FCA является независимым органом финансового регулирования, базирующимся в Великобритании и финансируемым компаниями, которые он регулирует. Организация подотчетна Министерству финансов и парламенту. FCA была создана в 2013 году. В соответствии с Законом о финансовых услугах 2012 года, FSA (Управление по финансовому регулированию и надзору),
FCA регулирует деятельность как частных, так и крупных финансовых компаний, включая банки, общества взаимопомощи и финансовых консультантов. Основная цель FCA заключается в защите интересов потребителей, повышении целостности рынка и содействии конкуренции.
С момента окончания переходного периода Brexit, в силу вступил временный режим разрешений (TPR) для компаний из стран ЕЭЗ (Европейской экономической зоны), которые уведомили FCA о своем желании присоединиться к нему, и режим договоров о финансовых услугах (FSCR) для тех, кто этого не сделал. TPR позволяет компаниям из ЕЭЗ, которые имели право на паспортизацию в Великобритании, продолжать новую и существующую регулируемую деятельность в течение ограниченного периода времени, пока они не получат полное разрешение. FSCR позволяет компаниям организованно выйти с рынка Великобритании.
Кто должен пройти регистрацию?
FCA требует, чтобы финансовые компании были либо авторизованы, либо зарегистрированы в ней (или и авторизованы, и зарегистрированы). Регистрация — это гораздо более простой процесс, чем авторизация. Частные Форекс-брокеры должны быть и авторизованы, и регулироваться FCA. Следующие типы компаний должны быть зарегистрированы или авторизованы:
- Банки, кредитные союзы и страховые компании
- Компании, предоставляющие потребительские кредиты
- Инвестиционные компании (сюда также относятся Британские Форекс-брокеры)
- Администраторы эталонных показателей
- Платежные сервисы и компании, занимающиеся
электронными деньгами - Инновационные компании
- Кредитные рейтинговые агентства, репозитарии торговых данных и репозитарии секьюритизации
- Организации, занимающиеся краудфандингом
- Компании по управлению претензиями (CMC)
Требования к регистрации и соблюдению правовых норм
- Форекс-брокеру потребуется примерно 6 месяцев, чтобы получить лицензию.
- Плата за разрешение может быть до 25 000 фунтов стерлингов, в зависимости от сложности случая.
- В зависимости от бизнес-модели (STP, (торговая площадка, смешанный вариант и т. д.), первоначальный капитал должен составлять либо 125 000 фунтов стерлингов (для STP), либо 730 000 фунтов стерлингов (для маркет-мейкеров).
- Компании обязаны поддерживать достаточный объем ликвидного капитала для покрытия депозитов клиентов, расходов и вероятного неожиданного ущерба от позиций компании. Достаточность капитала должна контролироваться на регулярной основе.
- Компания не должна иметь просроченной задолженности. Обязательным условием является проведение подробного ежегодного аудита независимым финансовым аудитором. Кроме того, должен проводиться комплексный аудит денежных средств клиентов.
- Брокер должен хранить средства клиентов в финансовых учреждениях с безупречной репутацией (надежных банках
высшего уровня). - Компания должна соблюдать правила по борьбе с
отмыванием денег, следуячетко определенным процедурам управления рисками. - Офис компании должен находиться в Великобритании.
- Директора должны обладать солидным профессиональным опытом в финансовой и инвестиционной сфере.
- Для валютных пар на Форекс кредитное плечо ограничено соотношением 1:30.
- Брокеры должны внедрить защиту от отрицательного баланса.
- Уровень маржинального требования должен быть установлен не ниже 50%.
- Брокеры должны предоставлять стандартизированное предупреждение о рисках, связанных с их услугами, а также указывать процентное соотношение счетов, которые были убыточными в течение последних 12 месяцев.
- Нельзя использовать бонусы, торговые конкурсы и комиссионные за привлечение новых клиентов для привлечения новых или удержания старых трейдеров.
Полномочия FCA
- Наложение штрафов за мелкие нарушения. В мае 2021 года FCA наложила штраф в размере 178 000 фунтов стерлингов компании Sapien Capital Ltd за неспособность контролировать потенциальные мошеннические операции и отмывание денег.
- Назначение расследований в отношении физических и юридических лиц. В апреле 2019 года FCA поручила независимому эксперту провести расследование по вопросам, возникшим в связи с банкротством британской инвестиционной компании London Capital & Finance.
- Наложение запрета на любые финансовые продукты на срок до одного года или даже навсегда. В октябре 2020 года FCA запретила продажу криптовалютных деривативов частным потребителям.
- Наложение на компании обязательства отозвать или изменить рекламные акции, которые она считает вводящими в заблуждение.
- В случае серьезных нарушений FCA может аннулировать лицензию и даже лишить свободы физических лиц (путем передачи дела в суд). В июне 2019 года Королевский суд Саутварка приговорил Фабиану Абдель-Малек и Валида Аниса Шукаира к 3 годам лишения свободы по делу об инсайдерской торговле, возбужденному
FCA . Кроме того, в январе 2021 года суд суд вынес постановление о конфискации в общей сумме 3 893 964,82 фунтов стерлингов, которые должен выплатить Шукаир. - В случае банкротства Форекс-брокера клиенты получают компенсацию в рамках системы FSCS (Программы выплаты компенсаций вкладчикам финансовых организаций). Трейдеры могут требовать возмещения до 85 000 фунтов стерлингов, инвестированных в регулируемого брокера. Хорошим примером работы плана FSCS служит дело AFX Markets Limited.
Если вы хотите поделиться своим мнением, наблюдениями, выводами или задать вопрос, касающийся Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), присоединяйтесь к обсуждению на нашем форуме о Форексе.
