Важность использования стоп-лоссов

Прогресс по разделу:

Важность использования стоп-лоссов переоценить невозможно. Еще в 30-х годах XX века Ганн писал, что, если не пользоваться стоп-лоссами, потеря капитала станет лишь вопросом времени. Все потому, что финансовый рынок очень чувствителен к внешним факторам, и за мгновение цена может измениться на сотни пунктов. И если она изменится не в вашу пользу, вы банкрот. Такие внешние факторы даже получили особое название - события типа "черный лебедь", они никем не ожидаются, но все же случаются.

Однако для банкротства на Форекс необязательно нужен "черный лебедь". Само по себе использование кредитного плеча сильно повышает риски и, соответственно, потенциальные убытки. Цены на Форекс движутся не в виде прямой линии- даже при сильном тренде возникает коррекция, и когда она начинается, никто не может предсказать, будет ли она небольшой или, напротив, серьезной, перерастающей в разворот. Сможете ли вы определить, маленькая или большая коррекция нас ожидает на следующем графике?

Коррекция?
Похоже на коррекцию.

А теперь посмотрите на следующий график: то, что могло бы быть небольшой коррекцией, на деле стало полноценным разворотом:

Разворот!
Теперь это уже не выглядит как незначительная коррекция.

Очевидно, что из неудачного поворота следует выходить как можно раньше, так у вас получится сохранить хотя бы часть своего капитала. Если держать позицию до конца, надеясь на то, что перед вами все же коррекция, то можно быстро обанкротиться.

Стоп-лосс как раз и служит с единственной целью - минимизировать убытки. Он не может полностью обезопасить вас от убытков, но сократить из может - посредством автоматического выхода из сделки, которая уже наверняка проиграна.

Кто-то может подумать, что автоматические стопы необязательны - мол, я и так сумею "вовремя остановиться", выйду из сделки, когда нужно. На практике это не работает - человеку свойственно думать, что тренд рано или поздно возобновиться. "Все равно цена вернется обратно", - подспудно думает любой трейдер.

Бывает и так, что трейдер наверняка знает, из-за чего случился разворот, и с его точки зрения он ничем не подтвержден. Однако рынку неважно, какая у вас точка зрения, рынок вполне может быть иррационален и хаотичен, а вам надо всегда помнить, что ваша цель не доказать свою правоту, а получить прибыль.

И тот, и другой случай могут показаться вполне разумными оправданиями, но по факту это лишь предлоги, а реальная причина в том, что чувства берут контроль над разумом.

Еще одно оправдание, которое можно слышать от трейдеров, заключается в том, что якобы брокеры знают, где стоит стоп-лосс, и обязательно его "заденут". Это известная песня хеджера Виктора Нидерхоффера, который, кстати, дважды становился банкротом. Конечно, у него были крупные сделки, и брокеры вполне могли бы на него "охотиться". Однако он потерял капитал именно потому, что не ставил стопы и в результате терпел гигантские убытки. Так что же лучше - стать "жертвой" брокера или вовсе разориться?

Несомненно, брокеры будут "охотиться" за стопами, потому что чем раньше они "выгонят" вас из сделки, тем выгоднее смогут продать или купить актив. Однако, по факту, никто не знает, где именно у вас стоит стоп (если только брокер не совсем мошеннического толка). Стопы обычно выставляются на определенных уровнях, логичных с точки зрения технического анализа (поддержка и сопротивление, полосы Боллинджера, уровни Фибоначчи). Любой, у кого есть график, прекрасно понимает, где могут быть установлены стоп-лоссы. Так что сознательный отказ от стоп-лоссов сродни попытке ударить самого себя по лицу. Как только рынок начинает метаться туда-сюда (а это бывает часто), самый лучший вариант - отойти в сторонку.

Основное преимущество стоп-лоссов в том, что они помогают придерживаться строгого торгового плана, в рамках которого потенциальное соотношение рисков и прибыли известно заранее. Конечно, с точностью до копейки все просчитать невозможно, ведь рынок постоянно будет преподносить сюрпризы, но, по крайней мере, определенная точность должна быть. Допустим, ваша цель против каждого проигранного доллара зарабатывать два. Единственная возможность достичь такую цель - реалистичные уровни прибыли и стоп-лоссы, сводящие убытки к уровню в 50% от выигрыша. С течением времени такой план станет источником постоянного притока капитала.

Недостатки

Да, у стоп-лоссов есть недостатки. Начнем с того, что при сильном скачке рынка стоп может исполниться не на том уровне, куда вы его поставили, а на гораздо более неудобном для вас. После такого скачка цена может вернуться к предыдущему уровню - но поздно, вы уже вне игры. Это, конечно, ужасно неприятно, но это одно из явлений трейдинга, с которым придется мириться. Сетования на сработавший стоп-лосс при временном "помешательстве" рынка могут разве что сравниться с тем, когда человек жалеет, что пожар нанес ущерб его жилью меньше, чем на сумму франшизы по страховке.

Еще один недостаток состоит в том, что стопы постоянно "дергаются" на откатах. Однако тут проблема не в самом инструменте, а в том, кто его применяет. Если у вас постоянно срабатывают стопы, значит, вы просто не там их ставите (либо торгуете не тем активом и/или не на том таймфрейме). Так, если стоп на часовом графике установлен на 15 пунктов, а средний диапазон минимумов и максимумов уже давно превышает 30, ваш стоп наверняка заденут совершенно зря.

Наконец, трейдер может подумать, что стопы нужны лишь в качестве замены "ручному" выходу из рынка или оповещениям на смартфон. В реальности произойти может все что угодно: например, заболеет кто-то из родственников, и надо будет ехать в больницу. Вряд ли вы в это время будете думать о своей сделке. Просто ставьте стоп перед заключением сделки, вот и все.

Тест:

1. Стоп-лоссы — это необязательный инструмент.

2. Зачем нужны стоп-лоссы?

3. Виктор Нидерхоффер обанкротился дважды, потому что

4. Брокеры и другие игроки рынка могут "охотиться" за стопами.

Готово