Преимущества торговли на Форекс

Прогресс по разделу:

Любой сайт, любая статья о Форекс будут наперебой расхваливать этот рынок и его преимущества. Мы расскажем о некоторых таких преимуществах, часть которых действительно имеет место быть, а часть является мифами, не имеющими ничего общего с действительностью.

  1. Престиж. Форекс - самый престижный и интересный рынок, самые "сливки" финансовой торговли.
  2. Объем и ликвидность. Форекс - самый крупный финансовый рынок с очень высокой ликвидностью: предложения есть всегда, при этом без слишком большого спреда.
  3. Круглосуточная торговля. Для тех, у кого есть основная работа, торговля вечерами и по выходным - настоящая находка. На Форекс же активная торговля ведется постоянно, в том числе и в эти периоды.
  4. Простая процедура открытия счета. Открыть счет у Форекс-брокера куда проще, чем у фондового или брокера сырьевых товаров; требуется гораздо меньше стартового капитала и сведений о финансовом положении. Большинство брокеров разрешают пополнять счет с банковской карты на сумму в несколько сотен долларов, после чего можно сразу же переходить к торговле.
  5. Бесплатная платформа. Брокеры Форекс предоставляют доступ к очень эффективным и при этом бесплатным торговым платформам, тогда как при торговле акциями и сырьевыми товарами за финансовые данные и технический анализ на таких платформах часто приходится платить.
  6. Отсутствие комиссий. С частных трейдеров на Форекс не взимается комиссия, только спред. На других финансовых рынках комиссионные брокеру могут составлять от 20% до 40% от прибыли.

Выглядит так, словно бы все эти пункты действительно являются выгодными преимуществами, однако по факту все это либо неправда, либо просто не имеет большого значения.

Престиж рынка Форекс по большей части надуман. Торговля финансовыми активами или товарами, будь то акции Apple, соя или швейцарский франк, ведется всегда исключительно с одной целью. Навыки торговли, управления капиталом и риск-менеджмента тоже требуются везде, вне зависимости от вида актива. Ничего такого особенно "интересного" или "престижного" в торговле на Форекс, по сравнению с другими рынками, нет. Разумеется, торговать, к примеру, парой USD/JPY в чем-то сложнее, чем акциями Sony, хотя бы потому, что в случае торговли валютной парой требуется быть в курсе экономических новостей в двух странах, а плюс к этому рынка акций не касаются такие риски, как геополитические трения, цены на нефть и т.д. Таким образом, фундаментальный анализ на Форекс - еще более сложная задача, чем таковой на фондовом рынке, однако не стоит путать сложность с "престижностью".

Что касается объема и ликвидности, то, действительно, в торговле некоторыми внебиржевыми активами с этим могут возникнуть проблемы, однако есть множество других активов, где ликвидности более чем достаточно. Да и много ли той ликвидности нужно? На фондовом рынке, например, частному трейдеру вполне хватит объема в 100 000 акций в сутки, и таких активов только в США наберется несколько сотен. Если же говорить, скажем, о фьючерсах на нефть, то там объем торгов достигает 1 млрд долларов в сутки.

Что же касается круглосуточной торговли, то, например, она также есть на электронной бирже GLOBEX. Американские биржи NYSE и NASDAQ также работают если не круглосуточно, то с весьма расширенным графиком. И, кроме того, если трейдер заранее ставит стоп и профит, какая ему разница, когда именно его сделка будет исполнена? При наличии отложенных ордеров часами сидеть у экрана и следить за сделкой не имеет никакого смысла.

Есть тут и еще один момент. Допустим, трейдер находится в Западном полушарии и работает днем, поэтому торговлю ведет во время азиатской сессии. В таком случае, если речь идет не о торговле азиатскими и океанскими валютами (NZD, AUD, SGD и т.п.), ликвидность будет не очень высокой, а рынок - скорее "стоячим", чем трендовым. Каких-то значимых пробоев в такие периоды вряд ли стоит ожидать. Примерно такая же "спячка" будет наблюдаться при переходе от азиатских торгов к европейским. На Ближнем Востоке ликвидность будет повыше, однако значительные движения, на которых можно как следует нажиться, тоже редкость.

Простота открытия счета объясняется тем, что небольшой депозит трейдера — это, по сути, легкие деньги для брокера. Вероятность того, что с самого начала трейдер будет в прибыли, практически нулевая: убытки так или иначе несут все, такова природа финансового рынка. И как только убытки "съедят" значительную часть депозита, брокер будет мотивировать трейдера на новое пополнение, и круг замкнется. Те же, кому все-таки удавалось получить у таких брокеров прибыль, потом часто жаловались на невозможность вывести свои средства.

Даже после ужесточения требований к брокерам (особенно в США, но также и в других странах), брокеры-"кухни" все еще прекрасно существуют, ведь если межбанковский Форекс находится под строгим контролем, то "частный сектор" часто не регулируется вовсе. У частных брокеров есть немало приемов, с помощью которых они обманывают клиентов. Большинство из них просто-напросто не выводит сделки на рынок. Брокер видит, что трейдер поставил стоп, допустим, в 10 пунктах от цены, и сделают все, чтобы этот стоп исполнился. Если же исполнится профит, брокер легко провернет махинацию и представит все так, будто бы на самом деле исполнился стоп, пусть даже и в истории котировок за соответствующий день вы не найдете цены исполнения стопа. В этой связи хорошо видно преимущество торговли фьючерсами по сравнению со спот-рынком: на Чикагской товарной бирже есть возможность в любой момент проверить, действительно ли был достигнут тот или иной ценовой уровень, причем результаты такой проверки пример любой суд.

В продолжение предыдущего пункта можно поговорить и об отсутствии комиссий. Подумайте сами: если брокер не берет комиссий, как он будет зарабатывать? Правильно, с помощью спреда в 2-5 пунктов. Давайте представим себе, что объем вашей сделки составляет 100 000 долларов, а спред - 3 пункта, т.е. $30. Таким образом, для того, чтобы хотя бы "выйти в ноль", курс валютной пары должен вырасти на 3 пункта, а потом еще на 3 во время закрытия сделки. Получается, что для извлечения минимальной прибыли вам потребуется уже не 1 пункт, а 7.

Теперь зададимся вопросом: сколько можно получить со сделки в 100 000 долларов? Предположим, вы торгуете трижды в день, ваш профит равен 20 пунктам, а стоп вы размещаете в 10 пунктах. Получается, что максимальная прибыль в день составит 60 пунктов или 0,06%. При полном отсутствии убытков прибыль за год (240 торговых дней) составит 14 400 долларов или 14,4%. При этом заметьте, что для получения прибыли в 20 пунктов нужно выигрывать 23 пункта, т.е. 3 отдается брокеру.

Можно ли делать эти 23 пункта в день?

Для примера возьмем AUD с ежедневным разбросом в 80-100 пунктов (по состоянию на май 2016 года). Следовательно, вам ежедневно нужно "захватывать" от 23% до 33% ежедневной волатильности. Насколько это реалистично - судите сами.

Идем дальше: естественно, абсолютно все сделки прибыльными быть не могут. Необходимо, чтобы прибыльных сделок было хотя бы 51%, то есть стоп должен исполняться чуть реже, чем профит. Таким образом, считаем: примерно 380 сделок со стопом в 10 пунктов - убыток 3600 долларов, столько же с профитом 20 - доход 7200 долларов, итого чистой прибыли примерно 3600, т.е. 3,6% от тех 100 000. Конечно, в условиях использования кредитного плеча реальный процент прибыли гораздо больше, однако, как бы там ни было, для торговли трижды в день с долей убыточных сделок 49% годовой заработок в 3600 долларов как-то маловат.

Будучи среднесрочным трейдером, удерживающим позиции днями или даже неделями, вы избавляетесь от необходимости каждый день отдавать по 3 пункта, однако добавляется другой вид расхода - плата за перенос позиции. Об этом мы более подробно поговорим в другом разделе, а пока только отметим, что для достижения того же годового дохода в 3600 долларов вам нужно будет получить прибыль в 36 пунктов всего 10 раз, за вычетом убытков, что на трендовом рынке сделать не так уж сложно.

Таким образом, наличие брокерского спреда влияет на избрание торговой стратегии: в свете минимизации издержек выгоднее быть свинг-трейдером, чем дейтрейдером.

Однако будем честны: настоящая причина популярности Форекс — это кредитное плечо, которые может оказаться как чрезвычайно выгодным, так и губительным. Благодаря кредитному плечу заключить сделку объемом в 100 000 долларов можно при минимальной инвестиции, заняв почти все деньги у брокера, и если в США плечо ограничено соотношением 1:50, во многих других странах никаких ограничений нет. Значение кредитного плеча 1:50 означает, что для заключения сделки на сумму 100 000 достаточно инвестировать 2000; при этом если сделка окажется убыточной и выйдет за пределы этих 2000, трейдеру придется доплатить. На практике же, помимо этих 2000 долларов, потребуется еще минимум 500 в качестве "подушки безопасности", чтобы сразу обеспечить сделку на случай ее убыточности.

Главное в этом вопросе то, что брокер разрешает трейдеру пополнить счет всего на 2500, а недостающие 97 500 дает в беспроцентное пользование. Все потому, что брокер ждет неудачи трейдера, а именно закрытия более половины сделок по стопам, что приведет к разорению. К примеру, брокер может просто подождать, пока исполнится ваш стоп, не выводя сделку на рынок, и тогда все ваши убытки по сделке (скажем, 250 долларов) достанутся брокеру. Некоторых брокеров даже обвиняют в "охоте на стопы", т.е. намеренном закрытии сделок по стопам.

Однако есть и еще одна причина такой невиданной щедрости: чем больше объем сделки, тем больше прибыли со спреда; при объеме в 100 000 и спреде всего 3 пункта прибыль за одну сделку составит 6 долларов. При 3 сделках в день (см. пример выше) годовой доход брокера составит, таким образом, 4320 долларов (4,43%) с ссуженной суммы в 97 500. Сам же брокер заимствует эту сумму по более низкому проценту и, соответственно, разница идет ему "в карман". Часто же со стороны брокера даже нет никакого займа, он берет эту сумму у банка практически "бесплатно", взамен привлекая к ликвидности этого банка больший объем. В общем, так или иначе, брокеру выгодны ежедневные сделки трейдера, ведь чем их больше, чем значительнее его прибыль за счет спреда.

Совет. Не надо думать, что брокер всегда на вашей стороне и думает только о том, как сделать вам лучше. Сейчас держать дистанцию с брокером проще, чем раньше, когда нужно было лично общаться с брокером, и тот мог "подкупить" трейдера какой-нибудь "эксклюзивной информацией" или даже угостить кофе. Сейчас все торги ведутся в электронной форме, однако брокер все равно может попытаться втереться в доверие, объявив вас "трейдером месяца" или выслав подарок на день рождения. Помните: брокер не друг, он просто получает прибыль благодаря вам и вашей деятельности.

Тест:

1. Является ли Форекс более престижным и интересным, чем остальные рынки?

2. Что значит "ликвидность"?

3. Оплачивать услуги брокера через спред гораздо выгоднее, чем путем уплаты комиссионных.

4. По данным брокера, цена дошла до стоп-лосса и сделка закрылась, однако вы считаете, что это неправда. Куда следует обратиться в такой ситуации?

Готово