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Estadísticas de los gaps para los pares del Forex

Normalmente, cuando se cierra una sesión de negociación y se abre otra, el precio abre al mismo nivel que el cierre de la sesión anterior. Pero a veces, ya sea debido a algún acontecimiento fundamental significativo o por cualquier otra razón, el nivel de apertura de la siguiente sesión es considerablemente diferente en comparación con el nivel de cierre de la sesión anterior. Este fenómeno se denomina gap o hueco en el precio.

Aunque los gaps pueden producirse en cualquier momento y en cualquier marco temporal, especialmente durante acontecimientos importantes, lo más habitual es que aparezcan entre el cierre del viernes y la apertura del lunes, ya que los mercados no pueden reaccionar inmediatamente a las noticias que se publican durante el fin de semana. Y, a veces, la reacción en la apertura del lunes puede ser exagerada.

Teniendo en cuenta lo relativamente frecuentes e importantes que son los huecos semanales, sería interesante analizarlos. En concreto, para comprobar si existe alguna correlación entre el tamaño del gap y el rango de negociación de la semana y del día anterior y posterior al hueco. La correlación entre el tamaño del gap y el rango de negociación del día siguiente y de la semana ayudaría a los operadores a predecir la volatilidad del mercado en un futuro próximo y a ajustar sus estrategias de trading en consecuencia. Por ejemplo, puede sugerir dónde colocar los niveles de stop-loss y take-profit.


Datos del cálculo

Se analizaron siete pares de divisas: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CAD, USD/CHF, NZD/USD. Para llevar a cabo el análisis, se utilizó un script en MQL5 para crear un archivo .csv para cada par de divisas. Cada archivo contiene los siguientes valores:

  • Apertura de la semana anterior al gap
  • Máximo de la semana anterior al gap
  • Mínimo de la semana anterior al gap
  • Cierre de la semana anterior al gap
  • Apertura del viernes anterior al gap
  • Máximo del viernes anterior al gap
  • Mínimo del viernes anterior al gap
  • Cierre del viernes anterior al gap
  • El valor del gap
  • Apertura del lunes inmediatamente posterior al gap
  • Máximo del lunes inmediatamente posterior al gap
  • Mínimo del lunes inmediatamente posterior al gap
  • Cierre del lunes inmediatamente posterior al gap
  • Apertura de la semana después del gap
  • Máximo de la semana después del gap
  • Mínimo de la semana después del gap
  • Cierre de la semana después del gap
  • Un rango promedio verdadero (ATR) de 14 días del viernes antes del gap

El script analizó 684 semanas a partir del 1 de enero de 2010 y hasta el 24 de febrero de 2023. En los casos en que la negociación comenzó el domingo por la noche, los datos del domingo se combinaron con los de la sesión del lunes.

A partir de los datos obtenidos con el script, se calcularon los siguientes valores medios y medianos:

  • El tamaño absoluto del gap
  • El tamaño del gap como porcentaje del rango entre el máximo y el mínimo de la semana anterior al gap.
  • El tamaño del gap como porcentaje del rango entre la apertura y el cierre de la semana anterior al gap.
  • El tamaño del gap como porcentaje del rango entre el máximo y el mínimo del viernes anterior al gap.
  • El tamaño del gap como porcentaje del rango entre la apertura y el cierre del viernes anterior al gap.
  • El tamaño del gap como porcentaje del ATR de 14 días.

Pero la información aún más interesante la proporcionan los gráficos que muestran una correlación (o falta de ella) entre el tamaño del hueco y el rango de precios del día y la semana anterior al gap, así como inmediatamente después. Se compararon por separado tanto los rangos entre la apertura y el cierre como entre el máximo y el mínimo de la sesión.


Estadísticas de gaps en los principales pares de divisas

EUR/USD

El tamaño medio del hueco semanal se sitúa en torno al 75 % tanto del rango de apertura-cierre del viernes como del rango de apertura-cierre semanal del par EUR/USD. La única correlación apreciable (aunque débil) es entre el valor del hueco y el rango de apertura y cierre del lunes siguiente al gap.

EUR/USD - valores semanales medios y medianos de los gaps y ratios

EUR/USD - Correlación entre la semana anterior y el tamaño del hueco

EUR/USD - Correlación entre el día anterior con el tamaño del hueco

EUR/USD - Correlación entre el tamaño del gap con el día siguiente

EUR/USD - Correlación entre el tamaño del gap con la siguiente semana

EUR/USD - Correlación entre la semana anterior y el rango máximo-mínimo

EUR/USD - Correlación entre el día anterior y el rango máximo-mínimo

EUR/USD - Correlación entre el rango máximo-mínimo y el día siguiente

EUR/USD - Correlación entre el rango máximo-mínimo y la siguiente semana

Puede descargar un archivo CSV con datos sin procesar o un archivo XLSX con estadísticas calculadas para los gaps semanales del EUR/USD.

GBP/USD

El tamaño medio del hueco para el par de divisas GBP/USD es de aproximadamente el 45 % del rango apertura-cierre semanal y de casi el 105 % del rango diario. No existe ninguna correlación significativa entre el hueco y el rango de negociación de los días y semanas anteriores y posteriores al hueco, salvo la pequeña correlación entre el máximo-mínimo del viernes y el tamaño del hueco.

GBP/USD - valores semanales medios y medianos de los gaps y ratios

GBP/USD - Correlación entre la semana anterior y el tamaño del hueco

GBP/USD - Correlación entre el día anterior con el tamaño del hueco

GBP/USD - Correlación entre el tamaño del gap con el día siguiente

GBP/USD - Correlación entre el tamaño del gap con la siguiente semana

GBP/USD - Correlación entre la semana anterior y el rango máximo-mínimo

GBP/USD - Correlación entre el día anterior y el rango máximo-mínimo

GBP/USD - Correlación entre el rango máximo-mínimo y el día siguiente

GBP/USD - Correlación entre el rango máximo-mínimo y la siguiente semana

Puede descargar un archivo CSV con datos sin procesar o un archivo XLSX con estadísticas calculadas para los gaps semanales del GBP/USD.

USD/JPY

El tamaño medio del gap es de aproximadamente el 50 % del rango de apertura-cierre semanal del USD/JPY. El tamaño medio del hueco con respecto al rango de apertura-cierre diario es superior al 125 %. No se aprecia ninguna correlación significativa entre el gap y el rango de negociación de los días y semanas anteriores y posteriores al gap.

USD/JPY - valores semanales medios y medianos de los gaps y ratios

USD/JPY - Correlación entre la semana anterior y el tamaño del hueco

USD/JPY - Correlación entre el día anterior con el tamaño del hueco

USD/JPY - Correlación entre el tamaño del gap con el día siguiente

USD/JPY - Correlación entre el tamaño del gap con la siguiente semana

USD/JPY - Correlación entre la semana anterior y el rango máximo-mínimo

USD/JPY - Correlación entre el día anterior y el rango máximo-mínimo

USD/JPY - Correlación entre el rango máximo-mínimo y el día siguiente

USD/JPY - Correlación entre el rango máximo-mínimo y la siguiente semana

Puede descargar un archivo CSV con datos sin procesar o un archivo XLSX con estadísticas calculadas para los gaps semanales del USD/JPY.

AUD/USD

El tamaño medio del gap es ligeramente inferior al 70 % del rango de apertura-cierre semanal y superior al 100 % del rango de apertura-cierre diario para el par de divisas AUD/USD. No existe una correlación significativa entre el gap y el rango de negociación de los días y semanas anteriores y posteriores al gap.

AUD/USD - valores semanales medios y medianos de los gaps y ratios

AUD/USD - Correlación entre la semana anterior y el tamaño del hueco

AUD/USD - Correlación entre el día anterior con el tamaño del hueco

AUD/USD - Correlación entre el tamaño del gap con el día siguiente

AUD/USD - Correlación entre el tamaño del gap con la siguiente semana

AUD/USD - Correlación entre la semana anterior y el rango máximo-mínimo

AUD/USD - Correlación entre el día anterior y el rango máximo-mínimo

AUD/USD - Correlación entre el rango máximo-mínimo y el día siguiente

AUD/USD - Correlación entre el rango máximo-mínimo y la siguiente semana

Puede descargar un archivo CSV con datos sin procesar o un archivo XLSX con estadísticas calculadas para los gaps semanales del AUD/USD.

USD/CAD

El tamaño medio del hueco es de aproximadamente el 60 % del rango de apertura-cierre semanal y más del 100 % del rango de apertura-cierrediario para el par de divisas USD/CAD. Tampoco se descubrió ninguna correlación entre el valor del gap y ninguno de los rangos de apertura-cierre o máximo-mínimo estudiados.

USD/CAD - valores semanales medios y medianos de los gaps y ratios

USD/CAD - Correlación entre la semana anterior y el tamaño del hueco

USD/CAD - Correlación entre el día anterior con el tamaño del hueco

USD/CAD - Correlación entre el tamaño del gap con el día siguiente

USD/CAD - Correlación entre el tamaño del gap con la siguiente semana

USD/CAD - Correlación entre la semana anterior y el rango máximo-mínimo

USD/CAD - Correlación entre el día anterior y el rango máximo-mínimo

USD/CAD - Correlación entre el rango máximo-mínimo y el día siguiente

USD/CAD - Correlación entre el rango máximo-mínimo y la siguiente semana

Puede descargar un archivo CSV con datos sin procesar o un archivo XLSX con estadísticas calculadas para los gaps semanales del USD/CAD .

USD/CHF

El gap medio supone más del 50 % del rango de apertura-cierre semanal y alrededor del 85 % del rango semanal del par USD/CHF. Aquí la situación es un poco más interesante, ya que existe una pequeña correlación entre el tamaño del gap y el rango de máximo-mínimo de la semana anterior, así como el rango de apertura-cierre del lunes. Existe una correlación aún más significativa entre el tamaño del gap y los rangos de apertura-cierre y máximo-mínimo del viernes. Por desgracia, ni siquiera la correlación más fuerte es especialmente sólida.

USD/CHF - valores semanales medios y medianos de los gaps y ratios

USD/CHF - Correlación entre la semana anterior y el tamaño del hueco

USD/CHF - Correlación entre el día anterior con el tamaño del hueco

USD/CHF - Correlación entre el tamaño del gap con el día siguiente

USD/CHF - Correlación entre el tamaño del gap con la siguiente semana

USD/CHF - Correlación entre la semana anterior y el rango máximo-mínimo

USD/CHF - Correlación entre el día anterior y el rango máximo-mínimo

USD/CHF - Correlación entre el rango máximo-mínimo y el día siguiente

USD/CHF - Correlación entre el rango máximo-mínimo y la siguiente semana

Puede descargar un archivo CSV con datos sin procesar o un archivo XLSX con estadísticas calculadas para los gaps semanales del USD/CHF.

NZD/USD

En el caso del NZD/USD, el tamaño medio del gap semanal es el 60 % del rango de apertura-cierre semanal y exactamente el 150 % del rango semanal. En este caso no se encontró ninguna correlación significativa.

NZD/USD - valores semanales medios y medianos de los gaps y ratios

NZD/USD - Correlación entre la semana anterior y el tamaño del hueco

NZD/USD - Correlación entre el día anterior con el tamaño del hueco

NZD/USD - Correlación entre el tamaño del gap con el día siguiente

NZD/USD - Correlación entre el tamaño del gap con la siguiente semana

NZD/USD - Correlación entre la semana anterior y el rango máximo-mínimo

NZD/USD - Correlación entre el día anterior y el rango máximo-mínimo

NZD/USD - Correlación entre el rango máximo-mínimo y el día siguiente

NZD/USD - Correlación entre el rango máximo-mínimo y la siguiente semana

Puede descargar un archivo CSV con datos sin procesar o un archivo XLSX con estadísticas calculadas para los gaps semanales del NZD/USD.


Conclusiones

Según las tablas presentadas anteriormente, el tamaño medio del gap semanal se aproxima al rango medio entre la apertura y el cierre del viernes inmediatamente anterior al gap. De hecho, para la mayoría de las divisas, el hueco medio supera el rango medio de la negociación del viernes. El gap medio es también más de la mitad del rango medio entre la apertura y el cierre de la semana anterior al gap para la mayoría de las divisas, con la excepción del GBP/USD y el USD/JPY.

En cuanto a la correlación entre el tamaño del hueco y la volatilidad inmediatamente antes y después del hueco, no parece existir, por desgracia. La única correlación que merece al menos cierta atención es la correlación entre el valor del gap y los rangos de apertura-cierre y máximo-mínimo del viernes inmediatamente anterior al gap en el par de divisas USD/CHF. Aun así, la correlación no es sólida. Es interesante ver una correlación más fuerte en un par de divisas relativamente menos popular. Cabría suponer que, si existe una correlación, sería más fácil detectarla en los pares negociados más activamente. Pero no parece ser el caso.

Si durante el fin de semana se publica alguna noticia importante que pueda afectar al USD/CHF, puede intentar predecir el tamaño del gap resultante que podría aparecer tras la apertura del lunes basándose en la volatilidad demostrada durante el viernes anterior al gap. Sin embargo, como la correlación es débil, la fiabilidad de estas predicciones puede ser baja. Por lo tanto, los operadores deben utilizar otros indicadores técnicos, así como los datos fundamentales, junto con la estrategia del gap para tomar sus decisiones de trading.

En cuanto a otros pares de divisas, por desgracia, no parecen tener una fuerte conexión entre el gap y la volatilidad, ni antes ni después de que se produzca. Esto hace que las estrategias que tienen en cuenta los gaps sean extremadamente difíciles de emplear, ya que es difícil predecir hasta dónde llegarán los precios antes de retroceder para tapar el hueco, si es que lo hacen.

Si desea compartir su opinión, observaciones, conclusiones, o simplemente hacer una pregunta acerca de los huecos semanales en el trading de Forex, no dude en participar en un debate en nuestro foro.