أول ما ينبغي معرفته عن وكالة الخدمات المالية اليابانية هو أن وسطاء الفوركس عبر الإنترنت العاملين في اليابان يوجّهون نشاطهم في الأساس إلى العملاء اليابانيين فقط، وغالبًا لا يوفّرون حتى نسخة باللغة الإنجليزية من مواقعهم. وفي المقابل، يجري التضييق على المتداولين الأفراد في اليابان للامتناع عن التعامل مع وسطاء غير يابانيين. هذا الواقع يجعل صناعة الفوركس في اليابان مختلفة إلى حد كبير عن نظيراتها في بقية أنحاء العالم. ولهذا السبب، فإن الاطلاع على لوائح FSA يكون ذا فائدة بالدرجة الأولى للمتداولين الأجانب المقيمين في اليابان..
وفي إطارتبسيط عمليات الهيئة، يوجد مفوض، ولجنة مراقبة الأوراق المالية والبورصات، ومجلس الرقابة على المحاسبين القانونيين المعتمدين والتدقيق.
تضم عضوية وكالة الخدمات المالية أيضًا نائب وزير للشؤون الدولية، وتتمثل مهمته في تعزيز التعاون وإدارة المفاوضات مع الهيئات والجهات التنظيمية الأجنبية. ويعمل مفوض الهيئة بالتنسيق مع عدد من الإدارات الرئيسية، من بينها مكتب الاستراتيجية والإدارة، ومكتب السياسات والأسواق، ومكتب الإشراف، إضافة إلى قضاة في القانون الإداري.
وتُعد لجنة مراقبة الأوراق المالية والبورصات هي الجهة التي تقوم، من خلال أقسامها، بالتنظيم والإشراف على شركات الوساطة التي تقدم خدمات التداول للأفراد في اليابان.
دور وكالة الخدمات المالية
تهدف FSA إلى تحقيق الاستقرار المالي وتعزيز كفاءة الوساطة المالية، إلى جانب دعم الاستدامة والاستعداد لمواجهة المخاطر الجديدة، وتعزيز التنافسية الدولية، والالتزام بمكافحة غسل الأموال. ويتم تحقيق هذه الأهداف من خلال الالتزامات التالية:
المراقبة والإشراف
تُشرف وكالة الخدمات المالية على مختلف مراحل تدفق الأموال عبر سلسلة الاستثمار بأكملها. كما تُجري مراجعات مستمرة للتأكد من أن الأفراد أو الكيانات التي تشتري أو تبيع أو تدير المنتجات المالية تلتزم بواجباتها الائتمانية على النحو الصحيح، وذلك من خلال إعطاء الأولوية لمصالح العملاء. وتعمل الهيئة أيضًا على وضع إجراءات تضمن الحفاظ على مصداقية أنظمة المحاسبة والتدقيق. وفي هذا الإطار، تُجري FSA مقابلات دورية مع الشركات الخاضعة لتنظيمها، بما في ذلك وسطاء الفوركس، بهدف تقييم كيفية تعاملها مع عملائها. كما تقوم بمراجعة ممارسات الحوكمة المؤسسية لدى المؤسسات المالية بشكل منتظم. وإلى جانب تقييم الاستدامة المالية للمؤسسة، تُقيّم الهيئة كذلك مدى كفاءة إجراءات إدارة المخاطر المعتمدة لديها. .
التحقيق والتفتيش
إذا توافرت لدى FSA شبهات معقولة بأن شركة ما قد خالفت القوانين أو اللوائح التنظيمية، يحق لها فتح تحقيق وإجراء عمليات تفتيش على أنشطة الجهة المعنية. ويمكن للهيئة القيام بذلك بشكل مستقل، أو بالتعاون مع جهات حكومية أخرى قادرة على المساعدة في التحقيق في الأنشطة ذات الطابع الإجرامي.
مخاطر جديدة
وضعت FSA الأمن السيبراني ضمن أولوياتها الرئيسية، لا سيما أن التداول الإلكتروني والخوارزمي أصبح ذا حضور واسع في القطاع المالي. وبالنظر إلى التأثير الذي أحدثته جائحة COVID-19 على العالم المالي، تسعى الوكالة الآن أيضًا إلى التأكد من أن المشاركين في السوق مستعدون لمثل هذه الاضطرابات العالمية في المستقبل.
التنسيق العالمي
تتعاون FSA مع السلطات التنظيمية للخدمات المالية في الخارج للتدقيق في المعاملات المعقدة العابرة للحدود. إضافة إلى ذلك، تقوم الهيئة بمراقبة
من يجب عليه التسجيل؟
فيما يلي قائمة المؤسسات التي يجب عليها التسجيل لدى وكالة الخدمات المالية:
- البنوك
- البنوك الوكيلة للبنوك الأجنبية
- مشغلو خدمات الدفع الإلكتروني
- مشغلو أعمال الأدوات المالية (وهذا يشمل وسطاء الفوركس، المصنفين ضمن الفئة Type I FIB)
- شركات التأمين
- شركات الثقة
- الشركات المالية غير المصرفية
- بُنى السوق المالية التحتية
- مزودو خدمات التمويل المتبادل
- شركات التدقيق
تشمل متطلبات التسجيل والامتثال لشركات الوساطة في سوق الفوركس ما يلي:
- يجب على وسيط الفوركس الذي يرغب في التسجيل كمشغّل للأدوات المالية أن يمتلك صافي أصول لا يقل عن 50 مليون ين ياباني.
- يجب أن يضع وسيط الفوركس إجراءات محددة لتجنب تضارب المصالح.
- يجب الاحتفاظ بأموال العملاء في حسابات بنكية ائتمانية. ولا يجوز استخدام هذه الأموال كضمان من قبل وسيط الفوركس بأي شكل من الأشكال (إدارة الأموال بشكل منفصل).
- أقصى رافعة مالية يمكن السماح بها للعملاء هي 1:25.
- يجب وضع قواعد داخلية واضحة لإدارة الشركة.
- يجب إخضاع البيانات المالية وأنظمة الرقابة الداخلية لتدقيق خارجي معتمد. وفي هذا السياق، يتعين على وسيط الفوركس أن يثبت أنه اتخذ الترتيبات اللازمة لإجراء تدقيق خارجي مناسب.
- يجب أن يمتلك الموظفون معرفة كافية بإجراءات الامتثال وإدارة المخاطر.
- يُشترط ألا يكون لأي من موظفي الشركة سجل سابق يربطه بالجريمة المنظمة.
- يجب ألا تبالغ الإعلانات في وصف الخدمات المقدمة. وإذا كان موقع الوسيط يعرض معلومات باللغة اليابانية، فيجب على هذا الوسيط التسجيل لدى وكالة الخدمات المالية في اليابان.
- يجب أن يكون لدى الشركة هيئة واضحة لاتخاذ
القرارات . - يجب أن تمتلك الشركة مكتبًا فعليًا في اليابان تُدار منه أنشطتها. كما يُشترط وجود ما لا يقل عن مسؤولين اثنين يتمتع كل منهما بخبرة لا تقل عن 3 سنوات في إدارة نشاط مماثل.
- يجب أن يتلقى الموظفون تدريبًا كافيًا على معالجة الشكاوى وتسوية النزاعات.
السلطات المتاحة لـFSA
فرض غرامات أو قيود إدارية
في نوفمبر 2020، أصدرت الوكالة أمرًا إلى بورصة طوكيو للأوراق المالية ومجموعة Japan Exchange Group بإجراء تحسينات في عملياتها التشغيلية، وذلك في أعقاب عطل تقني كبير شهدته البورصة في أكتوبر من نفس العام.
إلغاء الترخيص
استنادًا إلى تفتيش
إصدار تحذيرات
في أغسطس 2019، أصدرت هيئة الخدمات المالية تحذيرًا إلى Binance Holdings Limited، الشركة المشغلة لمنصة Binance الشهيرة، بسبب انتهاك قانون خدمات الدفع من خلال تشغيل نشاط تبادل غير مسجل في اليابان.
خاتمة
يتضح أن تركيز هيئة الخدمات المالية اليابانية ينصب بدرجة أكبر على منع الشركات غير المسجلة من استهداف المتداولين اليابانيين، أكثر من تركيزه على توجيه الوسطاء المحليين، الذين يلتزمون — في الغالب — بالقواعد ولا يحتاجون إلى قدر كبير من التدخل أو الإنفاذ التنظيمي. ومع ذلك، إذا كنت تفكر يومًا في فتح حساب تداول لدى وسيط خاضع لتنظيم FSA، فمن المفيد أن تكون لديك فكرة واضحة عن كيفية عمل وكالة الخدمات المالية في اليابان.
إذا كنت ترغب في مشاركة رأيك أو ملاحظاتك أو استنتاجاتك، أو طرح سؤال بخصوص وكالة الخدمات المالية اليابانية (JFSA)، فلا تتردد في بدء نقاش حول هذا الموضوع في منتدى الفوركس.
