باللغة
$ £ ¥
¥ £ $
مقدمة
0 / 13

أوامر التداول

سينصحك بعض مستشاري تداول الفوركس دائماً بأن ‏تتبع قاعدة ‏KISS‏ والتي تعني بحسب الترجمة ‏الإنجليزية ("أجعل الأمور بسيطة قدر الإمكان"). يقصد ‏هؤلاء بتلك المقولة استخدام ‏أوامر السوق‏ في ‏فتح صفقات البيع والشراء باعتبارها أسهل طريقة لوضع ‏أوامر التداول.‏

ولكن تكمن مشكلة أوامر السوق في أنك ستحتاج الى ‏إرفاق أوامر شرطية لإغلاقها في نفس لحظة وضع الصفقة، ‏سواء لجني الربح أو إيقاف الخسارة. وبالتالي فأنت في كل ‏الأحوال بحاجة إلى تعلم الأنواع الأخرى من أوامر التداول، ‏إلا إذا كنت مستعداً للجلوس أمام الشاشة طوال الوقت. ‏

أمر السوق

كما أشرنا أعلاه، أمر السوق هو عبارة عن تعليمات ‏للمنصة بوضع الصفقة، ولكن مع الوضع في الاعتبار أنه قد ‏لا يتم تنفيذها بالضبط عند نفس السعر الذي رأيته قبل ثانيتين ‏على الشاشة. ربما لا تهتم كثيراً عند وضع أوامر السوق ‏ببعض ‏الانزلاقات السعرية‏ الطفيفة. تأتي ‏الانزلاقات في كلا الاتجاهين، بمعنى أنها قد تكون في صالحك ‏أو ضدك – ولكن بحسب الممارسة العملية تميل 90% من ‏حالات الانزلاق إلى الجانب السلبي، وهو ما يجعلها في بعض ‏الأحيان مكلفة للغاية. ولكن لماذا يكون الانزلاق سلبياً في ‏معظم الحالات؟ لسببين: الأول هو أن السوق كان يتحرك ‏بالفعل في صالحك، وهو ما دفع عدد كبير من المتداولين ‏للدخول بصفقاتهم في نفس الوقت ما أدى إلى تحريك السعر ‏بسرعة خاطفة. السبب الثاني يكمن في أنظمة شركة الوساطة، ‏والتي ربما تمت برمجتها لإضافة نقطة إضافية أو جزء من ‏النقطة إلى السبريد الأساسي في الأوقات التي يرتفع فيها نشاط ‏السوق. ‏

أمر الحد

أمر الحد هو عبارة عن أمر إما للشراء عند سعر أقل أو ‏البيع بسعر أعلى. يتجنب أمر الحد حالات الانزلاق السعري ‏لأنك تحدد بالضبط عند وضعه المستوى الذي ترغب في ‏التنفيذ عنده. ولكن إذا كنت بصدد إدخال أمر بحجم كبير، فقد ‏لا يتم تنفيذ سوى جزء من هذا الأمر عند السعر المطلوب، أما ‏إذا رغبت في تنفيذ الجزء المتبقي من الأمر فربما يتعين عليك ‏القيام بذلك يدوياً. وبالطبع قد لا تحصل في هذه الحالة على ‏السعر المطلوب، وهو ما سيستدعي حساب متوسط سعر ‏الدخول باستخدام مستوى أمر الحد الأصلي مضافاً إليه سعر ‏التنفيذ للكمية المتبقية، وهو الأمر الذي قد يتسبب في نوع من ‏عدم الاتساق في بعض الحالات. ‏

المشكلة الأكثر شيوعاً في أوامر الحد هو أنك تحاول عادةً ‏تخمين أسوأ سعر تكون على استعداد لقبوله ثم تفاجأ بأنه لا ‏يظهر على شاشة المنصة، وبالتالي لا يتم تنفيذ أمرك. وفي ‏حالات أخرى قد يظهر السعر المطلوب على الشاشة ولكن ‏تفاجأ بعدم تنفيذ أمرك. قبل الصراخ بصوت عالي والادعاء ‏بأنك قد تعرضت للخداع، يجب أن تعرف أن شركات ‏الوساطة تقوم بتنفيذ أوامر التداول وفق قاعدة من يأتي أولاً ‏يحصل على الخدمة أولاً. وبالتالي إذا كان هناك متداولين ‏آخرين لديهم نفس فكرتك ورغبوا في تنفيذ أوامرهم باستخدام ‏نفس أمر الحد ولكنهم وضعوا صفقاتهم قبلك، عندها ‏سيحصلون على ميزة التنفيذ أولاً فيما قد تفوتك أنت هذه ‏الفرصة. يطلق على هذه الحالة وصف "مشكلة قائمة ‏الانتظار" وغالباً ما يقضي فريق الدعم لدى شركة الوساطة ‏وقت طويل في شرح هذا الأمر للوافدين الجدد. ‏

تزداد أهمية أوامر الحد بشكل خاص عندما ترى ميل ‏إحدى العملات في المدى القصير (مثل إطار الـ 15 دقيقة) ‏نحو الارتداد من حركة صعودية. يحدث ذلك عادةً في نهاية ‏جلسة التداول حين يقوم المتداولون اليوميون بجني أرباح ‏صفقاتهم والخروج منها، فيما يحاول متداولي المدى الطويل ‏الاستفادة من هذا الوضع. التراجع الذي يشهده السعر في نهاية ‏الجلسة يكون مؤقتاً، ولكنه مفيد، حيث يساعدك على تخمين ‏قمة اليوم التالي باستخدام المؤشرات الفنية. بعبارة أخرى، ‏يمكنك توقع المستوى الذي قد تصل إليه العملة بمجرد ‏استئناف الحركة الصعودية في جلسة التداول الحالية، ولكن قد ‏لا يوفر الدخول عند السعر الحالي عدد كافي من نقاط الربح، ‏وبالتالي ستحتاج إلى اختيار نقاط دخول من مستويات ‏منخفضة لتبرير فتح الصفقة. وطالما لم تكن جشع وعلى ‏استعداد لإلغاء أمر الحد واستخدام أمر السوق إذا فشلت في ‏تنفيذ أمر الحد، فمن المفيد اللجوء إلى استخدام أوامر الحد في ‏هذه الحالة. ‏

يساعدك استخدام أوامر الحد أيضاً على تطبيق هذه الفكرة ‏الرائعة والتي ترى بأنه لا ضرورة لفتح جميع الصفقات ‏السانحة في السوق. يجب أن تظل دائماً سيد قرارك. يسمح لك ‏أمر الحد بتحديد نقاط الدخول والخروج المتوافقة مع الأهداف ‏التي وضعتها لمعدلات المخاطرة إلى العائد. ولكن كما أشرنا ‏أعلاه، قد لا يتم تنفيذ أوامر الحد وهو ما يستلزم قدر معين من ‏متابعة شاشة منصة التداول على الأقل لبعض الوقت. ‏

أمر الإيقاف

تماماً كما يتم تنفيذ أمر الحد عند "السعر ‏X‏ أو أفضل ‏منه"، يتم تنفيذ أمر الإيقاف عند " السعر ‏X‏ أو أسوأ منه". إذا ‏كنت بصدد الشراء، يمكنك تحديد الأمر على النحو التالي ‏‏"أرغب في شراء الباوند دولار عند مستوى الإيقاف ‏‏1.6500"، والذي يعني أن السعر يتداول حالياً أسفل هذا ‏المستوى، على سبيل المثال عند 1.6485، بينما أنت لا تريد ‏تفويت فرصة الكسر أعلى هذا المستوى النفسي الهام. إذا ‏وصل السوق إلى المستوى 1.6500، يتحول أمر الإيقاف إلى ‏أمر سوق. وهنا يجب أن نتذكر أن العيب الرئيسي في أوامر ‏السوق هو خضوعها لحالات الانزلاق السعري، وبالتالي قد ‏يتم تنفيذ أمرك عند سعر أعلى من 1.6500. ‏

عند وضع أمر "بيع موقوف" أو ‏Sell Stop‏ يسير الأمر ‏بشكل معاكس للخطوات السابقة. عند ملامسة السعر لمستوى ‏الإيقاف يتحول أمر الوقف إلى أمر سوق عادي وبالتالي يكون ‏عرضة للانزلاق السعري.‏

‏ ‏

أمر الحد الموقوف

لا يقدم جميع الوسطاء هذه النوعية من الأوامر والتي ‏يطلق عليها "‏Stop Limit Order‏"، وتجمع بين خصائص ‏أوامر الإيقاف والحد وهو ما يجعل منها أداة مفيدة للغاية. في ‏البداية، إذا وصل السعر إلى مستوى الإيقاف وتجاوزه، يتحول ‏الأمر إلى أمر حد. وبمجرد تحقق شروط أمر الحد يتحول ‏بدوره إلى أمر سوق.‏

إحدى المشاكل المتكررة في سوق الفوركس هو قيام ‏شركة الوساطة بتنفيذ أمر الوقف أو الحد عند مستويات بعيدة ‏عن تلك التي حددتها بنفسك نتيجة ‏الفجوات ‏السعرية‏. تتعرض معظم أسعار الفوركس إلى ‏الفجوات السعرية أثناء صدور البيانات الهامة مثل تقرير ‏الوظائف في الولايات المتحدة أو قرارات البنوك المركزية. ‏في هذه الحالة قد يتم تنفيذ أمرك عند مستوى بعيد تماماً عن ‏السعر المطلوب. ‏

يجب أن تسأل الوسيط الذي تتعامل معه عن أنواع أوامر ‏الإيقاف وأوامر الحد التي يوفرها، وما هي وظائفها تحديداً، ‏وربما يكون من الأفضل أن يزودك ببعض الأمثلة.الجدير بالذكر أن أوامر إيقاف الخسارة في ميتاتريدر5 و cTrader مختلفة تمامًا. ‏

أمر إيقاف الخسارة

يوفر جميع الوسطاء أوامر إيقاف الخسارة مع اختلاف ‏المسميات من شركة إلى أخرى. من الناحية الفنية، يمكن ‏استخدام أمر الإيقاف لوقف الخسارة أو لجني الربح، ومن ‏الناحية المثالية من المفترض أن تقوم بإرفاق كلا الأمرين في ‏كل صفقة تفتحها. تتمتع هذه الممارسة بأهمية قصوى حتى أن ‏البعض يردد دائماً مقولة أنك عندما لا تستخدم أوامر إيقاف ‏الخسارة فلن يكون السؤال ما إذا كنت ستفلس أم لا، بل متى ‏ستتعرض للإفلاس. يعزى ذلك إلى أن أمر إيقاف الخسارة ‏يعتبر أداة تأمينية هامة في الحالات الطارئة مثل انقطاع التيار ‏الكهربي أو تعطل جهازك أو وقوعك في فخ التفكير بالتمني ‏حين ترى صفقتك تتحرك في الاتجاه المضاد بينما تصر أنت ‏على عدم الضغط على زر الخروج. ولكن عندما تضع أمر ‏الإيقاف سلفاً فإنك تتجنب الوقوع في كل هذه الأفخاخ المدمرة. ‏وربما هذا هو السبب الذي يدفع معظم الوسطاء الآن إلى ‏إرفاق خانة إدخال صغيرة مع نافذة كل صفقة تحمل عنوان ‏‏"أمر إيقاف الخسارة". الهدف من ذلك هو دفعك لإدخال أمر ‏إيقاف الخسارة بشكل آلي ليس فقط ليحميك من الخسائر ‏المفاجئة، بل ليحمي الوسطاء أنفسهم في الحالات التي يشهد ‏فيها السوق تذبذبات حادة. ‏

أوامر الإيقاف المتحركة هي ‏مجموعة فرعية من أوامر الإيقاف العادية. كقاعدة عامة، يلجأ ‏المتداول بشكل دوري إلى ضبط أماكن إيقاف الخسارة لتأمين ‏حصة متزايدة من الأرباح عندما يتحرك السعر في اتجاه ‏مواتي. من الضروري عند وضع أمر الإيقاف المتحرك ‏‏(سواء بشكل يدوي أو آلي) أن يتم إعداداه بحيث لا يتحرك ‏سوى عند تحقيق الصفقة لربح فيما يظل ثابتاً إذا بدأ السوق في ‏التحرك ضدك. ‏

أمر أحدهما يلغي الآخر (‏OCO‏)‏

لا تقدم جميع شركات الوساطة أوامر التداول من نوع ‏OCO، إلا أنها تظل في كل الأحوال أداة مفيدة خصوصاً إذا ‏كنت غير متأكد من الاتجاه الذي سيسلكه السعر. يأتي أمر ‏OCO‏ عادةً في شكل أزواج ويمكن أن يضم كلاً من أوامر ‏الوقف أو الحد. إذا كنت تستخدم أمر الإيقاف، عندها ستحدد ‏في نافذة الأمر أن وصول السعر إلى المستوى الأدنى سيعني ‏الدخول في صفقة بيع عند هذا المستوى، على أن يتم إلغاء أمر ‏الشراء المقابل بمجرد تنفيذ أمر البيع. أما نسخة أمر الحد فإنها ‏تستهدف عادةً الدخول في صفقة بيع عند السعر الأعلى أو ‏صفقة شراء عند السعر الأقل، على أن يتم إلغاء إحدى ‏الأمرين بمجرد تفعيل الأمر الآخر. يمكنك الوصول إلى نفس ‏النتيجة عن طريق وضع أمرين مختلفين بنفسك ولكن بشرط ‏أن تتذكر إلغاء الأمر الآخر بنفسك بعد تفعيل أحدهما.‏

إذا كانت خطة تداولك تتضمن أوامر إيقاف وأهداف ‏محددة، عندها قد تحتاج للعثور على شركة الوساطة التي ‏تسمح لك بوضع كلا الأمرين، وسيكون من الأفضل أن توفر ‏هذه الشركة الأوامر من نوع ‏OCO‏. دعنا نأخذ مثال على ‏استخدام هذه الطريقة في ظل عدم توفر أوامر ‏OCO‏. إذا ‏افترضنا أنك بصدد شراء زوج الباوند دولار وقام السعر ‏بملامسة مستوى الإيقاف بينما أنت تغط في نوم عميق – ولكن ‏عكس الزوج وجهته لاحقاً وقام بملامسة الهدف الصعودي هو ‏الآخر. الآن بدلاً من مضاعفة صفقتك الشرائية دخلت في ‏صفقة بيع! لا توفر بعض المنصات الشهيرة أوامر ‏OCO‏ فيما ‏توفرها بعض المنصات المتقدمة ولكن بشكل معقد ‏للغاية.‏

انتهاء صلاحية الأوامر

‏ باستثناء أوامر ‏OCO، والتي يلغي إحداها الآخر، تأخذ ‏معظم الأوامر الأخرى صيغة "صالح حتى إلغاؤه" أو صالح ‏حتى تاريخ معين: على سبيل المثال حتى نهاية يوم التداول ‏الحالي أو حتى تاريخ محدد. ستحتاج إلى سؤال وسيطك عن ‏طبيعة تواريخ الانتهاء التي يستخدمها. يستخدم معظم الوسطاء ‏بشكل افتراضي الأوامر من نوع "صالح حتى إلغاؤه"، ولكن ‏ينبغي عليك في كل الأحوال مراجعة سياسة الوسيط في هذه ‏النقطة. دعنا نفترض أنك قمت بوضع أمر الوقف عند ‏المستوى 1.6000 مع أمر لشراء زوج الباوند دولار عند ‏المستوى 1.6100 أثناء الجلسة الآسيوية. وبعد مرور يومين، ‏قد يلامس السعر مستوى الوقف المستهدف أثناء الفترة ‏الأوروبية إلا أن شركة الوساطة لا تقوم بتنفيذ الأمر نيابة ‏عنك بسبب انتهاء صلاحية أمر الإيقاف في نهاية اليوم الذي ‏وضع فيه أمر التداول بحسب السياسة التشغيلية لشركة ‏الوساطة. ‏


اختبار

تعتبر أوامر السوق هي أسهل طريقة لوضع أوامر ‏التداول.‏

أي من المزايا التالية تتمتع بها أوامر الحد؟ ‏

تنتهي الأوامر بشكل آلي في نهاية جلسة التداول.‏

نتائج:
0 / 3
المزيد من الدروس
ما هو تداول الفوركس؟
لماذا تتغير أسعار صرف العملات؟
لماذا نتداول الفوركس؟
تحذير هام لمتداولي الفوركس
نظرة مفصلة على أزواج العملات
هيكل سوق الفوركس
جلسات التداول
كيف تتحقق الأرباح في الفوركس؟
النقاط
العقود
الهامش والرافعة المالية
أوامر التداول
التداول التجريبي