باللغة
$ £ ¥
¥ £ $
المؤشرات
0 / 13

مؤشر التوقف والانعكاس

يشير مؤشر ‏Parabolic SAR‏ إلى مفهوم "التوقف ‏والانعكاس" وهو يعكس فكرة بسيطة وسهلة الفهم. تكون ‏قرارات التداول مدمجة في بنية المؤشر، فعندما يلامس ‏الزوج مستوى السعر المحدد عندها لن تقوم فقط بالخروج من ‏الصفقة الحالية عند هذا المستوى بل أيضاً البدء في صفقة ‏جديدة من نفس المستوى ولكن في الاتجاه المعاكس. ‏

قد تكون تلك هي الفكرة البسيطة الوحيدة في مؤشر ‏التوقف والانعكاس، والذي اخترعه ويلس وايلدر في ‏نهاية السبعينات (بجانب العديد من المؤشرات الرئيسية ‏الأخرى). في البداية يجب أن تعرف أن كلمة "‏ Parabolic‏" ‏والتي تعني المكافئ ليست سوى اسم وصفي حيث لا يتضمن ‏حساب المؤشر أي مكافئات حسابية، باستثناء أنه يأخذ شكل ‏بيضاوي على الرسم البياني.‏

يعتبر ‏Parabolic SAR‏ مؤشر مدمج يجمع بين اتجاه ‏الترند وقوته (أي الزخم)، ويقوم باشتقاق نقطة توقف متحركة ‏والتي يلامسها السعر عند استيفاء معايير معينة. يتم حساب ‏مؤشر التوقف والانعكاس أولاً عن طريق تحديد أعلى قمة ‏‏(في الحركة الصاعدة)، والتي يطلق عليها النقطة القصوى ‏‏(‏EP‏). بعد ذلك نقوم بإضافة معامل التسارع (‏AF‏) والذي يبدأ ‏عند 0.02 ثم يتم إضافة نفس القيمة في كل مرة يسجل فيها ‏السعر قمة أعلى. يمكن أن تصل القيمة القصوى لمعامل ‏التسارع إلى 0.20، بغض النظر عن فترات التسارع الداخلة ‏في حساب المؤشر. يتم حساب معامل التسارع عن طريق ‏ضرب الفرق بين النقطة القصوى وقيمة المؤشر في الفترة ‏السابقة ثم إضافة هذا الرقم إلى قيمة ‏SAR‏ في الفترة السابقة. ‏‏ ‏

في الترند الصاعد، يتواجد ‏Parabolic SAR‏ أسفل ‏شموع السعر ويتحرك صعوداً مع تشكيل كل شمعة جديدة. ‏انظر إلى الرسم البياني أدناه لمعرفة الصورة التي يبدو عليها ‏مؤشر التوقف والانعكاس. الجدير بالذكر أن قيمة ‏Parabolic SAR‏ تأتي في صورة رقم منفرد وبالتالي ‏تعرض على الرسم البياني في شكل نقطة. تشير النقاط ‏المبينة على الرسم البياني أدناه إلى قيم المؤشر. لاحظ أن ‏المؤشر قد تم تفعيله في الفترة الثالثة بعد تسجيل السعر لقمة ‏أعلى في إشارة إلى أن القاع الجديد يمثل نقطة بدء لحركة ‏انعكاسية، وبالتالي سيتعين علينا التفكير في بدء تحرك معامل ‏التسارع في الاتجاه المعاكس (الترند الهابط). تتواجد نقاط ‏Parabolic SAR‏ الآن أعلى شموع السعر وستظل هكذا إلى ‏أن يلامس السعر إحدى نقاط المؤشر في إشارة إلى انتهاء ‏الحركة الهبوطية وبالتالي إيقاف صفقة البيع وفتح صفقة ‏شراء جديدة. ‏

Parabolic SAR
قاع جديد يؤدي إلى تفعيل ‏الانعكاس.

توفر جميع برامج الرسم البياني مؤشر ‏Parabolic SAR‏ كمكون أساسي، وبالتالي لست بحاجة إلى معرفة كيفية ‏حساب قيمة المؤشر يدوياً. ما تحتاج إلى معرفته حقاً هو أن ‏القيمة القياسية لمعامل التسارع تساوي 0.02 وفي معظم ‏الحالات لا يمكنك تغيير هذه القيمة ما لم يسمح برنامج الرسم ‏البياني بتغيير قيمة هذا العنصر، والذي يطلق عليه أيضاً ‏‏"معامل الخطوة"، إلى قيم أخرى. من واقع التجربة العملية ‏في تداول الفوركس، إذ قللت معامل التسارع إلى 0.01 ‏فستحصل على نقاط توقف قريبة من شموع السعر إلا أن هذا ‏سيؤدي إلى توليد عدد أكبر من الإشارات الخاطئة. وبشكل ‏عام تشير الأبحاث التي أجريت في هذا الصدد إلى أن تعيين ‏المعامل عند قيمته الأساسية، أي 0.02، يعد ملائماً للتداول ‏في أسواق العملات. ‏

يتمتع مؤشر التوقف والانعكاس بالعديد من المزايا، ربما ‏أولها هو أنه يقدم نقطة توقف عند سعر إغلاق اليوم (أو سعر ‏الإغلاق للفترة الزمنية التي تتداول في إطارها). ونظراً لأنك ‏لا تعرف نقطة الافتتاح التالية، فربما يكون من الأفضل ‏وجود هذا النمط من نقاط الإيقاف القياسية على الأقل حتى ‏تبدأ الفترة الجديدة وتتمكن من الحصول على مزيد من ‏المعلومات لاستخدامها في تحديد نقطة الإيقاف بشكل أفضل. ‏

الميزة الأخرى المفيدة في مؤشر التوقف والانعكاس هو ‏أنه يحذرك من احتمالات انتهاء الاتجاهات بسرعة كبيرة. ‏وفي حين يعتبر ‏Parabolic SAR‏ مؤشر متأخر زمنياً، إلا ‏أنه يتمتع بقدرة استشرافية تمكنه أحياناً من الإمساك ‏بالارتدادات السعرية الحادة عن طريق توليد إشارة انعكاسية ‏تجنبك الوقوع في فخ الاعتقاد بأن الترند الحالي سيظل ‏مستمراً. صحيح أن الاتجاه الأصلي قد يستمر لاحقاً إلا أن ‏فلسفة المؤشر تكمن في افتراض أن الحركة المستمرة هي ‏تلك القادرة على الاستمرار حتى أخر أعلى قيمة للمؤشر، ‏وأن تلك فقط هي التي تستحق المخاطرة بوقتك ورأسمالك. ‏

إحدى الخصائص المثيرة الأخرى في ‏Parabolic SAR‏ ‏هو أن نقاطه تتطابق عادةً مع خطوط الدعم والمقاومة‏ التي نقوم برسمها يدوياً. ‏

‏Parabolic SAR‏ ‏مع خط المقاومة
‏Parabolic SAR‏ ‏يتطابق مع مستوى المقاومة المرسوم ‏يدوياً

تكمن مشكلة المؤشر في أنه يحقق نتائج جيدة فقط في ‏الأسواق الاتجاهية فيما يصدر عدد كبير من الإشارات ‏الخاطئة في الأسواق العرضية أو شديدة التذبذب. كما ‏ستواجه مشكلة في تحديد مناطق التداول العرضية بحسب ‏الإطار الزمني الذي تنظر إليه. على سبيل المثال، قد ترى ‏مجموعة من الشموع المرتبة على الرسم البياني فيما ‏ستكتشف أنها مبعثرة بشكل فوضوي عند الانتقال إلى ‏إطارات الـ 15 أو 60 دقيقة. ‏

لسوء الحظ، إذا كنت من هواة مراقبة السعر على عدة ‏أطر زمنية صغيرة فلن تستفيد كثيراً من نقاط مؤشر التوقف ‏والانعكاس. الأسعار الموضحة على المخططين أعلاه يقعان ‏على نفس إطار الـ 360 دقيقة. انظر الآن إلى نفس هذه ‏الأسعار على الرسم البياني اليومي بالأسفل. ستلحظ أن ‏السعر لم يصل إلى نقاط ‏Parabolic SAR‏ وبالتالي سيظل ‏يعطي إشارات شرائية، حتى برغم أن أدنى قاع للشمعة ‏الأخيرة تبدو قريبة من أخر نقطة للمؤشر. يتضمن المخطط ‏اليومي أيضاً مؤشر البولينجر باند. وكما لاحظنا في درس ‏البولينجر باند، فإن كسر نطاق البولينجر في سوق الفوركس ‏يلحقه عادةً ارتداد سعري. لدينا الآن لغز يحتاج إلى حل. على ‏إطار الـ 360 دقيقة، يعطيك مؤشر ‏Parabolic SAR‏ إشارة ‏بضرورة التوقف وعكس اتجاه التداول. بينما يظل نفس ‏المؤشر على إطار اليومي ملتزماً بمواصلة الصفقة الشرائية، ‏ولكن في نفس الوقت لدينا سبب للاعتقاد بإمكانية حدوث ‏ارتداد سعري بسبب إعطاء البولينجر باند إشارة بوصول ‏السعر إلى مناطق ذروة الشراء. ‏

‏Parabolic SAR‏ ‏مع البولنيجر باند
‏Parabolic SAR‏ ‏يعطي إشارة خاطئة (المحاطة بدائرة)

قد تقع في حيرة من أمرك وتتساءل ما هي الإشارة التي ‏يجب إتباعها، خصوصاً وأن كلاهما صادرين عن نفس ‏المؤشر. في هذا المثال كانت إشارة ‏Parabolic SAR‏ على ‏إطار الـ 360 دقيقة هي الصحيحة. انظر إلى الرسم البياني ‏التالي، والذي يعكس نفس سلسلة السعر على إطار الـ 360 ‏دقيقة. شكل الزوج عدة قمم وقيعان متناقصة، أي ترند ‏هبوطي. برغم ذلك، لانزال غير متأكدين من مدى قوة هذا ‏الارتداد السعري على الرسم البياني اليومي، ولكن يظل ‏برغم ذلك ارتداد قوي من القمة القصوى. وفي حين يؤكد ‏إطار الساعة على أن إِشارة ‏Parabolic SAR‏ على مخطط ‏الـ 360 دقيقة كانت صحيحة، إلا أنه يقدم مجموعة جديدة ‏تماماً من نقاط المؤشر والتي أعطت بدورها إشارات خاطئة. ‏

فشل ‏Parabolic SAR‏ على إطار الساعة
‏Parabolic SAR‏ ‏يعطي إشارة خاطئة.

حاول وايلدر وضع نظام تداول متكامل بحيث يكون قادر ‏على إعطاء إشارات الدخول والخروج باستخدام مؤشر واحد. ‏ويمكنك بالفعل استخدام ‏Parabolic SAR‏ كنظام تداول ‏منفرد، إلا أنه سيحقق نتائج أفضل على الأطر الزمنية ‏الطويلة، على الأقل اليومي، كما سيعمل بشكل أفضل عند ‏استخدامه بجانب مؤشرات أخرى.‏

يحقق ‏Parabolic SAR‏ نتائج جيدة ويصدر عدد أقل من ‏الإشارات الخاطئة على جميع الأطر الزمنية، إلا أن أداءه ‏يتحسن بشكل كبير على الأطر الزمنية الطويلة مثل الـ 360 ‏دقيقة واليومي. ولكن بسبب بنية المؤشر، فإنه غير صالح ‏للاستخدام على عدة أطر زمنية. ستشعر بالارتباك غالباً إذا ‏قارنت قراءة ‏Parabolic SAR‏ على عدة أطر زمنية. يسعى ‏البعض للتغلب على هذا العيب عن طريق وضع المؤشر ‏على إطار زمني أعلى بدرجة واحدة من الإطار الذي يتداول ‏عليه. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول على إطار الـ 240 ‏دقيقة، يمكنك استخدام ‏Parabolic SAR‏ على إطار الـ 360 ‏دقيقة. سيساعد ذلك على تجنب الإشارات الكاذبة الناتجة من ‏الارتدادات السعرية المؤقتة. ‏


اختبار

يتجنب ‏Parabolic SAR‏ الإشارات الخاطئة.‏

يعتبر ‏Parabolic SAR‏ أحد المؤشرات المتتبعة ‏للاتجاه وبالتالي يصنف كمؤشر متأخر.‏

يخرج مؤشر التوقف والانعكاس من الصفقة عندما لا ‏تظهر قمم أو قيعان جديدة.‏

نتائج:
0 / 3
المزيد من الدروس
المتوسطات المتحركة
تقاطع المتوسطات المتحركة
بولنغر باند
تقارب وتباعد خطوط المتوسط المتحرك (الماكد)
مؤشر التوقف والانعكاس
متذبذب الاستوكاستيك
مؤشر القوة النسبية
مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية
متوسط المدى الحقيقي
المؤشرات الرائدة مقابل المتأخرة
هل يوجد مؤشر يمكن أن نطلق عليه الأفضل؟
إيشيموكو كينكو هيو
الزخم