Торговля на пробоях

Прогресс по разделу:

Пробоями называют кардинальные изменения направления движения цены. В качестве классического примера можно привести пробой линии поддержки или сопротивления (сюда же входят пробои треугольников, флагов и вымпелов), однако можно также говорить и о пробоях полос Боллинджера, ATR и регрессионных каналов. Наконец, отдельные свечи (например, поглощения) также могут приравниваться к пробоям. Как правило, пробой происходит внезапно и быстро, однако бывают и случаи, когда цена пробивает важные уровни с осторожностью и незаметно. За пробоями следят абсолютно все трейдеры, даже те, которые удерживают долгосрочные сделки. Как правило, чем раньше трейдеру удастся обнаружить пробой и принять соответствующее решение, тем больше будет прибыль.

Проблема заключается в том, что на Форекс пробой может зачастую оказаться ложным; после такого пробоя цена возвращается в прежнее русло и возобновляет движение в том же направлении. Понять это не так уж и сложно: пробой случается на изменении настроений относительно определенной валюты, а настроения переменчивы. Давайте посмотрим на представленный ниже график. В данном случае пробой осуществляется очень длинной свечой, которая проходит сквозь линию сопротивления и после которой следуют более высокие максимумы. Однако движение оказывается недостаточно сильным, и после такой коррекции вверх (которая, кстати, заходит чуть выше уровня 61,8%) цена падает. Как только цена возвращается обратно, можно считать пробой неудачным. В нашем случае она отходит к более низкому минимуму, что указывает на перемену настроений трейдеров относительно данного актива.

Неудачный пробой
Пара USD/CHF пробивает сопротивление (1), однако установить тренд не получается (2), и цена откатывается к более низкому минимуму (3).

Следует заметить, что настроения могут меняться достаточно часто. Так, через несколько месяцев положительные настроения вновь берут верх, и происходит новый пробой. Эта ситуация показана уже на следующем графике. Как видно, данный пробой уже не ложный. Любопытно, что линии сопротивления в данном случае оказываются параллельными, что указывает на определенную силу тренда в данной паре (USD/CHF). В паре USD/CAD угол между линиями поддержки и сопротивления будет уже другим.

Второй пробой
Сравнение первого (1) и второго (2) пробоев.

Пробои часто возникают вследствие важных новостей или серьезных событий, которые меняют настроения (например, неожиданное изменение процентной ставки центробанком). На следующем графике показана динамика пары NZD/USD в июне 2014 года. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, повышения ставки было быть не должно, однако за 5 дней до совещания Резервного Банка Новой Зеландии трейдеры все равно покупали местный доллар - "на всякий случай". В первый день новозеландский доллар закрылся выше сопротивления, а в день самого совещания также значительно вырос. Перед нами типичный пример борьбы между аналитиками и трейдерами, поскольку трейдеры оставались в длинной позиции с целью подкараулить неожиданное повышение ставки Резервного Банка, и в этот раз такая стратегия оправдалась. Понятно, что торговля против консенсус-прогноза далеко не всегда оправдана, и в данном случае мы также пока не видим подтверждения того, что она сработала, ведь по данном участке графика непонятно, будет ли новозеландский доллар расти в дальнейшем. Пробой выглядит убедительно, цена отступает примерно на 75% от предыдущего движения вниз, но все это еще не точно. Активные трейдеры, как видно по последнему бару, несильно заинтересованы в продолжении нового тренда: те, кто рассчитывал на повышение ставки, уже фиксируют прибыль.

Пробой в связи с повышением процентной ставки
Успешный пробой пары NZD/USD в связи с ростом процентной ставки (отмечен зеленой стрелкой)

В некоторых случаях пробой происходит в отсутствии каких-либо новостей или изменений в настроениях. Разумеется, в такой ситуации у некой группы игроков рынка настроения на самом деле меняются, но узнаем мы об этом позднее. Увидев на графике возможности пробоя, но не найдя соответствующих причин среди фундаментальных показателей, необходимо решить, чему стоит доверять в данном случае: графику или фундаментальному анализу. В таком случае каждый принимает решение самостоятельно, однако чаще всего трейдеры предпочитают торговать по пробою, а в случае, если он окажется ложным, быстро выйти из сделки. В противном случае, пока вы будете ждать подтверждения пробоя, вы упустите наиболее выгодный момент, так как большинство прибыли получают именно в начальной фазе пробоя.

Подтверждение пробоя - штука сложная. Некоторые считают, что пробой можно воспринимать как истинный, если цена прошла определенное минимальное значение (например, 20%). Однако это правило вряд ли можно назвать полезным: пробой может оказаться истинным при 10% и ложным при 40%. Другое правило говорит о том, что пробой не является ложным, если цена вышла за пределы предыдущего максимума или минимума. На представленном ниже графике пары USD/CAD видно, как цена пробивает линию сопротивления, обозначенную красным цветом, однако подняться выше (до желтой линии) ей не удается. Она формирует более высокий максимум, однако закрыться выше не получается. Как правило, такое поведение цены является признаком ложного пробоя, однако на практике для окончательного подтверждения следует дождаться более низкого минимума после пробоя (у средней желтой линии). Еще более сильный сигнал ложности пробоя - более низкий минимум, чем минимум, образованный до пробоя (нижняя желтая линия).

Ложный пробой
Пара USD/CAD формирует более высокий максимум после пробоя, но закрывается ниже

Если у вас нет опыта технического анализа, торговля на пробоях станет для вас настоящим испытанием, так как здесь очень легко запутаться. Пробой может казаться ложным, тогда как на самом деле часть трейдеров просто фиксирует прибыль, и цена откатывается, после чего она снова устремляется в сторону пробоя. Пробои тесно связаны с коррекцией и откатом, поэтому крайне важно иметь представления об обоих этих явлениях.

Тест:

1. Как правило, пробой представляет собой

2. Пробоем называют пересечение линий поддержки и сопротивления.

3. Подтверждением истинности пробоя считается

Готово