Divergencias en el trading

Progreso del capítulo:

El concepto de divergencia como guía en el trading ha existido durante décadas y fue popularizado por Gerald Appel, inventor del indicador de convergencia-divergencia de medias móviles (MACD). En los últimos años, el trading por divergencia se ha convertido cada vez más hablado como una técnica autónoma o casi independiente.

Ten en cuenta que en Forex hablamos de valores de precios divergentes de la dinámica de precios, no el precio que diverge del volumen, el precio de una moneda divergiendo de otra moneda o el precio que diverge del precio de un activo diferente. Los tres pueden denominarse "trading por divergencia". En las acciones bursátiles, la divergencia de volumen con respecto al precio es una herramienta sumamente valiosa. Cuando el precio está haciendo un nuevo máximo pero en un volumen bajo o descendiente, el rally es débil. Por desgracia, no contamos con estadísticas de volumen fiables en el mercado Forex.

En el trading por divergencia clásico, la idea central es que la dinámica lidera el precio. Cuando esta dinámica invierte la dirección, esperamos que los precios sigan. Si los precios están subiendo pero el impulso comienza a caer, tenemos una divergencia bajista. Una divergencia alcista se produce cuando los precios están cayendo, pero la dinámica empieza a despegar. Cuanto mayor sea la divergencia, más probable es que el precio siga su impulso. Cuanto más dure la divergencia, mayor será reversión de los precios al final: una divergencia de unas horas puede significar nada, pero una divergencia de varios días o semanas será mucho más fiable. Si estás entrando en una nueva posición basada en el impulso contrario a la dirección del precio, estarás tomando un gran riesgo, y cuanto más corto sea el plazo, mayor será el riesgo.

Mira el gráfico diario de GBP/USD en abril de 2014. La línea de precio azul es una línea de regresión lineal, mientras que la línea roja en la ventana inferior simplemente conecta los máximos de la dinámica. Esta es una simple descripción de una divergencia de precio-impulso que sirve para recordarte que la subida terminará. Puede utilizar cualquiera de una serie de indicadores cuando busque divergencia, incluyendo el MACD, RSI, y el oscilador escolástico. El indicador más comúnmente visto en Forex es el oscilador estocástico, probablemente porque funciona mejor en plazos más cortos que el MACD.

Divergencia del precio y la dinámica
Divergencia GBP/USD con su dinámica de 12 días señala el final de la tendencia alcista.

Ve el siguiente gráfico, por ejemplo. Observe que el estocástico exagera las "ondas" de acción/reacción incrustadas en cada tendencia. Depende de ti si deseas ver una secuencia de Fibonacci en estas ondas. Recuerda que el oscilador estocástico mostrará una divisa para ser muy sobrecomprada o sobrevendida mientras que la tendencia sea fuerte durante un largo período. Durante una tendencia de larga duración, una inversión de dirección en el estocástico es extremadamente poco fiable.

Divergencia de precio y estocástico
La divergencia GBP/USD con el oscilador estocástico da la misma señal.

La siguiente figura introduce un nuevo factor, la pendiente de las líneas que conectan una serie de altos o bajos. Puedes estimar la pendiente de un movimiento dibujando una línea que conecta altos y bajos, como se muestra en la tabla siguiente, o usando líneas de regresión lineal como se muestra en las figuras anteriores. Realmente no importa qué tipo de línea que emplea, porque lo que estás buscando es una pendiente fuerte que está emparejado con una pendiente que va en la dirección opuesta y con menos impulso. Abajo, la divergencia de la izquierda es aproximadamente el mismo número de grados, mientras que el conjunto de la derecha tiene un estocástico que es horizontal y un precio inclinado hacia abajo. ¿Qué significa esto? Significa que ya no tiene divergencia y que necesitas buscar en otra dirección. Ya que a estas alturas ya sabes que la última máxima fue una explosión alta y la dirección del precio es hacia abajo, esperarás que la pendiente del indicador confirme la nueva dirección bajista, que procede realizarse de inmediato.

Pendientes divergentes
Comparando pendientes en la misma gráfica diaria de GBP/USD

De hecho, la pendiente horizontal de la línea del indicador significa que la dinámica ha vuelto a cero. Dado que la dinámica es un indicador adelantado, esta es una buena noticia, aunque a veces ambigua. Véase el gráfico diario de EUR/USD para junio de 2014. El precio y el MACD cayeron en sincronía, pero después del pico mínimo, el precio se colocó en una serie de mínimos mayormente más bajos, mientras que el MACD era plano. El plano frente a los mínimos crecientes sigue siendo una forma de divergencia, ya que el significado del MACD plano es que la dinámica ha dejado de caer. No está subiendo, pero si eres un amante del riesgo, este no es un mal lugar para ir largo. Sería útil saber las condiciones subyacentes del pico mínimo y por qué los comerciantes de euros se resisten a una prueba de ese bajo en particular.

Sin divergencia
EUR/USD no muestra una divergencia significante con su MACD en la gráfica diaria de junio de 2014.

Algunos analistas quieren ver tres hits de un alto en el precio combinado con tres hits de un bajo en el indicador, o viceversa, lo que se llama el "1-2-3 Divergence Trade". Algunos analistas se van de la materia, y hablan de múltiples tipos de divergencias, incluidas las divergencias "ocultas" y otro tipo de palabras muy bien sonantes. Éstas, simplemente, son nombres inventados aplicados al concepto del núcleo del precio y de la dinámica que va en direcciones opuestas. No te dejes intimidar.

Sin embargo, ten cuidado de entrar en operaciones de divergencia sin la confirmación de otros indicadores o de fundamentales.

Encuesta:

1. La divergencia se puede referir a los precios de dos divisas o al precio frente a la dinámica en una divisa en particular. La práctica actual considera a la divergencia como

2. La divergencia en un corto espacio de tiempo (minutos u horas) es poco estable y fiable como guía de trading.

3. Quieres que la pendiente de las líneas de divergencia sea la misma, excepto

Hecho

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