Прогресс по разделу:

Линии поддержки и сопротивления эффективны как для определения вероятного ценового диапазона, так и для расстановки стопов и тейк-профитов. Линии поддержки и сопротивления размещаются параллельно (даже если цена несколько выбивается за их пределы), и именно такой диапазон между параллельными линиями считается классическим ценовым каналом.

Проблема заключается в том, что такие каналы обычно недолговечны, цена не может постоянно находиться в узком диапазоне. При этом, чем уже канал, тем легче он пробивается. Как правило, пробой случается тогда, когда текущее движение цены теряет свою силу, однако в случае с узким каналом этот пробой может быть случайным. Если канал широкий, то здесь ложных пробоев, скорее всего, не будет, но стопы и профиты в таком канале не всегда будут соответствовать приемлемому уровню риска.

Линейный регрессионный канал

Лучший способ установить канал – построить его на линейной регрессии. В этом случае к линейной регрессии добавляются числовые значения двух среднеквадратических ошибок для формирования верхней границы канала. Для построения нижней границы эти значения отнимаются. В общем, это тот же процесс, что и с полосами Боллинджера, где среднеквадратическое отклонение отнимается или прибавляется с скользящей средней с периодом 20. В чем же тогда различие между среднеквадратическим отклонением и среднеквадратической ошибкой?

Для того, чтобы пользоваться этими значениями, вовсе не нужно знать, как они рассчитываются и что это вообще такое, но давайте разберемся. Среднеквадратическое отклонение является мерой вариативности относительно среднего (например, той же скользящей средней в полосах Боллинджера). Рассчитывается она так: берется разность цены и среднего значения цены за период, возводится в квадрат, делится на число периодов, после чего извлекается квадратный корень. Ну что, интересно?

Среднеквадратическая ошибка же измеряет то, насколько близка цена к регрессионной линии. Чем цена ближе, тем меньше вариативность и, соответственно, сильнее тренд. В случае если цена находится далеко от линии, значение среднеквадратической ошибки становится высоким. Такие высокие значения называют шумом. Если же цена находится прямо на регрессионной линии, то значение среднеквадратической ошибки рано нулю. В таких случаях говорят «цена в тренде». Ниже представлен график, на котором обозначены обе эти величины. На практике ни среднеквадратическое отклонение (синяя линия), ни среднеквадратическая ошибка (красная) так не отображаются. Но все равно обратим внимание на то, что у отклонения гораздо больше пиков и падений, т.к. оно измеряет вариативность относительно среднего. У среднеквадратической ошибки таких пиков нет, и это означает, что вариативность, при всем «шуме» и крайних значениях, не такая сильная.

Среднеквадратическое отклонение и среднеквадратическая ошибка
Линии среднеквадратического отклонения и среднеквадратической ошибки на одном графике

Проблема линейного регрессионного канала заключается в том же, в чем и проблема самой линейной регрессии: строить линию приходится самостоятельно, а это всегда субъективно. По правилам следует начинать и завершать линию на явных максимумах или минимумах, по принципу поддержки и сопротивления.

Показанный на следующем графике линейный регрессионный канал построен от самого низкого минимума к наиболее высокому максимуму (проекция обозначена красной пунктирной линией). Сразу можно заметить, что за взятый на графике период цена один раз случайно пробила канал, однако в остальном канал четко отображает реальный ценовой диапазон. За восемь месяцев цена двигалась циклично, сверху вниз и обратно. В конце графика видно, что несколько последних свечей тяготеют книзу, однако общее направление – вверх. Если бы цена дошла до самого низа, это была бы идеальная точка входа. Также понятно, где ставить стоп – на несколько пунктов ниже границы канала, а также тейк-профит – на верхней границе.

Линейный регрессионный канал
Линейный регрессионный канал, внутри которого находится цена

Однако имейте в виду: цена далеко не всегда будет, аккуратно коснувшись верхней границы канала, послушно идти к нижней. Как видите, последний максимум на графике не дошел до самого верха, и цена развернулась. Регрессионный канал отлично обрисовывает общую ситуацию и может служить для определения точек входа и выхода, но только на длительных таймфреймах. И в любом случае, если цена начинает возвращаться в «неправильную» сторону, следует сразу же закрыть сделку из практических соображений. В этом вам также могут помочь некоторые технические индикаторы.

Ниже представлен график, где на канал наложены две красные линии поддержки. Первая линия поддержки (S1) идет от недавнего наиболее низкого минимума. По этой линии вы бы вышли из сделки тогда, когда коррекция продолжалась бы уже два дня. Вторая линия поддержки (S2) приводит к дню, когда случился пробой. В таких условиях также есть смысл пользоваться индикатором RSI (индекс относительной силы). Вертикальной линией на графике отмечено место, где индикатор RSI буквально кричит о том, что восходящий тренд «выдохся» и пора выходить из сделки – причем этот сигнал подается за 2 дня до пробоя.

Линейный регрессионный канал в сочетании с RSI
Линейный регрессионный канал, линии поддержки и RSI

Фрактальность

Как вам уже должно быть известно, ценам на Форекс присуща фрактальность, поэтому, увидев график впервые, по нему не определить, на какой таймфрейм он установлен. Часовой график очень похож на дневной, поскольку трейдеры ведут себя практически одинаково на любых таймфреймах. Следующий график с регрессионным каналом, который вы видите, – часовой. Канал, опять же, строился от наиболее высокого максимума к самому низкому минимуму. Обратите внимание, что внизу было целых четыре пробоя, а верхней границы цена даже ни разу не коснулась. Если в данном случае убедиться, что тренд все еще силен, можно будет начинать продавать сразу после коррекции вверх (кстати, это по совместительству пятничное закрытие). Как и в случае с регрессионными каналами на дневных графиках, здесь можно использовать границы канала для выставления стоп-лоссов и тейк-профитов, хотя проконсультироваться перед этим с индикаторами тоже не помешает.

Линейный регрессионный канал на часовом графике
Линейный регрессионный канал на часовом графике

Знаете ли вы?

За время развития технического анализа было разработано немало разновидностей регрессионного канала, более удобных для трейдеров. Так, например, Гильберт Рафф рекомендует добавлять к каналу два среднеквадратических отклонения – в этом случае цене будет практически невозможно пробить канал. Эта дополнительная возможность позволяет вам не уйти с рынка слишком рано во время случайного ценового скачка.

Тест:

1. Каналы строятся

2. Среднеквадратическая ошибка показывает следующее:

3. Стоп-лоссы и тейк-профиты можно выставлять на границах канала так же, как на линиях поддержки и сопротивления.

4. Что означает «фрактальность»?

Готово