主要货币对的缺口统计信息

一般来说,当一个交易日宣告结束,而另一个交易日即将开始时,开盘价与前一个交易日的收盘价应处于同一水平。但有时,受到重大的基本面事件所影响或出于其他原因,下一个交易日的开盘价会与上一个交易日的收盘价存在巨大差异。这种现象被称为价格缺口。尽管跳空缺口可能出现在任何时间,尤其是在重大新闻事件发布期间,但最为频发的时间段当属周五收盘和周一开盘之间,这是因为市场无法马上对周末发布的消息做出迅速反应。有时,周一开盘时的市场反应可能过分夸大。考虑到每周跳空缺口的频繁出现和重要意义,对其深入分析将是一件有趣的事情。尤其是核查缺口大小和缺口出现前后一周的交易波动幅度之间是否存在任何相关性,这一点特别值得我们关注。找到缺口大小与次日以及一周的交易波动幅度之间的相关性,将助力交易者预测市场近期波动水平,以相应自行调整交易策略。例如,您可以从中推测出恰当止损和止盈位并予以设置。

计算数据

我们将对七种货币对进行分析,其中包括:欧元/美元、英镑/美元。美元/日元、澳元/美元、美元/加元、美元/瑞士法郎和新西兰元/美元。为便于分析,我们将使用 MQL5 脚本 为每个货币对创建对应的 . Csv 文件。每个文件将包含以下数值:

  • 跳空缺口前一周的开盘价
  • 跳空缺口前一周的高点
  • 跳空缺口前一周的低点
  • 跳空缺口前一周的收盘价
  • 跳空缺口前周五的开盘价
  • 跳空缺口前周五的高点
  • 跳空缺口前周五的低点
  • 跳空缺口前周五的收盘价
  • 跳空缺口数值
  • 跳空缺口后首个周一的开盘价
  • 跳空缺口后首个周一的高点
  • 跳空缺口后首个周一的低点
  • 跳空缺口后首个周一的收盘价
  • 跳空缺口后一周的开盘价
  • 跳空缺口后一周的高点
  • 跳空缺口后一周的低点
  • 跳空缺口后一周的收盘价
  • 跳空缺口前周五 14 天真实波动幅度均值 (ATR)

该脚本将对从 2010 年 1 月 1 日开始的 610 周或 611 周(具体取决于可用数据)的数据进行分析。就交易开始于周日晚的情况,周日数据与周一的数据将合并处理。利用脚本的输出结果,将计算得出下列均值和中值数据:

  • 跳空缺口的绝对大小
  • 缺口大小占跳空缺口前一周高点和低点之间波动幅度的百分比
  • 缺口大小占跳空缺口前一周开盘价和收盘价之间波动幅度的百分比
  • 缺口大小占跳空缺口前周五高点和低点之间波动幅度的百分比
  • 缺口大小占跳空缺口前周五开盘价和收盘价之间的百分比
  • 缺口大小占 14 天真实波动幅度均值的百分比

不过,比较引人注意的是图表提供的信息内容,这些图表显示了缺口大小与缺口当日与前一周以及后一周的价格波动幅度的之间存在(或欠缺)相关性。

主要货币对的缺口统计信息

欧元/美元

针对欧元/美元货币对,每周缺口的平均大小约为周五开盘价-收盘价波动幅度的 80%,约为每周开盘价-收盘价波动幅度的 40%。唯一显著的相关性(尽管较弱)出现在了缺口值和缺口出现后周一的开盘价-收盘价波动幅度之间。

欧元/美元 - 周线缺口值和比率的平均值和中值

欧元/美元 - 上周与缺口大小的相关性

欧元/美元 - 上一日与缺口大小的相关性

欧元/美元 - 缺口大小与次日的相关性

欧元/美元 - 缺口大小与次周的相关性

您可以下载包含原始数据的CSV 文件 或者包含欧元/美元周缺口计算统计信息的XLSX 文件

英镑/美元

英镑/美元的外汇缺口统计信息与欧元/美元相似,缺口大小约等于每周开盘价-收盘价波动幅度的 40%,日波动幅度则高于 80%。缺口与缺口出现前后几天和前后几周的交易波动幅度之间没有显示出明显的关联性。

英镑/美元 - 周线缺口值和比率的平均值和中值

英镑/美元 - 上周与缺口大小的相关性

英镑/美元 - 上一日与缺口大小的相关性

英镑/美元 - 缺口大小与次日的相关性

英镑/美元 - 缺口大小与次周的相关性

您可以下载包含原始数据的CSV 文件 或者包含英镑/美元周缺口计算统计信息的XLSX 文件

美元/日元

缺口平均大小约为美元/日元的周开盘价-收盘价波动幅度的 40%,与此前谈及的货币对相同。但与日均开盘价-收盘价波动幅度相比,该数据明显高上不少, 数值逾 150%。缺口与缺口出现前后几天和前后几周的交易波动幅度之间没有明显的关联性。

美元/日元 - 周线缺口值和比率的平均值和中值

美元/日元 - 上周与缺口大小的相关性

美元/日元 - 上一日与缺口大小的相关性

美元/日元 - 缺口大小与次日的相关性

美元/日元 - 缺口大小与次周的相关性

您可以下载包含原始数据的CSV 文件 或者包含美元/日元周缺口计算统计信息的XLSX 文件

澳元/美元

针对澳元/美元货币对,平均缺口大小约为每周开盘价-收盘价波动幅度的 70%,超过每日开盘价-收盘价波动幅度 100%。缺口与缺口出现前后几天和前后几周的交易波动幅度之间不存在明显的关联性。

澳元/美元 - 周线缺口值和比率的平均值和中值

澳元/美元 - 上周与缺口大小的相关性

澳元/美元 - 上一日与缺口大小的相关性

澳元/美元 - 缺口大小与次日的相关性

澳元/美元 - 缺口大小与次周的相关性

您可以下载包含原始数据的CSV 文件 或者包含澳元/美元周缺口计算统计信息的XLSX 文件

美元/加拿大元

美元/加元货币对的平均缺口大小约为每周开盘价-收盘价波动幅度的 56%,超过每日开盘价-收盘价波动幅度 70%。暂时也未发现缺口值和所研究的任何开盘价-收盘价波动幅度之间存在相关性。

美元/加元 - 周线缺口值和比率的平均值和中值

美元/加元 - 上周与缺口大小的相关性

美元/加元 - 上一日与缺口大小的相关性

美元/加元 - 缺口大小与次日的相关性

美元/加元 - 缺口大小与次周的相关性

您可以下载包含原始数据的CSV 文件 或者包含美元/加元周缺口计算统计信息的XLSX 文件

美元/瑞士法郎

美元/瑞士法郎货币对的平均缺口大小约为每周开盘价-收盘价波动幅度的 45%,约为周波动幅度的 68%。这里也没有发现任何关联性。

美元/瑞士法郎 - 周线缺口值和比率的平均值和中值

美元/瑞士法郎 - 上周与缺口大小的相关性

美元/瑞士法郎 - 上一日与缺口大小的相关性

美元/瑞士法郎 - 缺口大小与次日的相关性

美元/瑞士法郎 - 缺口大小与次周的相关性

您可以下载包含原始数据的CSV 文件 或者包含美元/瑞士法郎周缺口计算统计信息的XLSX 文件

新西兰元/美元

针对新西兰元/美元,每周缺口的平均大小是每周开盘价的 43%,每周波动幅度的 96%。这里也没有发现明显的相关性。

新西兰元/美元 - 周线缺口值和比率的平均值和中值

新西兰元/美元 - 上周与缺口大小的相关性

新西兰元/美元 - 上一日与缺口大小的相关性

新西兰元/美元 - 缺口大小与次日的相关性

新西兰元/美元 - 缺口大小与次周的相关性

您可以下载包含原始数据的CSV 文件 或者包含新西兰元/美元周缺口计算统计信息的XLSX 文件

结论

根据上述表格,周缺口的平均大小接近缺口前周五开盘价和收盘价之间的平均波动幅度。事实上,针对美元/日元和澳元/美元货币对,它们的缺口均值超过了周五的交易平均波动幅度。平均缺口大小约占跳空缺口前一周开盘价和收盘价波动幅度均值的 50%。遗憾的是,跳空缺口大小与跳空缺口前后波动性之间似乎并不存在相关性。就欧元/美元货币对而言,唯一值得关注的相关性存在于缺口值和缺口出现后首个周一的开盘价-收盘价波动幅度之间。即便如此,该相关性仍然薄弱。欧元/美元货币对为何与其他货币对存在差异,究其原因可能在于,欧元/美元是最受外汇交易者欢迎的货币对。因此,当交易量足够庞大时,会使原本微弱的相关性变得明显起来。市面上存在一种与周缺口有关的热门交易策略,其概念基础是:周五收盘和周一开盘之间的缺口将在一周内被填补。观察欧元/美元的缺口和周一波动性之间的相关性将让投资者更加容易套用策略。当您能够预测每日交易幅度后,您将可以更为轻松地决定到底是做多还是做空,找出开仓的理想时机,更为恰当地设置止损止盈水平。然而,由于相关性较弱,此类预测的可靠性可能较低。因此,交易者应将其他 技术指标基本面指标 与跳空策略结合使用,以得出更为可行的交易决策。而相对于其他货币对,我们很遗憾的表示,它们似乎在跳空缺口和波动性之间未存在明显联系,无论是缺口出现前还是之后均未发现此类关联。这就让投资者很难将跳空缺口相关的策略应用到实践中去,因为真的这么做的话,他们很难预测价格需要多长时间才能反转并成功覆盖缺口差额。尽管在这种情况下,仍可以采用周二反转策略,但建议交易者还是更多关注其他技术指标和基本面因素,而非跳空缺口本身。如果您想与我们分享您的观点、观察结果以及研究结论,亦或是,仅就外汇交易周缺口方面来提问,都欢迎您随时加入我们的论坛畅所欲言。

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