Líneas de tendencia clásicas y de base matemática

Progreso del capítulo:

La definición clásica de una línea de tendencia es la línea de resistencia o soporte dibujada a mano. Las normas para utilizar las líneas de tendencia fueron creadas por Edwards y Magee en su libro de 1948, Análisis Técnico de las Tendencias Bursátiles. Las líneas de tendencia clásicas son subjetivas y dependen de las características de la gráfica. La mayoría de los analistas no permitirán ruptura alguna de las líneas, mientras que otros puntualizan que un pico puntual siempre se puede ignorar. Como una norma general, las líneas de tendencia dibujadas a mano necesitan ser dibujadas una y otra vez de forma constante, lo que hace que sean muy intensas desde el punto de vista del trabajo que se necesita.

No obstante, hay otro tipo de línea de tendencia cuyo uso ha estado en franco aumento durante los últimos años — la regresión lineal. La regresión lineal cuenta con dos ventajas considerables respecto a las líneas dibujadas a mano:

  1. Cuentan con una base científica, no subjetiva.
  2. El software la dibuja por ti, por lo que la revisión es fácil y sencilla.

Definiendo la línea de tendencia de regresión lineal

Como en la desviación estándar, no necesitas saber cómo calcular la regresión lineal, ya que la magia del software lo hará por nosotros. Si tienes una idea algo intuitiva sobre el método de cálculo, siempre puedes usar linregs.

Una regresión lineal es una línea que minimiza la distancia entre ella misma y cualquier dato en el área seleccionada de la gráfica. La siguiente imagen muestra una línea de regresión lineal y, también, una línea roja de soporte dibujada a mano. Tal y como la habíamos definido en la lección previa, la línea roja de soporte conecta una serie de mínimos y, por lo tanto, actúa como la frontera del que esperamos sea el máximo movimiento bajista. Por otra parte, la línea de regresión azul, surca a través del centro de tantas barras como le sea posible.

Ejemplo de regresión lineal
Gráfica con línea de regresión lineal y línea de soporte

¿Cuál es la mejor forma de dibujar una línea de regresión lineal? No existen reglas estrictas, pero, como es lógico, quieres comenzar la línea en un mínimo obvio y finalizarla en un máximo también obvio. También puedes extender el linreg a mano de forma artificial, mostrando así donde “deberían” ir las series de precios si se produjese el mismo grado de tendencia.

¿Sabías que...? Cuando dibujas a mano una línea que es paralela o congruente con una línea de regresión lineal, tienes la confirmación de que tu línea manual representa acertadamente la tendencia.

Aplicación práctica del linreg

En Forex asumimos cierto grado de “tendencia central,” aunque esto puede causar ciertas discrepancias. El concepto de la tendencia central viene de una observación científica del mundo físico (mientras que, en el Forex, nos encontramos en el mundo de la psicología). La idea básica de la tendencia central es que los extremos atípicos fuera de la tendencia serán corregidos de vuelta al centro, ya sea un promedio de movimiento o cualquier otra medida – en este caso, la regresión lineal. Por lo tanto, si extiendes la línea de linreg desde tu punto final — en el mayor máximo, por ejemplo, estás estableciendo un “centro” hipotético alrededor del cual puedes esperar que oscilen los precios si crees que se va a mantener el actual grado de tendencia.

¿Cómo de práctico es este ejercicio? Algunas divisas muestran un hábito a cierto grado de tendencia que las reafirma de vez en cuando. La siguiente gráfica muestra una línea linreg dibujada de un mínimo a un máximo en el pasado y copiada de forma exactamente idéntica al movimiento actual. No es cero la probabilidad de que debamos esperar que este par de divisas (AUD/USD) iguale su actuación anterior en tiempo y extensión.

Línea de regresión lineal en AUD/USD @ D1
Repetición de la inclinación de la tendencia igual a la inclinación de la línea de linreg previa

Fuera de esto, el linreg no se utiliza mucho como indicador en Forex. Los traders no crean órdenes de compra/venta basándose en el linreg. Tampoco utilizamos el linreg como base para otros indicadores (ver la siguiente lección, sobre canales, para más información sobre este tema).

Normas para juzgar las líneas de tendencia

En las líneas clásicas de soporte y resistencia, cuantos más toques cercanos haya, mejor. Si estos toques están cerca los unos de los otros al comienzo de las líneas de soporte y resistencia, no confíes en que un precio mucho más tardío “obedecerá” dicha línea. Igualmente, si los toques están muy separados, no sabrás si tu línea es válida. “Demasiado cerca” y “demasiado lejos” son juicios subjetivos basados en tu cuadro de tiempo, la regularidad y variabilidad de tu divisa y preferencias personales. Por ejemplo, un toque de este tipo sobre una línea de soporte luego de tres períodos, pero sin prueba alguna durante otros 30 períodos, significa que no has dibujado correctamente la línea y que deberías volver a empezar. Esto por no decir que los toques cercanos de una línea de tendencia deberían estar espaciados regularmente en períodos separados, aunque pueda ser conveniente. Esto se realiza para reforzar la idea de que las líneas de soporte y resistencia son subjetivas y de que necesitas estar atento a cualquier error.

¿Sabías que...?

La mayoría de las gráficas se muestran en lo que es una escala aritmética. La escala aritmética mantiene una distancia fija entre los puntos de precio, por lo que cada incremento del valor es igual sobre el eje-y (tal como en 2, 4, 6, 8). Un movimiento del precio de 50 puntos desde 1,6000 a 1,6050 (en GBP/USD) se representa de la misma forma que un cambio de 0.8000 a 0,8050 en AUD/USD. Cincuenta puntos son 50 puntos. Ésta es una buena forma de mirar las gráficas cuando puntos que ganaron o perdieron — tus valores de trading — se alternan del fondo al primer plano mientras la estás observando.

 

Otra forma de representar las gráficas es la escala semi-log que las muestra el incremento de valores en términos de porcentajes. En el ejemplo del GBP, el cambio es del 0,31%, mientras que el cambio en el AUD es mucho mayor, del 0,63%. Una escala semi-log marca los puntos máximos y mínimos, especialmente en gráficas a largo plazo que contengan muchos datos y en las que haya movimientos extremos. La mayor parte de los softwares te darán la opción de una escala aritmética semi-log. Por pura practicidad, la mayoría de traders de Forex cuentan con un cuadro de tiempo a corto plazo y un período de holding esperado, y así el uso de escalas semi-log no añade ningún valor.

Encuesta:

1. Una línea de regresión lineal

2. Una regresión lineal te guía para la colocación de stops y objetivos.

3. Puedes esperar que los precios regresen a la regresión lineal luego de un gran movimiento de separación.

Hecho

Líneas de gráficas

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Tema 03 - Canales

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