Capital de riesgo y expectativas realistas

En Forex, no debes jugarte ningún dinero que no te puedas permitir perder. Ese es el concepto más aceptado, y lo discutiremos un poco más tarde. Sin embargo, la probabilidad de que un riesgo imprevisto golpee tu trading es muy alto. Los riesgos incluyen:

• un movimiento casual por parte de un trader que abre una posición muy grande y contraria a la tuya;
• un comentario muy importante e impactante por parte del director de un banco central o de un ministro de finanzas;
• un desastre natural, una guerra, un atentado terrorista;

y, sobre todo,

• un error por tu parte a la hora de colocar el stop.

El capital de riesgo se denomina capital de "riesgo" porque el capital ordinario se considera que tiene un riesgo ordinario de pérdida. El capital de riesgo tiene que tener un alto retorno para compensar su colocación en un riesgo (Forex). Como norma general, el capital de riesgo no debe comprender más del 10% de tu capital total. Esto significa tendrías que tener 100.000 $ en ahorros para estar cómodo operando con una participación de capital de riesgo inicial en Forex de 10.000 $.

Si el Forex es realmente más arriesgado que otros mercados es discutible, pero si se observa la variabilidad (utilizando la desviación estándar) de Forex contra las acciones, puedes encontrar un montón de activos más riesgosos, especialmente los mercados emergentes y muchos productos básicos, generalmente debido a la baja liquidez. Pero el alto apalancamiento en Forex multiplica el riesgo, y por lo tanto, si pierdes el 50% de tu participación de capital inicial, necesitas hacer el 100% para volver a tu punto de partida. Esperamos obtener altos rendimientos en Forex, pero no del 100% y no en un solo trade.

Por lo tanto, es importante reconocer que cuando se especula en Forex, este no es el fondo mutuo de tu padre. Entonces, ¿cuánto capital realmente necesitas para hacer que el esfuerzo valga la pena? No debería sorprendernos que si tú haces el trabajo que tienes que hacer (aprender los fundamentales, los técnicos y las lecturas del sentimiento, además de a dibujar gráficas realmente buenas; practicar tus trades durante mucho tiempo; darles un tamaño realmente óptimo a tus posiciones; colocar las paradas y los objetivos correctamente, y mantener la cabeza fría) puedas manejar correctamente el riesgo en Forex.

Esta es la razón por la cual la sabiduría convencional de no invierto ningún dinero que no me pueda permitir el lujo de perder no es la adecuada para todos. Es, sin duda, lo correcto para el 99,99% de los traders principiantes que no se toman el tiempo para hacer el trabajo, pero si tú eres una de las excepciones, puedes arriesgar más del 10% del capital en Forex. Aun así, probablemente deberías empezar con un 10% y aumentarlo a no más del 50% del capital total.

Porcentaje de capital

Cada trader iniciático se enamora de la magia del apalancamiento y comienza a imaginar beneficios espléndidos con múltiplos altos del capital inicial. ¡Comienza con 1.000 $ y termina con 100.000 $ al año siguiente! Obviamente esto no es realista, pero ¿cómo llegar a lo que es realista?

La pregunta correcta aquí es cuánto dinero quieres hacer como un múltiplo de capital inicial.

Objetivo de Capital = Capital Inicial + (Expectativa × Porcentaje de Capital por Trade × Número Total de Trades)

Para obtener una comprensión más completa de las "expectativas", consulta la lección acerca del riesgo y recompensa. En pocas palabras, es la cantidad de ganancia que puedes esperar de forma razonable para hacer por X cantidad de pérdidas.

Digamos que tienes 10.000 $ para invertir en Forex y deseas duplicar en un plazo mayor a un año a 20.000 $.

Tenemos dos variables con las que podemos jugar aquí: ¿cuál es tu ganancia promedio neto de pérdidas y cuántas operaciones piensas hacer por año?

Digamos que crees que puedes hacer 130 $ netos por trade. Aquí está la aritmética:

20,000 $ = Capital inicial + (130 $ x número de operaciones)

Si operaste la cantidad total de 10.000 $ en cada trade (y la expectativa permanece estable en 130 $ por trade), tendrías que hacer 76,9 trades por año para doblar tu capital:

20,010 $ = 10,000 $ + 10,010 $ (130 $ x 77)

Un total de 77 operaciones por año son probablemente muy pocas, y una ganancia esperada por trade de 130 $ es probablemente demasiado alta. Además, no pondrías todo tu capital en tu primer trade (o en cualquier trade único), eso lo primero. ¿Qué ocurre si te sale mal? Tu toma de capital es ahora 10.000 $ menos 4.500 $ = 6.500 $. Ahora ya no estás buscando duplicar tu apuesta, sino más que triplicarla.

En segundo lugar, el número de operaciones por año está dictado en gran medida por la cantidad de tiempo que tienes que dedicar a la negociación y al sistema que escoges. Si dedicas todo tu tiempo al trading, un número más probable de trades totales es por lo menos 240 (el número de días de negociación en un año), o un múltiplo de eso si planeas intercambiar el mismo movimiento varias veces en el mismo día. Ahora, si asignas 2.000 $ (o 20% del capital inicial total) a tu primer trade y el rendimiento promedio neto de pérdidas es 30 $, obtenemos:

30 $ x 240 = 7.200 $

Eso presupone que mantengas cada trade a 2.000 $ y no hagas ganancias piramidales hasta el siguiente trade (o hasta que llenes los 2.000 $ del capital restante). El pyramiding también se conoce como la estrategia de Martingala porque multiplica la cantidad en riesgo de forma exponencial. Técnicamente, un trader de Martingala es un jugador que duplica su apuesta después de cada pérdida, de modo que un triunfo recupera todas las pérdidas anteriores más la apuesta original. Los estadísticos han pasado mucho tiempo demostrando que la probabilidad de una pérdida catastrófica es fraccionalmente mayor que la probabilidad de una victoria final, por varias razones, incluida la infeliz verdad de que los mercados a veces entregan una serie de pérdidas al azar, igual que una ruleta.

Con el fin de calcular la cantidad de capital que necesitas tener para realizar la ganancia que le gustaría ver, necesitas saber tu ganancia esperada y la frecuencia de tus trades. Tenemos cuatro variables en el lado derecho de la ecuación del objetivo de capital. Si los alteras progresivamente de un extremo a otro, encontrarás la combinación que se adapta a tu apetito por el riesgo. Sólo asegúrate de que se adapte a tu nivel de habilidad, también.