Введение в фундаментальный анализ: Форекс

Форекс-трейдеры всегда полагаются на анализ при составлении плана торговой стратегии. Существует два основных типа форекс-анализа — технический и фундаментальный. В данной статье рассматривается фундаментальный анализ и способы его применения в форекс-трейдинге.

Фундаментальный анализ рассматривает политические и экономические условия, которые могут повлиять на курс валют. Форекс-трейдеры, использующие фундаментальный анализ, используют выпуски новостей для сбора информации о уровне безработицы, экономической политике страны, инфляции и темпах роста.

Фундаментальный анализ часто используется для составления обзоров колебаний курса и общей картины экономических условий конкретной страны. Большинство трейдеров применяют технический анализ для установления точек входа и выхода из рынка, а затем дополняют свои выводы с помощью фундаментального анализа.

Цены валют на Форексе подвергаются воздействию спроса и предложения, на которые, в свою очередь, влияют экономические условия. Два важнейших экономических фактора, влияющих на спрос и предложение – это процентные ставки и состояние экономики. Состояние экономики определяется её Валовым внутренним продуктом, иностранными инвестициями и торговым балансом.

Индикаторы

Различные индикаторы выпускаются правительством и академическими источниками. Они являются надёжными показателями экономического здоровья и отслеживаются всеми секторами инвестиционного рынка. Индикаторы обычно выпускаются каждый месяц, некоторые из них – каждую неделю.

Два самых важных фундаментальных индикатора – процентные ставки и международная торговля. Остальные индикаторы включают: Индекс потребительских цен (ИПЦ), Заказы на товары длительного пользования, Индекс промышленных цен, Индекс покупательной способности и розничные продажи.

Процентные ставки — могут оказывать усиливающий или обратный эффект на конкретную валюту. С одной стороны, высокие процентные ставки привлекают иностранных инвесторов, которые усилят местную валюту. С другой стороны, инвесторы фондового рынка часто реагируют на повышение процентных ставок продажей своих активов в надежде, что более высокие затраты по займам отрицательно скажутся на многих компаниях. Фондовые инвесторы могут распродавать свои активы, вызвав спад на фондовом рынке и в экономике страны.

Определение того, какой из этих двух эффектов будет доминирующим, зависит от комплекса факторов, но обычно экономические обозреватели приходят к консенсусу по поводу того, как изменение процентных ставок повлияет на экономику и цену валют.

Международная торговля — Торговый баланс, демонстрирующий дефицит (больше импорта, чем экспорта) обычно является неблагоприятным индикатором. Дефицитный торговый баланс говорит о том, что деньги уходят из страны для покупки товаров, произведенных за рубежом, и это может оказать обесценивающий эффект на валюту страны. Обычно, однако, рыночные ожидания определяют, благоприятен ли дефицитный торговый баланс. Если страна обычно имеет дело с дефицитным торговым балансом, это уже учтено в цене её валюты. Торговый дефицит может повлиять на цены валют только тогда, когда он превышает ожидания.

Другие индикаторы включают Индекс потребительских цен — выражение стоимости жизни, и Индекс цен производителей — выражение стоимости производимых товаров. Валовый внутренний продукт измеряет ценность всех товаров и услуг внутри страны, а Денежный агрегат M3 выражает общую сумму всей валюты.

В США используется 28 индикаторов. Индикаторы оказывают серьезное воздействие на финансовые рынки, поэтому форекс-трейдеры должны их отслеживать в процессе разработки собственных стратегий. Актуальная информация доступна на многочисленных сайтах и многие форекс-брокеры предоставляют эту информацию как часть своих услуг.