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Criptomonedas en Forex

Contenido

Una criptomoneda, criptodivisa o cripto es una moneda digital diseñada para actuar como medio de intercambio, unidad de la cuenta, reserva de valor y otra variedad de fines, todo con la ayuda de la criptografía.

A pesar de sus grandes diferencias en cuanto a diseño, las criptomonedas normalmente están basadas en nodos de redes electrónicas que a menudo se estructuran como peer-to-peer (P2P). Cada participante de la red puede realizar las funciones necesarias para la operativa de la criptomoneda. Esto se realiza usando software automatizado mediante el aprovechamiento de una parte de la capacidad de computación del participante.

La criptografía se utiliza para asegurar una generación apropiada de unidades de la criptomoneda para asegurar las transacciones y el funcionamiento general de la infraestructura subyacente.

El ejemplo más famoso de criptomonedas es Bitcoin. Se ha hecho popular llamar a las otras criptomonedas altcoins (monedas alternativas).

En el trading de Forex, las criptomonedas se usan tanto de método de pago (para depositar y retirar fondos) como de instrumento de trading, formando pares con otras criptomonedas y divisas.


Libro de contabilidad electrónico

La forma más fácil de entender Bitcoin y la mayoría de las demás criptomonedas es pensar en ellas como libros de contabilidad electrónicos donde cada participante almacena una copia electrónica de todas las transacciones realizadas en la red. Estos libros de contabilidad están encriptados de forma especial. Cada participante tiene su propia clave privada para registrar nuevas transacciones en el libro de contabilidad y tiene acceso a claves públicas de otras personas para verificar sus transacciones.

Sin embargo, no necesita entender esto si sólo va a negociar criptomonedas o usarlas como opción de depósito con su broker. La parte técnica está gestionada por software. Aún así, el trader que tenga alguna criptomoneda debe prestar atención a la seguridad de los fondos.

Criptomonedas populares en el trading

Estas criptomonedas no son necesariamente mejores u ofrecen usos superiores (excepto por Bitcoin). Simplemente son populares entre los brokers de Forex y probablemente se las ofrecerán en forma de CFDs.

Bitcoin

Logo de BitcoinFue la primera criptomoneda. Bitcoin fue desarrolado en 2008 por Satoshi Nakamoto. Está basado en una cadena de bloques (Blockchain), un libro de contabilidad electrónico descentralizado, públicamente distribuido y Peer-to-Peer (P2P) que fue lanzado en 2009. Bitcoin domina el sector de las criptomonedas en términos de aceptación, capitalización de mercado y desarrollo.

El código ISO de Bitcoin es XBT, pero la mayoría de los centros de negociación lo listan usando la etiqueta BTC. Por lo tanto, muy probablemente verá BTC/USD y BTC/ETH al negociar Bitcoin.

¿Sabía qué? Hubo dos bifurcaciones (forks) en la cadena de bloques de Bitcoin en 2017 y de ahí surgieron los diferentes símbolos de BTC, BCH y BTG.

Su amplia aceptación significa que, al negociar Bitcoin en intercambios, disfrutará de la mayor liquidez de entre todas las criptomonedas y, al negociarlo como un CFD, tendrá los spreads más bajos.

Ethereum

Logo de EthereumLa cadena de bloques de Ethereum fue lanzada en 2015 por Vitalik Buterin. Su diseño es muy similar al de Bitcoin. Una de las principales diferencias es que esta criptomoneda (que realmente se llama Ether, mientras que Ethereum es el nombre de toda la plataforma) es inflacionaria por naturaleza en contraste con la naturaleza deflacionaria de Bitcoin. Otro aspecto importante de Ethereum es que ofrece la funcionalidad de contratos inteligentes mediante su Máquina Virtual de Ethereum. Los partidarios de Ethereum ven esto como una gran ventaja y un gran avance respecto a Bitcoin.

La divisa Ether no tiene su propio código ISO, pero el símbolo de trading habitual para él es ETH

¿Sabía qué? Ethereum pasó del mecanismo de consenso Proof-of-Work a Proof-of-Stake a finales de 2021. Esta medida debería reducir el consumo de energía del proceso de minería y superar las limitaciones en la escalabilidad de la red.

Litecoin

Logo de LitecoinLitecoin fue lanzada como una bifurcación del código fuente de Bitcoin por Charlie Lee en 2011, usando ajustes de transacciones diferentes (velocidad de generación de bloques) y un algoritmo criptográfico diferente (scrypt vs. SHA-256). Igual que en el caso de Bitcoin, su oferta está limitada por el diseño.

La etiqueta de trading de Litecoin es LTC.

¿Sabía qué? Litecoin lanza a menudo nuevas funcionalidades planificadas para un Bitcoin más rápido debido a que el nivel de aceptación inferior de Litecoin hace más fácil implementar actualizaciones controvertidas (como el Testigo Segregado).

Monero

Logo de MoneroMonero es una criptodivisa orientada a la privacidad. Lanzada originalmente en el 2014 como BitMonero por un programador pseudoanónimo, su desarrollo fue rápidamente tomado por la comunidad y renombrado a Monero. Estaba basado en una modificación del protocolo CryptoNote, pero evolucionó gradualmente desde el protocolo original. Monero experimentó numerosas actualizaciones de la red que incrementaron su fiabilidad como una buena criptodivisa para aquellos que buscan privacidad en sus transacciones.

El símbolo operativo de Monero es XMR.

¿Sabía qué? Aunque su oferta está limitada de forma similar a la del Bitcoin, la recompensa minera de Monero nunca caerá a cero y persistirá, aunque a un ritmo más bajo, a perpetuidad.

Ripple

Logotipo de RippleRipple es bastante diferente de las criptodivisas convencionales. Es un protocolo de pago construido sobre un libro mayor distribuido. Ripple fue lanzado en 2012 por la empresa Ripple. Aunque el protocolo es de código abierto, los ripples (la moneda utilizada en la red Ripple) han sido preminados por la empresa desarrolladora y no pueden ser minados por los participantes de la red. Sin embargo, no es muy importante si solo planea operar ripples de forma especulativa.

El símbolo común de las unidades de ripple en los exchanges y brókeres es XRP.

¿Lo sabía? En diciembre de 2020, la Comisión del Mercado de Valores demandó a la empresa Ripple y a dos de sus ejecutivos por operar XRP como un valor no registrado. La empresa decidió defenderse en los tribunales.

Trading en intercambios de criptos

La forma más fácil de obtener algunas unidades de la criptomoneda para mucha gente es mediante uno de los muchos intercambios (Bitfinex, Poloniex, Kraken, etc.). Los mismos intercambios ofrecen oportunidades de trading especulativo a sus clientes. Los traders no sólo pueden negociar mediante el intercambio de una divisa (cripto o fiduciaria) por otra, sino que también pueden aprovechar el trading apalancado usando una cuenta de margen.

Trading de margen

Los mayores intercambios de criptomonedas ofrecen trading de margen usando un apalancamiento que varía entre 1:2 y 1:5. No es mucho comparado con el alto apalancamiento ofrecido por algunos brokers de Forex, aunque normalmente es suficiente para aumentar los tamaños de posición lo suficiente para conseguir que los movimientos volátiles de las criptomonedas sean mucho más rentables o perjudiciales en comparación con los pares de divisas.

El trading apalancado en un intercambio se realiza gracias al margen de crédito ofrecido por otros participantes del intercambio (inversores de margen). Los traders piden fondos prestados para cada operación que realizan a un tipo de interés variable y pagan por ella mientras la posición siga abierta. El proceso completo es realizado por la plataforma de trading de forma automática.

Al utilizar el trading de margen en un intercambio, los gastos del trader normalmente son:

  • Spread entre el Bid/Ask
  • Comisión de la plataforma por operación (porcentaje)
  • Tipo de interés variable del préstamo de margen

El trading en intercambios de criptos tiene sus beneficios:

  • Libro de órdenes verdadero con información transparente sobre operaciones y volumen.
  • Sus órdenes afectan al precio, una oportunidad para manipular los mercados.
  • Disponibilidad de pares de criptomonedas. Algunos intercambios cuentan con cientos de criptomonedas.
  • Una sala de chat (también llamada trollbox) normalmente está a disposición de los traders para hablar sobre criptomonedas y su negociación en un intercambio particular.
  • Oportunidades de arbitraje entre intercambios.
Ejemplo de un libro de órdenes para el par BTC/USD en Bitfinex.
Libro de Órdenes en la plataforma de trading Bitfinex

Las desventajas de los intercambios incluyen:

  • Bajo apalancamiento, que está totalmente ausente en las criptomonedas menos populares.
  • Riesgo de ataque de piratas en el intercambio.
  • Las grandes operaciones pueden ser difíciles de ejecutar debido a los problemas de liquidez.
  • Algunos intercambios requieren un proceso de verificación del cliente y diligencia debida muy detallado, imponiendo límites estrictos a los depósitos y retiradas.

Trading mediante brokers de Forex

Los brokers de Forex han sido raudos a la hora de darse cuenta de que que podrían ofrecer pares de criptomonedas junto a los pares de divisas fiduciarias tradicionales. Normalmente ofrecen negociación de criptomonedas en forma de CFDs (contratos por la diferencia), donde cada operación es realmente una apuesta ya que verdaderamente no se realiza un intercambio entre activos. En teoría, esto permite a los brokers ofrecer un apalancamiento mayor y una comisión inferior, pero, en la práctica, debido a la baja competencia, estos parámetros siguen siendo muy cercanos a sus contrapartes de los intercambios.

La lista de gastos de los traders al negociar CFDs de criptomonedas es similar a la del trader de un intercambio:

  • Spread entre el Bid/Ask
  • Comisión porcentual por operación
  • Swap overnight (normalmente establecido en porcentajes)

La ventaja de negociar Bitcoin y otras altcoins a través de los brokers son las siguientes:

  • Usted probablemente ya tiene una cuenta en algún broker de Forex, por lo que no necesitará abrir una cuenta en un intercambio para negociar criptomonedas.
  • La infraestructura del trading (plataforma MetaTrader, por ejemplo) casi siempre es más sofisticada que en los intercambios; también es más familiar si usted es un trader de Forex experimentado.
  • La negociación de grandes cantidades es más fácil, sus operaciones no afectan al mercado subyacente.
Gráfico del CFD de Bitcoin mediante la plataforma MetaTrader 4 de InstaForex.
Gráfico de CFD de Bitcoin en MT4

La negociación de criptomonedas mediante un broker también tiene sus aspectos negativos:

  • El trading no es más que apostar contra un broker.
  • La lenta adopción de altcoins menos populares hace que la gama de pares de criptomonedas disponibles para el trading sea menor que en los intercambios.
  • La fijación de precios es menos transparente.
 

Puede ver nuestra lista de brokers con trading de criptomonedas y leer revisiones de los traders antes de abrir su propia cuenta.


Trading de futuros

Los contratos de futuros del bitcoin se pueden operar en importantes bolsas como la CME y la ICE (que negocia un contrato de futuros mensual liquidado físicamente para bitcoin mantenido en el almacén Bakkt) y en exchanges de criptodivisas como Poloniex, Kraken o Binance. Esto permite a los operadores financieros tradicionales participar en el mercado de las criptodivisas. Las ventajas de operar el bitcoin a través de futuros son las siguientes:

  • Entorno regulado con riesgo de ejecución o de contraparte cero.
  • Sin riesgo de ataques de piratas informáticos.
  • Bajo coste por abrir y mantener posiciones.
  • Abierto a los traders de EEUU.

Las desventajas de este tipo de negociación de Bitcoin incluyen:

  • Altas barreras para la entrada.
  • Apalancamiento limitado (entre 1:2 y 1:3, siendo Binance una excepción: hasta 1:125 de apalancamiento, pero solo en posiciones pequeñas).
  • Total falta de anonimato y liquidez limitada.

Negociar futuros de Bitcoin en intercambios regulados podría ser una buena idea si usted es un trader institucional o trader minorista con sede en Estados Unidos. En caso contrario, puede no ser la mejor opción para negociar criptomonedas.

Además, el primer ETF estadounidense vinculado al bitcoin, BITO, que se inauguró en octubre de 2021, replica los futuros del bitcoin, lo que permite a los operadores obtener exposición a los futuros sin operarlos directamente.


¿Por qué negociar pares de driptomonedas?

Una pregunta habitual de muchos nuevos traders especulativos de criptomonedas es: "¿No es mejor comprar y mantener?". Es una pregunta importante que no tiene una respuesta clara.

Por un lado, si mira los gráficos a largo plazo de las criptomonedas tratadas arriba, puede ver que todas ellas se apreciaron significativamente contra el dólar en sólo unos pocos años. El retorno de la inversión son miles de puntos porcentuales. En resumen, si simplemente hubiese invertido en Bitcoin en 2015, o anteriormente, tendría grandes ganancias en este momento.

Porcentaje de apreciación (escala logarítmica) de cinco criptodivisas contra el USD desde el 2015 o desde su creación.
Enormes ganancias conseguidas por las criptodivisas contra el dólar (escala logarítmica)

Por otro lado, todas las criptomonedas pasan por ciclos de burbuja y explosión de la burbuja con correcciones significativas que pueden durar años. El trading de margen permite monetizar tales movimientos mediante la venta de las criptomonedas. Al mismo tiempo, montarse en los rallies con apalancamiento debería ofrecer mayores ganancias que simplemente comprando y manteniendo la misma criptomoneda. Además, algunas altcoins podrían perder todo su valor, dejando su inversión en 0.

Si cree que puede ser bueno en el trading de criptomonedas activo, entonces sería una mejor elección para usted que una inversión simple de comprar y mantener.