我要在一年内通过外汇交易将 $10,000 变为 $250,000”。如果缺乏具体计划,该目标只是一个难以实现的空想。真正的交易计划包括关于关键因素的具体内容。

实际上,交易计划始终处于制定中的状态,因为我们需要汲取以往的经验,同时也要学习新的技巧和思路。

选择一种货币对

若要制定交易计划,您首先要选择待交易货币,无论是 EUR/USD 或 GBP/USD 等基准货币对,还是 USD/CAD、AUD 或 NZD/USD 等流动性更低的货币对。或许,更低的波动率(例如 EUR/JPY)使您倾向于交叉汇率。您可能青睐新兴市场货币等外来货币(土耳其里拉,南非兰特),甚至是外来交叉汇率(里拉/兰特)。

波动率只是选择交易货币的标准之一。您可以通过观察图表、在线查看波动率表格以及设计自己的电子表格和应用标准差函数来研究波动率。如果您选择将波动率作为主要标准,请务必关注您计划交易的时间周期中的数据。一种货币可能具有较低的每日波动率,但同时又具有较高的每小时波动率,那么,如果您交易的时间周期为一小时周期,这样的波动率对您并无益处。

选择待交易货币的另一项标准是趋势。趋势的衡量是一个复杂的统计过程,且大多数交易者对该过程没有兴趣或缺乏资质,此外,该过程会随着时间而变化,但您可以观察各种货币的图表以判断哪些时段的区间盘整交易最少,且大部分时间具有方向性的斜率,无论该斜率为手绘还是由线性回归形成。同样,请务必关注您要交易的时间周期。

第三项标准是,您是否具备关于货币发行国基本面的知识和见解。一个典型的示例是由澳大利亚政府制定的试图降低其对矿业的依赖性并且使经济基础更加多元化的清晰计划,这影响了近几年的利率管理;此外,澳大利亚的部分高层人士希望通过规劝措施使货币贬值,进而增强非矿业出口并达到其他目标。

选择一个时间周期

无论您事先进行了多么高明的交易设置,交易仍然要求专注和认真。您对时间周期的选择在很大程度上取决于您生活中的其他活动(包括日常工作)。在您的意向交易时段,如果您的日常工作让您无法稳定地关注屏幕,则您选择的交易时段是错误的。例如,您位于纽约时区并希望在该时区外汇交易最活跃、流动性最大的时段——EST 8:30 至 11:00 交易每小时图表。如果您白天需要工作,您的老板不会同意您将一上午的大部分时间用于您的私人交易账户。如果您等到晚上 EST 19:00 才回家,您将陷入活跃性更低、流动性更差的新西兰和澳大利亚外汇交易时段。如果这是您唯一有时间投入的交易时段,则您需要交易 NZD、AUD、JPY 或其他亚洲货币。

若要坚持交易 EUR/USD,唯一的解决方案是将每小时周期改为每日周期。对于一位交易者来说,将他的大本营从交易失利的地点转移到更好的地点并不稀奇——我们认识的一位交易者为了进入欧洲时段特意从加州搬家到瑞士。

选择时间周期的另一项考量因素是您亲眼在图表上见到的内容。外汇交易者喜欢强调外汇价格具有分形特质,意味着您无法在缺少标注的情况下判断图标是每小时图还是每周图。从某种程度上而言,这是正确的。但从逻辑上而言,如果一次明显的反转后出现一系列幅度较大且价格更高的高点和低点,这种特征对每日图表的意义比对每小时图表的意义更大。这是因为在每小时图表上,这种走势容易偃旗息鼓和消逝,但是在每日图表上,它更具持续力。如果您在每小时图表上无法找到趋势和形态,请将时间周期延长。

选择时间周期的第三项考量因素是您的本金。如果您拥有 $25,000-50,000 的大额本金,您可以自由地交易包括每日周期在内的任何时间周期。如果您的本金较少,例如 $2,000-5,000,您应该谨慎地交易更短的时间周期,例如 4 小时或 60 分钟。当您离场时,您的本金不会遭遇风险。

选择技术工具

有些技术工具将比其他工具更容易理解和应用。有些交易者喜欢形态,就像鸭子亲水一样,而有些人却无法掌握形态或认为形态的可靠系数太低。没有哪项或哪组技术指标适合所有货币或所有时间周期。所有指标都有用,但重要的是哪些对您有用。一则旧笑话提到,如果您让十位交易者处于同一个房间内,并且让他们用同一个图表和同一个指标交易,您将得到十种不同的结果。这并不代表收益最高的交易者是“正确”的,其他九位交易者是错误的。收益最高的交易者可能有更高的起始本金或风险偏好。如果交易者的风格让交易者得以在场内停留更久,他可能成为最佳交易者。

选择技术工具的标准方法是在您的货币和时间周期上回测它们。例如,您可能喜欢 MACD。您将用自己的交易货币在前 X 个时段测试以下假设,即“采用 MACD(仅 MACD)将导致哪些收益和亏损?”在技术分析的前期,交易者通常要花费无数个小时来进行回测。但回测有两个问题:

  1. 交易条件,尤其是波动率和趋势,将实时变化(因此您需要非常长的回测期才能涵盖这些内容)。
  2. 为了“契合”时段内的数据,它可能会诱使指标参数发生偏离。

由于这些问题以及交易者缺乏数据与软件或者无法耐心地为一个从本质上不充足的过程花费数百个小时,回测已经不受欢迎。努力与回报的比率较低。但实际上,回测依然是预测一种令您感兴趣的技术是否适合您的货币对和时间周期的唯一方法。至少,您应该将您的技术指标应用到一张图表上,并且计算它正确指示交易决策的次数以及判断亏损的次数。重要之处在于,没有哪种指标一直 100% 正确,每种指标都有出错的时候。这是您必须接受的一项交易事实,但您无需接受一项出错频率高于成功频率的指标,无论该指标有多么吸引您。

选择回报率

您的回报率是风险回报分析中的一项函数;我们的后续课程将进一步讨论风险回报分析这一复杂话题。我们回想本文开头一段的内容,其中提到您的目标是通过一年的外汇交易将 $10,000 变为 $250,000。为了实现这一目标,您需要确切地知道执行哪些交易才能获得足够的盈利。例如,如果您每笔交易可获得 $10 的净收益(扣除亏损后),您需要总共执行 25,000 笔交易或每日 104 笔交易,每年大约需要 240 个交易日。这显然是愚蠢的。如果您每笔交易能盈利 $100 呢?您总共需要执行 2,500 笔交易或每天执行 10.4 笔交易。若要一年盈利 $250,000 且每天仅执行一笔交易,这意味着您需要每日盈利 $1,041.62。

那么,哪种货币每天变动 100 多点并且适合您的技术指标呢?目前,我们认为用 $10,000 的起始本金盈利 $250,000 并不现实。此外,您将在外汇交易中经历长时间的亏损期。每个人都是如此,毫无例外。为了评估您能合理地预期多少回报率,您需要知道自己的盈亏比。如果您刚涉足交易,您显然没有关于收益和亏损的历史纪录,所以您只能艰难地通过图表来观察所选图标,以猜测它们的未来表现。

有些交易者称盈亏比为 5:1,这意味着他们每亏损 $1 可盈利 $5。这有时是正确的,但这种正确性很难持续较长的时间。如果交易者的技巧可获得 5:1 盈亏比并且被向外推广,那么很快将有许多交易者采用这种技巧,从而导致它的效率更低(例如提前交易)。因此,交易者有时先于 20 日移动平均线交易 18 日移动平均线。实际上,3:1 或 2:1 的盈亏比应该令您非常满意。即使是 1.5:1 的盈亏比也会让您获得不错的回报率——这高于“零风险”主权债券市场中的回报率。

交易者需要制定真实、实时的盈/亏追溯记录,这正是您的交易计划总是处于制定中的原因。例如,您可能想交易基准货币对 EUR/USD,但鉴于您的交易时间以及适合您的技术指标,您交易 AUD/JPY 时可以获得更好的盈亏比。从长期来看,留在交易市场内比快速赚一笔后输光更重要。

选择一家交易商或平台

选择一家经纪商或平台似乎是首先要确定的事,但这会让经纪商支配或至少是影响您的其他决定。选择经纪商应该放在最后,您首先要了解自己能够识别的货币行为以及您偏好的指标。例如,并非每家经纪商或平台都能绘制线性回归通道。如果您认为线性通道有用,您应该选择其他经纪商。

您可以利用我们外汇经纪商课程的大量参数来选择一家适合自己交易风格的经纪商。

测验:

1. 制定交易计划的第一步是

2. 您应该花时间找出最适合您货币的两项或三项指标。

3. 您的交易计划应该挑选并持之以恒地坚持一个盈亏比。

完成

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