Кухни
Словом «кухня» на Форекс называют нечестных брокеров и мошенников, однако изначально так называли конторы, принимающие ставки на рост или падение цены (по сути, аналог букмекерской конторы). Таким образом, работая на «кухне», клиент не продает и не покупает актив через биржу, а просто делает ставку. Кухня же, в свою очередь, заключает пари против клиента.
Кухни не являются брокерами. Брокеры действуют в качестве посредников между продавцами и покупателями, тогда как кухни просто зарабатывают деньги на комиссии и на проигрышных ставках клиентов. Раньше, когда кухни в основном работали на фондовых рынках, у них на руках зачастую были немалые запасы акций той или иной компании, на которые ставил клиент и с помощью которых они могли повернуть рынок в сторону, невыгодную клиенту.
В те же стародавние времена кухни также не позволяли клиенту выставлять стоп-лоссы, и потому проигрышная ставка заканчивалась потерей всех поставленных денег. Кухни также могут пользоваться приемами «агрессивных продаж», чтобы завлечь клиента и заставить его поставить на определенные активы. Вначале они «накачивают» актив ложными благоприятными новостями, в результате чего он растет, а затем «обваливают» его, в результате чего ставка клиента проигрывает. Что раньше, что сейчас кухни практически никогда не выводят сделки клиента на биржу, однако даже если они это делают, то параллельно заключают противоположную сделку от своего имени, таким образом, ничем не рискуя.
Краткий экскурс в историю
История «кухонь» интересна с той точки зрения, что существуют они уже очень давно, и долгое время (десятилетиями, и иногда и веками) были под запретом, пока розничный рынок Форекс не вдохнул в них новую жизнь. В Британии законы против нелегальных брокеров-букмекеров, принимавших ставки на фондовые активы, принимались еще в первой половине XVIII века. Во второй половине XIX века, с изобретением тикера, во всех крупных городах США появилось множество фондовых кухонь. Они стали весьма популярными, поскольку торговля у брокеров была для обычных людей невозможна: комиссия за одну сделку на фондовом рынке составляла несколько сотен долларов за одну сделку, тогда как средняя заработная плата была равна тем же сотням долларов, но в год. Однако с 1905 года кухни в США оказались под запретом и лишились доступа к тикеру.
Современные кухни, оживившиеся на Форекс, поступают точно так же, как фондовые букмекеры в США и Британии сто и более лет назад: они не выводят сделки ни на какую внешнюю биржу, а просто заключают с клиентом пари.
Как отличить кухню от брокера
Как можно отличить маркет-мейкера, который также может заключать противоположную сделку от своего имени, но при этот выводит и вашу сделку на биржу? Никак. Если речь идет о банковских курсах, то там еще можно установить, насколько маркет-мейкеры честны с народом и насколько правдивы их цены покупки и продажи валюты. Однако на Форекс к межбанковским котировкам добавляются еще пункты комиссии/спреда, так что здесь уже практически ничего определить нельзя. Иногда даже на «кухне» цена на входе может быть лучше, чем у брокера или банка (однако при это цена на выходе может оказаться крайне невыгодной).
Таким образом, единственный способ проверить, выводятся ваши сделки на реальный рынок или нет, – это сверить котировки именитыми поставщиками данных (например, Reuters или Bloomberg). Данные этих агентств размещаются на их сайтах с 10-15 минутной задержкой. Таким образом, если вы видите, что через 10 минут после выхода важных новостей курс EUR/USD смещается на 50 пунктов, вы вправе ожидать такого же изменения и на платформе брокера. Если брокер не дает открыть/закрыть сделку или не начисляет прибыль в этот период, значит, возможно, перед вами не брокер, а кухня. Однако и у этой стратегии есть недостаток. Reuters и Bloomberg существуют за счет продаж своих котировок, а потому их бесплатные версии могут идти с задержкой в 7, 10, 13 минут или любой другой. Кроме того, бесплатные котировки могут содержать ошибочные данные. Так что, если вы хотите получать точные межбанковские котировки в реальном времени, придется за это заплатить.
Существуют также крупные альтернативные поставщики котировок, например, eSignal, предоставляющий данные по котировкам множества Форекс-брокеров за 60-400 долларов в месяц. В последнее годы также появилось множество агентств, якобы предоставляющих межбанковские котировки в реальном времени совершенно бесплатно, однако в любом случае вам это все не очень нужно, поскольку участники рынка Форекс не могут торговать по межбанку. Тем не менее, такие данные могут пригодиться для того, чтобы проверить, не обманывает ли вас ваш брокер, не искажает ли он реальные котировки и т. д.
Поскольку в США кухни под запретом, то, выбрав американского брокера, вы уже точно не попадете на кухню, однако здесь будут свои недостатки. Если брокер зарегистрирован в другой стране, то он вполне может оказаться «кухонным». Бывает так, что «брокером» оказывается какой-нибудь молодой парень, сидящий на маминой квартире где-нибудь в Минске, Панаме или даже Йокогаме.
И самое главное: торгуя на кухнях, вы, по сути, делаете ставки или играете в казино, поэтому и законы, применяемые к этой деятельности, совершенно другие – они не имеют никакого отношения к финансам, а только к букмекерской или игорной деятельности. Так что если дело дойдет до разбирательства, то к кухням и их клиентам будут применяться совершенно иные правовые нормы и акты.
