تقدم الفصل:

تعتبر بولينغر باند إحدى المؤشرات المفيدة، التي تجمع بين الاتجاه وقياس التقلب. ابتكر جون بولنغر بولنغر باند في الثمانينيات ثم أصدر كتابه الذي يتناول الموضوع ذاته عام 2001.

تقنية الحساب بسيطة وخادعة. عليك أن تبدأ بمتوسط متحرك لـ 20 فترة بسيطة. ثم يحسب برنامجك الانحراف المعياري لتلك الفترات الـ 20 من البيانات، ويضاعفه. يمكنك إضافة هذا الرقم إلى المتوسط المتحرك لـ 20 فترة للحصول على النطاق (الباند) العلوي وطرحه من متوسط 20 فترة للحصول على النطاق (الباند) السفلي. يحدد النطاقان معاً الحدود القصوى التي من المرجح أن يصل إليها السعر.

ليس عليك فهم المنهجية الدقيقة لاشتقاق الانحراف المعياري لأنه من حسن الحظ أن البرنامج يفعل ذلك نيابة عنا. يجب أن تفهم أن الانحراف المعياري هو قياس للتباين البعيد عن النقطة المركزية، وهي في هذه الحالة المتوسط المتحرك لمدة 20 فترة. يمثل الانحراف المعياري نسبة مئوية عالية جداً، أي حوالي 68٪، من تباين الأسعار البعيدة عن المؤشر المرجعي، أي المتوسط المتحرك لمدة 20. من خلال مضاعفة الانحراف المعياري، تمثل بولينغر باند تقريباً كل التباين البعيد عن المتوسط المتحرك، أي حوالي 95٪.

لهذا عندما يتم اختراق أحد النطاقين (باند)، يكون ذلك حدث نادر إحصائياً وغير طبيعي ويستحق اهتماماً كبيراً منك. لابد أن أمراً كبيراً قد حدث للعملة عندما تكسر بولنغر باند.

أفكار التداول باستخدام بولينغر باند

لاحظ بولينغر أنه عندما يخترق السعر أحد النطاقات، تعتبر تلك فرصة تداول مثالية. نحن نتوقع أن يستمر السعر في اتجاه الاختراق. ولكن في الفوركس، بمجرد أن يخترق السعر بولينغر نادراً ما يتخذ حركة إضافية في نفس الاتجاه. فمثلاً، بعد مدة تتراوح من فترتين إلى خمس فترات أعلى من النطاق (الباند) العلوي نراها دائماً السعر يرتد إلى المتوسط المتحرك وأحياناً يرتد إلى النطاق (الباند) الآخر. لذلك، في الفوركس، قد يعتبر الاختراق فوق النطاق (الباند) العلوي هو مؤشر مناقض. عليك إغلاق مركز الشراء وربما عليك فتح مركز بيع.

هناك فكرة أخرى، وهي أنه عندما يكون السعر فوق المتوسط المتحرك لمدة 20 فترة ويتجه إلى النطاق (الباند) العلوي، يظل مركزك آمناً حتى يصل إلى النطاق العلوي، وعندها نتوقع أن يرتد — ففي النهاية، من النادر إحصائياً أن يتجاوز السعر نطاق التشتت الطبيعي. يعمل النطاق العلوي بمثابة شكل من أشكال المقاومة. وبالمثل، فإن النطاق السفلي يعمل بمثابة شكل من أشكال الدعم.

وهناك طريقة أخرى، وهي اعتبار النطاق (الباند) العلوي هو المستوى الذي تعتبر فيه العملة في ذروة الشراء، والنطاق السفلي هو المستوى الذي فيه ذروة البيع. نحن لا نستخدم هذا التفسير أو بالأحرى نحن لا نستخدم مصطلحات ذروة الشراء وذروة البيع بهذا الاستخدام. لسبب واحد، لدينا مؤشرات أفضل لتحديد ذروة شراء وذروة البيع، مثل القوة النسبية ومؤشر ستوكاستيك، الذي يستخدم العلاقات بين مكونات الأعمدة (خاصة أعلى مستوى ومستوى الإغلاق) لقياس معنويات المتداولين تجاه الأسعار الحالية. هناك سبب آخر هو أن المتوسط المتحرك لمدة 20 يوم هو مؤشر بطئ ويقتصر على 20 فترة. قد تكون الأحداث الكبرى قد أثرت منذ 22 فترة مضت لكنها لم تظهر على النطاق (الباند) الحالي. تتكيف بولينغر باند بطبيعتها ولا تقدم أي تنبؤ أو منظور تاريخي. أخيراً، يمكن أن يكون لديك سلسلة من 40 فترة أو أكثر لتحرك أحادي الاتجاه. هذا يميل إلى تقليص النطاقات. بحكم التعريف نفترض حدوث ميلاً مركزياً، أي أن السعر سيعود في النهاية إلى المتوسط المتحرك — ولكن لا تعطي بولينغر باند أي فكرة عن أين ومتى يمكن أن يحدث ذلك، في حين تم تصميم مؤشرات أخرى لتقديم تلك المعلومات على وجه التحديد.

انظر الرسم البياني أدناه يظهر الدولار الاسترالي مع بولينغر باند. هناك العديد من حالات اختراق السعر لبولينغر باند محاطة بدائرة — وتذكر أن الاختراقات لا تدوم أكثر من خمسة أيام وعادة ما تدوم ليوم أو يومين فقط. بعد الاختراق، يتحرك السعر نحو النطاق الآخر.

Bollinger bands breakouts
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD يظهر عليه اختراق بولنيغر باند محاطاً بدوائر

عنصر التقلب

عندما يكون النطاقان متقاربان إلى حد ما، لا يختلف السعر كثيراً عن المتوسط المتحرك لفترة 20 يوماً، ولأغراض تحليل بولينغر باند، فإننا سنعتبر المتوسط المتحرك لمدة 20 فترة “معياراً.” النطاق الضيق يعني تقلب منخفض. عندما تتقلص نطاقات ذات عرض عادي وتصبح ضيقة النطاق، فإن ذلك يعني أن متداولي زوج العملات يمرون بفترة من عدم اليقين. يُطلق بولينغر على ذلك التقلص، والتقلص عادة ما يسبق الاختراق. أنت لا تعرف من البولنغر باند في أي اتجاه سوف يحدث الاختراق. لمعرفة ذلك، تحتاج إلى النظر إلى مؤشرات أخرى. ومع ذلك، لقد حذرتك البولينغر باند — بولينغر باند ضيق هو الوقت المناسب لخفض مراكزك وليس الإضافة لهم أو المراهنة.

يُظهر الرسم البياني التالي بولينغر باند للزوج AUD/USD بثلاث حالات من التقلص – كل واحد يليه تغيُّر في الاتجاه.

Bollinger bands squeeze
رسم بياني يومي للزوج AUD/USD تظهر عليه مناطق تقلص بولينغر باند محاطة بدائرة

عندما تكون النطاقات متباعدة نسبياً، فهذا يعني أن التقلب مرتفع. إذا كان لديك دليل اتجاهي جيد يدلك على اتجاه الحركة، لن تكون التقلبات العالية مصدراً للقلق لأننا نتوقع أن تستمر الحركة في نفس الاتجاه حتى يأتي ما يعطلها. ومع ذلك، سوف تحصل أيضاً على نطاقات واسعة إذا تحرك السعر في سلسلة من القفزات غير محددة الاتجاه. عندما يكون لدى المتداولين وجهات نظر شديدة الاختلاف بشأن اتجاه السعر، يمكنك أن ترى قفزات قد تكون لأكثر من 100 نقطة لأعلى أو لأسفل خلال ساعتين أو يومين لاحقين.

يوضح الرسم البياني التالي اليورو على أساس ساعة واحدة. يمكنك أن ترى النطاق يتسع ويضيق بعد قفزة للأعلى تبعتها قفزة للأسفل، ولكن سيكون من الصعب القول أن هناك أي اتجاه واضح على هذا الرسم البياني.

Bollinger bands widening
رسم البياني لكل ساعة للزوج EUR/USD يوضح اتساع نطاقات بولينغر

الجمع مع مؤشرات أخرى

يمكن استخدام بولينغر باند كشكل أولي للدعم والمقاومة، أي للتوجيهات الاتجاهية، وكمقياس للتقلب، الأمر الذي يمكن أن يكون مفيداً لتحديد حجم المركز وكذلك مستويات الوقف والربح المستهدف. ولكن المتوسط المتحرك لمدة 20 يوماً الذي تأسس المؤشر عليه له حدوده الخاصة، وهي المفهوم الأساسي للميل المركزي — أي أن السعر يجب أن يعود إلى الأساس، أي إلى المتوسط المتحرك لمدة 20 فترة. ولكن أسعار الفوركس يمكن أن تتحرك في اتجاهات مختلفة إلى حد كبير، حيث يتوقف مفهوم الميل المركزي لفترات طويلة. إضافة إلى ذلك، إحدى السمات الجيدة لبولنغر باند، هي أنها تتكيف مع الظروف المتغيرة، وهو ما يُعد عيباً أيضاً. أنت لا تحصل على أي منظور للتحركات الأخيرة، مثل أعلى قمة مؤخراً أو أدنى مستوى، أو زخم الحركة الحالية. غالباً ما تستخدم بولنغر باند مع MACD، مؤشر الزخم، وparabolic SAR، والذي يتمتع بعنصر زخم قوي.

نصيحة احترافية: وفقاً للإطار الزمني الذي تتداول عليه، عليك دراسة عدد الفترات بعد أول اختراق لبولنغر باند التي يظل فيها السعر مستمراً في نفس الاتجاه. على الرسم البياني اليومي للفوركس، نادراً ما نرى تحركا يتجاوز بولينغر باند بأكثر من 5 أيام. ومع ذلك، على الرسم البياني لكل ساعة أو 4 ساعات، قد يستمر لمزيد من الوقت — وهذه فرصتك.

اختبار:

1. تتشكل بولنغر باند عادة على أساس

2. عندما يخترق السعر أعلى من نطاق البولينغر العلوي في الفوركس، يجب عليك

3. لا تقدم لك بولينغر باند معلومات عن

فعله