Торговля на откатах

Прогресс по разделу:

Валютный курс никогда не движется в виде прямой линии. Тренду все время противостоят небольшие движения в противоположном движения, называемой коррекцией или откатами. Откаты чаще всего связывают с моментами, когда трейдеры фиксируют прибыль или меняют свои решения, однако в действительности играют свою роль и другие факторы, в том числе определенная дата или даже случай. Будучи отклонениями от тренда, откаты проявляются при колебаниях индикаторов моментума. Некоторые аналитики предлагают использовать т.н. «гармонические фигуры» и уровни Фибоначчи для обнаружения откатов, однако насколько это целесообразно, каждый решает сам.

Откаты представляют собой большую проблему для любого трейдера, так как приходится делать очень нелегкий выбор:

  • не предпринимать никаких действий и ждать возобновления тренда, наблюдая текущий убыток;
  • закрыть сделку и открыть новую после возобновления тренда;
  • торговать против тренда, пока откат не завершится.

Все эти возможные решения могут оказаться правильными, и выбор зависит от таймфрейма и уверенности в понимании текущих настроений рынка.

Долгосрочные трейдеры предпочитают пережидать откаты, почти всегда имея на руках фундаментальные данные, подтверждающие скорое возобновление тренда. Недостаток такого подхода заключается в потере уже набранного дохода, что не очень хорошо с психологической точки зрения, а также в том, что откат может оказаться разворотом, и тогда убытки неизбежны.

Закрытие сделки и повторное ее открытие после окончания отката – стандартная практика среди «свинг-трейдеров», являющаяся, фактически, лучшим способом торговли на откатах. Откаты не всегда представляют собой фигуру ABC (движение вниз, небольшой возврат вверх и новое движение вниз), однако основной задачей является обнаружение момента, когда откат закончится. Против тренда свинг-трейдеры никогда не торгуют.

Существует особая разновидность свинг-трейдинга на откатах: покупка на минимуме отката, дополнительная покупка на пробое в сторону тренда и еще одна покупка по завершении пробоя – таким образом достигается увеличение объема.

Несмотря на то, что «трендовость» на Форекс выражена гораздо ярче, чем на других рынках, множество трейдеров предпочитает торговать далеко не только по тренду. Такие трейдеры не ждут возврата к изначальному тренду, а торгуют против него, полагая, что любое движение, будь то вверх или вниз, сгодится для прибыльной сделки. Как правило, речь идет о краткосрочных трейдерах, и ориентируются они в основном на пробои. Однако мы прекрасно знаем, что пробои бывают ложными и просто случайными, в связи с чем торговля только на пробоях, без оглядки на основной тренд, вряд ли будет прибыльной.

В работе с откатами важнее всего установить момент начала коррекции и ее окончания (либо перехода в разворот). Для установления начала отката используются индикаторы силы тренда (моментума), среди которых наиболее популярен стохастический осциллятор. К сожалению, однако, бывает так, что stochastic достаточно долго указывает на перекупленность/перепроданность, а откат, тем не менее, не происходит.

Ниже представлен график GBP/USD, на котором показан откат при основном восходящем тренде. Индикатор моментума в нижнем окне снижается вместе с ценой, а полосы Боллинджера сближаются по мере того, как откат набирает силу. Здесь надо пояснить, что пробой линии Боллинджера не может длиться дольше трех периодов, после чего цена возвращается в диапазон индикатора. В нашем примере откат идет к минимуму постепенно, т.е. получается, что даже коррекция не происходит по прямой и, подобно тренду, консолидируется. Это к тому, что при повышении цены сразу после отката не стоит тут же возобновлять торговлю по тренду: возможно, это лишь «откат внутри отката», а сама коррекция еще не завершилась.

Откат, обозначенный полосами Боллинджера и индикаторами моментума
Долгосрочный откат GBP/USD, в оценке ситуации помогают индикаторы моментума и полосы Боллинджера

Обнаружить откат проще всего по индикатору моментума, который укажет на снижение силы тренда, войдя в зону перекупленности/перепроданности. На следующем графике изображен стохастический осциллятор, один из лучших инструментов обнаружения отката при краткосрочной торговле.

Стохастический осциллятор указывает на откат
Стохастический осциллятор в зоне перекупленности (1) и перепроданности (2) указывает на откат курса GBP/USD

Дальнейшее отслеживание отката происходит с помощью пробоев скользящей средней и поддержки/сопротивления. На следующем графике изображена экспоненциальная скользящая средняя (обозначена синим цветом) с периодом 5 и полосы Боллинджера с периодом 20. Пересечение скользящей средней сверху вниз совпадает со сжатием полос Боллинджера, а цена при этом «цепляет» линию поддержки, но не пробивает ее. Все это указывает на окончание отката. При этом средняя, естественно, запаздывает, но в данном случае это не проблема.

Скользящая средняя указывает на окончание отката
Скользящая средняя с периодом 5 и схождение полос Боллинджера указывают на окончание отката по GBP/USD

В случае же если произойдет пробой уровня поддержки, это будет означать, что откат перестает быть таковым и становится разворотом. Здесь может помочь использование нескольких таймфреймов одновременно, поскольку надежную поддержку можно обнаружить только на длительных промежутках (например, если обычно используется 4-часовой график, поддержку нужно подтверждать на дневном). Однако бывает и так, что поддержка пробивается, а тренд остается. Именно такой случай изображен на следующем графике.

Откат пробивает поддержку, но разворота не происходит
GBP/USD пробивает поддержку, но тренд остается

Откаты – настоящий бич трейдера, а определение силы и продолжительности отката часто является неразрешимой задачей. В этой связи необходимо найти индикатор, который лучше всего подойдет для анализа откатов для данной валютной пары и таймфрейма – например, стохастический осциллятор или RSI. Также стоит рассмотреть некоторые методы торговли на откатах, которыми пользуются свинг-трейдеры:

  • покупка на первом откате после существенного пробоя (имеется в виду пробой поддержки/сопротивления, 200-дневной скользящей средней или другого ключевого уровня, особенно если речь о круглом числе);
  • покупка на первом откате после прохождения существенной скользящей средней как важного уровня (поддержка и т.д.). При этом желательно наносить на график несколько средних, так как каждая из них хороша для определенных таймфреймов и валют. Так, например, скользящая средняя с периодом 200 удивительно хорошо работает на 4-часовом графике пары EUR/USD – после ее пробоя цена ускоряется при движении в ту или иную сторону.
  • Стоит также обратить внимание на фигуры графика (двойная вершина и дно) и на свечные фигуры типа «висельника».

Тест:

1. Какой из данных способов торговли на откатах является наиболее прибыльным в долгосрочной перспективе?

2. Что лучше всего помогает обнаружить откат?

3. На небольших таймфреймах (от 1 до 4 часов) можно торговать только на пробоях, не обращая внимания на основной тренд.

Готово