CFTC была создана в 1974 году как независимый орган для надзора за торговлей фьючерсами и защиты инвесторов путем принятия правовых мер против мошенников. CFTC также были предоставлены более широкие полномочия, чем ее предшественнику Управлению по товарной бирже. CFTC состоит из семи подразделений: клиринг и риски, правоприменение, надзор за рынком, подразделение участников рынка, подразделение данных, юридическое подразделение и административное подразделение. Цель CFTC как регулирующего органа федерального правительства заключается в следующем:
- Укрепление устойчивости и целостности рынков.
- Осуществление регулирования рынков в интересах всех американцев.
- Поощрение инноваций и улучшение процесса регулирования для участников рынка.
- Обеспечение справедливости, последовательности и предсказуемости на рынках.
CFTC изначально регулировала рынки сельскохозяйственных товаров, таких как пшеница, кукуруза и хлопок. Однако эта организация взяла на себя надзор за контрактами на энергоносители, металлы, сырую нефть, топочное масло, бензин, драгоценные металлы и даже финансовые продукты (процентные ставки, фондовые индексы и валюты). Кредитный кризис 2008 года привел к тому, что под ее надзор попал рынок свопов объемом 400 триллионов долларов, на котором доминируют крупные компании и финансовые учреждения.
CFTC не участвует в
Независимо от того, является ли физическое или юридическое лицо членом NFA, CFTC имеет право вмешаться в случае
Кто должен пройти регистрацию?
Любое физическое или юридическое лицо, желающее заниматься профессиональной деятельностью в сфере фьючерсов, должны обязательно зарегистрироваться в CFTC. Процесс регистрации позволяет четко оценить финансовое состояние физического лица или организации. Кроме того, в соответствии с федеральным законодательством, деятельность зарегистрированного физического лица или организации можно довольно легко отслеживать.
Лицо, занимающееся профессиональной деятельностью в сфере фьючерсов - это физическое или юридическое лицо, имеющее любой из следующих статусов:
- Ассоциированное лицо (AP)
- Оператор товарного пула (CPO) — физическое или юридическое лицо, которое получает деньги от нескольких инвесторов, объединяет их в единый торговый счет и осуществляет сделки от их имени. К этой категории относятся хедж-фонды.
- Консультант по торговле сырьевыми товарами (CTA) — физическое или юридическое лицо, предоставляющее клиентам консультации по торговле.
- Освобожденная от налогообложения неамериканская компания
- Биржевой брокер (FB)
- Биржевой трейдер (FT)
- Комиссионный торговец фьючерсами (FCM)
- Представляющий брокер (IB) — физическое лицо, получающее комиссию за привлечение новых клиентов к розничному Форекс-брокеру. Однако IB не занимается обработкой денежных средств клиента и исполнением торговых операций.
- Брокер-дилер с уведомительной регистрацией, комиссионный торговец фьючерсами (FCM) и представляющий брокер (IB)
- Юридическое или физическое лицо, действующее за свой счет
- Частные дилеры иностранной валюты (RFED) — Форекс-брокеры, которые являются контрагентами по сделке, подпадают под эту категорию, даже если они предлагают только спотовую торговлю валютой и не участвуют в фьючерсной торговле.
- Своп-дилер (SD)
Следует отметить, что любое физическое или юридическое лицо, желающее вести
Каковы регистрационные и нормативные требования?
Физическое или юридическое лицо может зарегистрироваться в CFTC и подать заявку на членство в NFA через систему онлайн-регистрации NFA (ORS). Вот правила, регулирующие деятельность Форекс-брокера:
- Клиентам обязательно должно быть предоставлено уведомление о рисках. Уведомление должно быть аналогичным тому, которое предоставляется при торговле фьючерсами.
- Форекс-брокер должен раскрывать количество
недискреционных торговых счетов. Кроме того, брокер обязан раскрывать количество счетов, которые были прибыльными в течение каждого из четырех предыдущих кварталов. - Брокер должен располагать капиталом в размере 20 миллионов долларов плюс 5% от обязательств клиентов, превышающих 10 миллионов долларов.
- Необходимо иметь достаточно ликвидных активов, чтобы покрыть общую сумму обязательств брокера перед своими трейдерами.
- Кредитное плечо ограничено 1:50 для основных валютных пар и 1:20 для второстепенных валютных пар на торговых счетах.
- Все данные о возможных нарушениях правил должны храниться и передаваться в отдел по обеспечению соблюдения правил.
- Физические и юридические лица, действующие в качестве IB, должны обязательно заключить договор поручительства с Форекс-брокером.
- Все RFED/FCM должны в обязательном порядке назначить сотрудника по обеспечению соблюдения нормативных требований, который должен ежегодно предоставлять Комиссии и NFA сертификат (с указанием, что RFED/FCM действует в соответствии с нормативными требованиями).
- О всех текущих судебных разбирательствах, если таковые имеются, следует незамедлительно сообщать в CFTC.
Как CFTC выявляет мошенничество?
CFTC выявляет мошенничество путем управления деятельностью поднадзорных контрактных рынков, площадок для исполнения свопов, клиринговых организаций по производным финансовым инструментам, репозитариев данных по свопам, своп-дилеров, комиссионных торговцев фьючерсами и операторов товарных пулов. Кроме того, агентство незамедлительно принимает меры в отношении физических или юридических лиц, не соблюдающих вышеуказанные правила. CFTC также в значительной степени полагается на свои программу поощрения информаторов, стимулирующую предоставление сведений о нарушениях нормативных требований в компаниях.
CFTC также реагирует на жалобы, поступающие от общественности и других участников рынка. Таким образом, любой желающий может проверить, зарегистрирован ли Форекс-брокер в CFTC в каком-либо качестве через онлайн-базу данных NFA BASIC. CFTC также публикует Красный список, который включает перечень Форекс-брокеров, которые принимают клиентов из США незаконно, без разрешения Комиссии.
Какими полномочиями располагает CFTC?
Наложение штрафов
В апреле 2021 года CFTC оштрафовала Glenn Olson на 1 миллион долларов за его участие в мошенничестве с бинарными опционами, которое нанесло ущерб клиентам из США, с привлечением британской компании Blue Bit Banc и компании Blue Bit Analytics, Ltd, расположенной на островах Теркс и Кайкос.
Подать жалобу в окружной суд США
В марте 2021 года CFTC подала гражданский иск в окружной суд Вашингтона против Easterday Ranches Inc. и Коди Истердея, ее совладельца и бывшего президента, за мошенничество, связанное с продажей несуществующего скота мясоперерабатывающему предприятию, предоставлением ложных заявлений бирже и нарушением установленных биржей лимитов позиций.
Запрещать торговлю
В апреле 2021 года CFTC запретила Джозефу Герману из Флориды и компании J Squared LLC на 10 лет регистрироваться в CFTC и торговать на любых
Выдавать предписание о прекращении деятельности
В мае 2021 года компания SummerHaven Investment Management LLC получила предписание прекратить свою деятельность и откзаться от дальнейших нарушений в виде фиктивных сделок и неконкурентных сделок на InterContinental Exchange (ICE) и различных биржах Chicago Mercantile Exchange (CME). Кроме того, на них был наложен штраф в размере 500 000$.
Направлять дела в Министерство юстиции для возбуждения уголовного преследования
Еще в 2011 году CFTC в сотрудничестве с Министерством юстиции США (DOJ) и ФБР предъявила обвинение Линдону Лиделлу Паррилле и Green Tree Capital за мошенничество в рамках
Если вы хотите поделиться своим мнением, наблюдениями, выводами или задать вопрос, касающийся Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), присоединяйтесь к обсуждению на нашем форуме о Форекс.
