关于日本金融厅（FSA），您首先需要了解的是：在日本运营的在线外汇经纪商通常只面向日本客户（很多经纪商甚至没有英文网站），而日本零售客户则不被鼓励与非日本经纪商交易。这使得日本外汇行业与其他国家的明显不同。因此，研究 FSA 的监管规则可能只对居住在日本的外国交易者有价值。
为了提升运营效率，日本金融厅下设金融厅长官、证券交易监督委员会以及注册会计师审计监督委员会。
FSA 设有专门负责国际事务的副大臣，其职责是推动与外国当局及监管机构的有效谈判。金融厅长官则与综合政策局、政策与市场局、监督局以及行政法官共同协作。
证券交易监督委员会通过其下属部门对在日本运营的零售交易经纪公司进行监管和监督。
FSA 的角色
FSA 的宗旨是实现金融稳定与高效的中介职能、可持续性与应对新型风险的能力、国际竞争力以及全面的反洗钱合规性。这一角色通过以下承诺来实现：
监测与监督
FSA 对投资链中资金流动的每个环节进行全面监测。此外，该机构持续审查买卖或管理金融产品的个人或实体是否恰当地履行其信义义务，是否始终将客户的利益置于首位。FSA 还制定措施以维护会计和审计的公信力。FSA 会定期约谈受监管公司（包括外汇经纪商），评估它们对待客户的方式。此外，该机构定期审查金融机构的公司治理实践。除了评估金融机构的可持续性外，FSA 还会评价其风险管理程序。
调查与检查
如果 FSA 有合理理由怀疑某公司违反监管法规，它可以展开调查并检查违规者的活动。该机构可以独立行动，也可以联合其他政府机构协助调查犯罪行为。
新型风险
鉴于电子交易和算法交易已在金融领域广泛普及，FSA 将网络安全列为最优先事项之一。考虑到新冠疫情对金融领域的影响，FSA 目前仍致力于确保市场参与者未来能够妥善应对此类全球性干扰。
全球协作
FSA 与海外金融服务监管机构合作，共同处理复杂的跨境交易。此外，FSA 还对全球经济趋势以及金融市场参与者经营行为的变化进行实时监测。
谁需要注册？
以下是必须向 FSA 注册的机构清单：
- 银行
- 外国银行的代理银行
- 电子支付服务运营商
- 金融工具业务从业者（其中包括外汇经纪商，且被归类为第一种金融工具业务从业者）
- 保险公司
- 信托公司
- 非银行金融公司
- 金融市场基础设施
- 互助金融提供者
- 审计事务所
外汇交易经纪商的注册及合规要求包括：
- 有意注册为金融工具业务从业者的外汇经纪商，其净资产价值不得低于 5,000 万日元。
- 外汇经纪商应制定具体的利益冲突防范程序。
- 客户资金必须存放在受托银行账户中，经纪商不得以任何形式将其用作抵押品（客户资金隔离管理）。
- 可允许客户使用的最高杠杆不得超过1:25。
- 必须建立公司内部运营规则。
- 必须通过可接受的合格外部审计机构对财务报表及内部控制进行审计。外汇经纪商应证明已安排妥当的外部审计。
- 员工应具备充分的合规及风险管理程序知识。
- 任何员工均不得有涉及参与组织犯罪的过往记录。
- 广告不得夸大所提供的服务。若经纪商网站提供日语版本，则该经纪商必须在日本 FSA 注册。
- 公司应设有明确的
决策 机构。 - 应在日本设有可开展业务的实体办公场所。此外，至少应配备两名具有三年以上同类业务经营经验的管理人员。
- 员工在处理投诉及解决纠纷方面应受过充分培训。
FSA 可行使的职权
处以罚款或行政限制
2020年11月，东京证券交易所与日本交易所集团被责令改进其业务运营流程。此前，这两所交易所在同年 10 月发生了一次重大技术故障。
吊销牌照
根据 2018 年 3 月对 FSHO 和 Bit Station 两家加密货币交易所的现场检查，FSA 暂停了这两家公司的牌照。
发出警告
2019 年 8 月，FSA 向著名交易所 Binance 的运营方 Binance Holdings Limited 发出警告，称其在日本经营未注册的交易所业务并违反了《资金结算法》。
结语
显然，FSA 的工作重心更侧重于阻止未经注册的公司与日本交易者打交道，而不是监督本地经纪商（诚然，本地经纪商通常行为规范，鲜少需要监管执法）。但如果您计划在受 FSA 监管的经纪商处开设交易账户，了解日本金融厅的运作方式将大有裨益。
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