Uno de los organismos reguladores más conocidos entre los brókeres de Forex es la Comisión de Servicios Financieros (FSC) de Belice. Puede visitar la página web oficial de la FSC. Allí puede utilizar su herramienta de búsqueda de licencias para comprobar si el bróker con el que está pensando operar cuenta con una licencia activa y válida.
Estar regulado por la FSC implica que un bróker debe cumplir una serie de normas básicas operativas y de información, como mantener un domicilio social en Belice, contratar personal local y mantener los fondos de los clientes separados de los fondos de la empresa. Sin embargo, en comparación con los principales organismos reguladores, la FSC no impone límites estrictos al apalancamiento ni exige la protección contra balance negativo.
Además, la FSC prohíbe a los brókeres internacionales ofrecer o negociar con el dólar de Belice (BZD) o aceptar como clientes a residentes de Belice.
Repasemos lo que debe saber sobre la FSC, incluyendo sus responsabilidades, los requisitos de registro, sus competencias y mucho más.
¿Es la FSC un organismo regulador legítimo?
La FSC es un organismo regulador legítimo en Belice, pero no cumple con los estándares más exigentes. Se fundó originalmente en 1999 con el nombre de Comisión Internacional de Servicios Financieros (IFSC).
El Ministerio de Valores de Belice regulaba anteriormente la IFSC en virtud de la Ley de la Comisión de Servicios Financieros Internacionales. Actualmente , la FSC opera al amparo de la Ley de la Comisión de Servicios Financieros de 2023, que sustituyó al anterior marco normativo de la IFSC. Actualmente está regulada por el Ministerio de Finanzas.
Los brókeres de Forex que se registren en la jurisdicción extraterritorial de Belice deben estar regulados por la FSC.
No debe esperar que la FSC ejerza el mismo nivel de supervisión que los organismos reguladores de primer orden, como la FCA del Reino Unido o la ASIC de Australia. Los costes de licencia relativamente bajos de la FSC, sus requisitos sencillos, una normativa menos estricta y un entorno fiscal favorable la convierten en una opción atractiva para los brókeres de Forex, pero no en la mejor protección para los inversores.
Responsabilidades
Al describir sus responsabilidades, la FSC señala lo siguiente:
La Comisión de Servicios Financieros (FSC) es un organismo regulador independiente creado para proteger a los inversores y al sector financiero no bancario. La FSC se encarga de hacer cumplir la normativa que fomenta el desarrollo de mercados de capitales justos y eficientes en Belice o desde este país.
La FSC establece las normas que deben cumplir los brókeres regulados por ella para conservar sus licencias. Esta supervisión reguladora puede ayudar a los operadores a mantenerse a salvo.
¿Quién debe inscribirse?
Los siguientes tipos de entidades deben registrarse en la FSC:
- Empresas de valores
- Fondos de inversión
- Empresas
- Sociedades de responsabilidad limitada (LLPs)
- Fideicomisos
- Fundaciones
- Sociedades de responsabilidad limitada (LLC)
- Organizaciones sin ánimo de lucro
- ONG
Requisitos de registro y cumplimiento
La FSC describe el tipo de licencia de los brókeres de Forex simplemente como «Negociación con divisas extranjeras».
- La tasa de solicitud para este tipo de licencia es de 1000 USD.
- La tasa de concesión de la primera licencia es de 5000 USD.
- La tasa de renovación anual de este tipo de licencia es de 25 000 USD.
Las empresas que deseen obtener una licencia de la FSC pueden presentar su solicitud y la documentación correspondiente a través del sistema LicenSys. La tasa de inscripción debe abonarse por adelantado.
La FSC ha elaborado una lista de comprobación para la solicitud de la primera licencia con el fin de ayudarle a asegurarse de que ha incluido todo lo necesario en su solicitud. Necesitará los siguientes documentos justificativos:
- Fotografías de la sede social o domicilio social
- Documento de identidad certificado ante notario
- Justificante de domicilio (con una antigüedad máxima de 3 meses)
- Certificado(s) de cualificación
- Certificado de prácticas
- Currículum vitae
- Declaración jurada con los nombres y datos biográficos de cada uno de los consejeros, accionistas, titulares reales, socios y directivos de la entidad solicitante
- Certificado de antecedentes penales (con una antigüedad máxima de 3 meses)
En función de las respuestas a algunas preguntas de la lista de comprobación cuyo enlace figura más arriba, es posible que también sea necesaria documentación adicional.
La FSC examinará la solicitud y decidirá si la aprueba o no. Si la aprueban, el siguiente paso es abonar la tasa de aprobación. A partir de ese momento, se podrá acceder al certificado a través de LicenSys.
Los solicitantes también pueden consultar la presentación de la FSC titulada Directrices para solicitar una licencia de primera emisión. Este es el documento en el que se establecen los criterios generales de concesión de licencias.
En lo que respecta a los recursos financieros, la FSC establece que el solicitante deberá poder demostrar que dispone de recursos financieros suficientes para el tipo de actividades que llevará a cabo en virtud de su licencia. Se tendrán en cuenta la envergadura de la empresa y sus riesgos específicos. Lo mismo ocurrirá con la complejidad del negocio.
Parte de la demostración de los recursos consiste en cumplir el requisito de capital. La otra parte consiste en elaborar un plan de negocio que incluya previsiones financieras viables.
Los requisitos de capital más recientes son los de noviembre de 2023. En el caso de la «negociación con divisas extranjeras», el requisito de capital establecido es de 500 000 USD.
Poderes a disposición de la FSC
La FSC cuenta con un Departamento de Cumplimiento Normativo que toma medidas basándose en las investigaciones del Departamento de Cumplimiento. Esto es lo que, según la FSC, puede hacer el Departamento de Cumplimiento:
- Retirar la autorización o revocar una licencia, ya sea de una empresa o de una persona física.
- Prohibir a las empresas y a los particulares que sigan llevando a cabo actividades reguladas por la FSC.
- Suspender a las empresas y a las personas físicas el ejercicio de dichas actividades.
- Imponer multas a personas físicas o jurídicas que incumplan las normas de la FSC.
- Anunciar públicamente las medidas disciplinarias y las advertencias, con el fin de que los operadores y otras personas se muestren menos dispuestos a hacer negocios con una empresa o persona que haya infringido las normas de la FSC.
- Recomendar solicitudes de resoluciones judiciales.
- Cuando proceda, recomendar la incoación de acciones penales contra quienes incumplan la normativa.
- Solicitar a los proveedores de alojamiento web que desactiven los sitios web asociados a empresas que incumplan las normas o que afirmen estar autorizadas por la FSC cuando no es así.
Los puntos anteriores figuran en el apartado «Actividades de aplicación de las normas». La FSC enumera otras medidas que puede adoptar en el apartado «Procedimientos disciplinarios»:
- Imponer sanciones severas a empresas y particulares.
- Suspender la licencia del profesional de FS por un período no superior a seis meses.
- Revocación de una licencia.
- Una multa de un máximo de 100 000 BZD.
Al buscar «Forex» en la base de datos de avisos de alerta de la página web de la FSC, aparecen varios resultados.
A modo de ejemplo, aquí tiene un aviso de alerta sobre Axiory Investment (un clon del bróker de Forex legítimo Axiory) con fecha del 26 de junio de 2024.
La nota dice lo siguiente:
La entidad o persona física que figura a continuación no cuenta con la autorización prevista en la Ley de la FSC para prestar, ejercer, realizar operaciones o presentarse como prestadora, ejercedora o realizadora de cualquiera de los servicios financieros recogidos en el anexo de dicha Ley. Las personas que realicen transacciones con esta entidad lo hacen por su cuenta y riesgo.
A continuación, la FSC ordena al promotor de Axiory Investment que cese y se abstenga de realizar actividades sin licencia, e insta al público a actuar con precaución.
La mayoría de las notificaciones se refieren a licencias fraudulentas, lo que pone de relieve la importancia de comprobar si un bróker de Forex cuenta realmente con una licencia de la FSC.
Comprobación del estado de la licencia con la FSC
No se fíe únicamente de la afirmación de un bróker de Forex de que está regulado por la FSC. En su lugar, compruebe su situación normativa directamente con la FSC.
Aquí tiene la base de datos completa de la FSC con los proveedores de servicios autorizados o registrados. Si hace clic en el botón Filtrar, se abre un menú que le permite buscar un determinado número de licencia, nombre, categoría, estado, etc. Así debería poder encontrar lo que busca de forma rápida y sencilla.
A continuación se incluyen algunos ejemplos de brókeres de Forex regulados por la FSC que cuentan con licencias vigentes en el momento de redactar este artículo:
Informando a la FSC
En la página web de la FSC, si mira en la esquina inferior izquierda, hay una opción del menú llamada Complaints (quejas). Si pulsa en ella, accederá a la página del procedimiento de quejas. En esta página encontrará unas instrucciones detalladas paso a paso para presentar su reclamación.
Lo primero que debe hacer es presentar una queja directamente ante la entidad regulada con la que tiene el problema. A continuación, espere una respuesta oficial. Si la respuesta no le satisface o no la recibe, puede presentar una reclamación formal ante la FSC. Aquí tiene el formulario de quejas en línea. Asegúrese de aportar toda la documentación que pueda. Si es posible, eso debería incluir todas las comunicaciones entre usted y la entidad.
Cuanto más detallada sea la documentación que adjunte a su reclamación, más fácil le resultará al equipo de investigación de la FSC llevar a cabo su trabajo y tomar las medidas oportunas. Sin embargo, no parece que la FSC cuente con un fondo de compensación obligatorio, como sí lo hacen algunos organismos reguladores de mayor envergadura. Es posible que tenga que llevar al bróker ante los tribunales si necesita recuperar dinero perdido.
Conclusión
La Comisión de Servicios Financieros (FSC) de Belice es un organismo regulador offshore básico que supervisa a los brókeres de Forex y otras entidades financieras. Si busca la máxima protección para los operadores, lo más sensato es considerar jurisdicciones más consolidadas. Si le basta con contar con al menos cierta protección, la FSC de Belice se la puede ofrecer. Recuerde comprobar por usted mismo si la FSC regula un bróker antes de operar con él.
