هل الحساب المُمول يستحق كل هذا العناء حقًا؟
تزداد شعبية التداول الخاص بصورة متزايدة، حيث يتيح للمتداول الوصول إلى رأس مال كبير للتداول دون أن ينفق من جيبه الخاص. ولكن لن تجد إجماعًا على أن التداول الخاص يستحق كل هذا العناء، حيث يراه البعض مجرد طريقة تستخدمها شركات التداول الخاص لاستنزاف الأموال من جيوب المتداولين عديمي الخبرة. لذا يثور التساؤل حول ما إذا كان التداول الخاص يعتبر طريقة جيدة لزيادة أرباحك أم مجرد مضيعة للوقت والمال?
لمساعدتك على فهم الموضوع بشكل أفضل، ستناقش هذه المقالة مزايا وعيوب التداول الخاص وستحاول شرح الأسباب التي تبرر محاولة الحصول على تمويل من الشركات التي تعمل في هذا المجال، ثم نختم الحديث بالحالات التي يفضل فيها الابتعاد عن التداول الخاص. ولكن قبل الخوض في التفاصيل، عليك أولاً أن تفهم بعض المفاهيم الأساسية.
ما هو التداول الخاص؟
شركات التداول الخاص (يطلق عليها prop firms) هي شركات تمنح المتداول حق الوصول إلى رأسمالها الخاص في مقابل الحصول على حصة من الأرباح التي سيحققها من التداول. في بداية الأمر، كان هذا النوع من التداولات يجرى في قاعة تداول تقليدية لذا لم يكن مختلفًا كثيرًا عن كونه وظيفة عادية. تغيرت الأمور في الوقت الحاضر حيث تزاول معظم هذه الشركات أعمالها عبر الإنترنت، ما أتاح لها اجتذاب متداولين من جميع أنحاء العالم. يحتاج المتداول عند التقدم بطلب للحصول على تمويل أن يجتاز مرحلة تقييم لإثبات قدرته على تحقيق أرباح. تنطوي عملية التقييم عادةً على تحقيق هدف معين للربح خلال فترة زمنية محددة وتحت قواعد خاصة تحددها الشركة. وبرغم وجود شركات للتداول الخاص لا تشترط اجتياز التقييم، إلا أن عددها قليل جدًا كما تفرض رسوم أعلى للالتحاق بها وتستقطع نسبة كبيرة من أرباحك.
بعبارة أخرى، يتيح التداول الخاص الحصول على مبلغ كبير من الأموال في مقابل دفع رسوم صغيرة، وبالتالي يمنحك فرصة تحقيق أرباح كبيرة إذا كنت ناجحًا. وحتى إذا تعثرت ولم تحقق النجاح، فلن تخسر أكثر من حق الوصول إلى التمويل (وحتى في هذه الحالة يمكنك خوض عملية التقييم مرة أخرى، غالبًا برسوم مخفضة). هل يبدو الأمر جيدًا لدرجة يصعب تصديقها؟ حسنًا، في الواقع فإن الأمور أكثر تعقيدًا مما تبدو عليه للوهلة الأولى.
أكبر مشكلة يجادل بشأنها معارضو التداول الخاص هي القواعد المتعلقة بالتقييم، وكذلك التداول على حساب حقيقي بعد اجتياز هذه المرحلة. يرى العديد من المتداولين هذه القواعد تقييدية للغاية بالقدر الذي قد يعطل قدرتهم على التداول بنجاح، بل قد يسهل الفشل في عملية التقييم أو خسارة حق الوصول إلى التمويل في حال كنت محظوظًا وحصلت عليه بالفعل. في واقع الأمر، فإن الانتقاد الرئيسي الذي ستسمع عنه هو أن المصدر الرئيسي لإيرادات شركات التداول الخاص هو رسوم التقييم التي يدفعها المتداولين، والذين يتم إجباراهم على اجتياز عملية التقييم مرارًا وتكرارًا، وليس الأرباح التي يحققها المتداولين الناجحين. على الجانب الآخر، يجادل مؤيدو التداول الخاص بأن هذه القيود تساعد المتداول على تعلم الانضباط الذاتي وإدارة المخاطر. في نهاية المطاف فإن حد التراجع أو drawdown (وهو واحد من أكثر القيود التي يتم مناقشتها وانتقادها في أوساط المتداولين) يشجعك على التحلي بالمسؤولية وتجنب الإفراط في المخاطرة. ويرى هؤلاء أن هذا النهج لا يصب فقط في مصلحة شركات التداول الخاص بل يساعد على صقل مهارات النجاح لدى المتداول نفسه.
إيجابيات وسلبيات التداول الخاص
الإيجابيات
هناك مزايا عديدة للحصول على التمويل من شركات التداول الخاص مثل:
- ستحصل على فرصة الوصول إلى رأسمال كبير للتداول يمكنك أن تجني منه أرباح أكبر مقارنة مع التداول برصيد صغير في حساباتك الشخصية.
- لن تخاطر بأموالك الخاصة (باستثناء رسوم التقييم/الدخول).
- تشجع قواعد شركات التداول الخاص المتداولين المبتدئين على إتقان إدارة المخاطرة، بما في ذلك استخدام أوامر إيقاف الخسارة.
العيوب
برغم المزايا التي ذكرناها آنفًا، لا تزال هناك عيوب واضحة ينبغي أن يكون المتداولين على دراية بها:
- تفرض شركات التداول الخاص قواعد صارمة يمكن أن تحد من فعالية ونجاح استراتيجيات التداول التي تستخدمها.
- إذا فشلت في الالتزام بالقواعد الموضوعة، ستفشل في اجتياز مرحلة التقييم أو تخسر الوصول إلى التمويل إذا كنت قد حصلت عليه بالفعل. وحتى في الحالة الأخيرة سيتعين عليك دفع رسوم التقييم مرة أخرى.
- برغم أن العديد من شركات التداول الخاص تتيح فرصة تكبير الحساب، والتي يسهل الاستفادة منها إذا حققت أرباحًا جيدة، إلا أن هناك سقف لا يمكن تجاوزه. يقارن البعض ذلك بفرص تنمية الحساب بلا أي حدود، على الأقل من الناحية النظرية، إذا كنت تتداول بأموالك الخاصة.
- يمكن أن تنسخ شركة التداول الخاص استراتيجيات التداول الرابحة التي تطورها بنفسك (وهو احتمال وارد للغاية). وبطبيعة الحال لا يرحب كثير من المتداولين بأن يتعرف آخرون على استراتيجيات التداول التي بذلوا وقتًا ومجهودًا كبيرًا في تطويرها.
هل يستحق الحساب المُمول كل هذا العناء؟
للاستفادة من المزايا التي تقدمها شركات التداول الخاص، لا يقتصر الأمر على أن تكون متداولاً رابحًا، بل يجب أن تكون رابحًا باستمرار. بضع صفقات فاشلة ستكون كافية لمحو حسابك وأي تقدم أحرزته نحو زيادة الرصيد. هذا يعني أن النجاح في هذا المجال لا يتطلب فقط المعرفة بالتداول فحسب، بل يجب أن تمتلك خبرة كافية للحفاظ على استقرار أدائك.
هنا تكمن المشكلة. يرى البعض أن التداول الخاص أكثر جاذبية بالنسبة للمبتدئين والذين لا يمتلكون بعد أموال كافية للاستثمار في حسابهم الخاص. ولكن على أرض الواقع، فإن المبتدئين هم الأكثر عرضة للفشل في اجتياز التقييم أو حتى حرق حساباتهم سريعًا إذا كانوا محظوظين وحصلوا على التمويل بالفعل.
لذا ينبغي قبل التفكير في التقدم للحصول على حساب مُمول مع شركة للتداول الخاص أن تكون متأكدًا من قدرتك على تحقيق أرباح متسقة. تداول أولاً على حساب تجريبي، وعندما تشعر بالثقة وتجد استراتيجية تداول قادرة على تحقيق أرباح مستمرة، افتح حساب حقيقي بمبلغ صغير. وبعد اجتياز هذه المرحلة وتحقيق أرباح مستقرة بالقدر الكافي، عندها يمكنك البدء في التفكير في الانضمام إلى شركة للتداول الخاص.
إذًا، هل ينبغي عليك التفكير في الحصول على حساب مُمول؟
باختصار، ربما ينبغي عليك التفكير في الحصول على حساب مُمول إذا:
- كنت تعتقد أنك قادر على تحقيق أرباح معقولة من التداول، ولكن تحتاج إلى أموال أكثر مما تمتلكه في الوقت الحالي؛
- تُعرِضك خسارة أموالك الخاصة لضغوط نفسية شديدة؛
- إذا كان لديك استراتيجية تداول قادرة على تحقيق أرباح مستقرة؛
- تتناسب استراتيجية تداولك مع قواعد شركة التداول الخاص التي تريد الانضمام إليها؛
- لا تمانع في تقاسم أرباحك؛
- تقبل احتمال أن شركة التداول الخاص قد تنسخ استراتيجيتك.
ينبغي عدم التفكير في الحصول على تمويل من شركة للتداول الخاص إذا:
- لازلت تخطو خطواتك الأولى في تعلم التداول؛
- لم تنجح حتى الآن في تحقيق نتائج مستقرة؛
- لا تتوافق استراتيجية تداولك الخاصة مع متطلبات شركة التداول الخاص؛
- لا تقبل فكرة تقاسم أرباحك مع آخرين؛
- تريد الاحتفاظ بأسرار استراتيجيتك؛
- لديك رأسمال كبير بالقدر الكافي لتحقيق أرباح مرضية بالنسبة لك؛
- لديك أموال كافية ولست قلقًا من تكبد خسائر التداول.
خاتمة
يمكن أن يمنحك الحساب المُمول من شركة للتداول الخاص فرصة الوصول إلى رأس مال كبير لزيادة أرباحك مقارنةً مع التداول بأموالك الخاصة. وعلاوة على ذلك، يُجنبك هذا الخيار احتمالات خسارة أموالك الخاصة. برغم ذلك، تظل هذه الفكرة صائبة إذا كنت واثقًا من قدرتك على تحقيق أرباح بشكل مستمر وكان أسلوب تداولك لا يتعارض مع متطلبات شركة التداول الخاص التي تريد الانضمام إليها.
إذا كنت تريد مشاركة آرائك أو ملاحظاتك أو استنتاجاتك، أو تريد فقط طرح أسئلة حول ما إذا كان الحصول على حساب مُمول يستحق بعض العناء، لا تتردد في الانضمام لمناقشة الموضوع على منتدانا.
