Может ли произойти обвал на рынке Форекс?

Введение

Если отвечать коротко, то и да, и нет. Сам по себе Форекс "обвалиться" не может, но отдельные валюты – вполне, причем в любой момент времени. Этим обвалы на Форекс сильно отличаются от таковых на рынке акций: дело обычно касается только определенной валюты. Например, все мы помним, как после отвязки курса франка от евро Швейцарским Национальным Банком курс швейцарской вырос так сильно, что связанные с ним валюты мгновенно обвалились. То же произошло и в случае обвала иены в начале 2019 года, когда она также "потянула за собой" несколько валют.

Различие обвалов на фондовом рынке и Форекс

На фондовом рынке, как правило, обваливаются сразу все акции, котируемые в одной и той же валюте. Так, например, падение S&P 500 вызовет обвал всех акций, входящих в состав этого индекса, и т.д.

На Форекс обваливаются отдельные валюты (одна или несколько – например, доллар или фунт), причем такие обвалы, как правило, происходят из-за неожиданных рыночных событий, которые вынуждают инвесторов немедленно продавать валюту.

Здесь, однако, следует также вспомнить о том, что все валютные котировки на Форекс парные, т.е. если фунт обвалится, то в паре GPB/USD доллар вырастет; если обвал будет сильный, то и рост противоположной валюты в паре будет очень высокий.

Все то же самое относится и к любой другой валютной паре: обвал одной валюты приведет к сильному росту другой.

Что касается всего рынка Форекс, то его тотальный обвал практически невозможен, потому что он включает в себя огромное число стран и регионов, и при этом обвал каждой валюты всегда будет вести к росту противоположной (или противоположных).

Что вызывает обвал валют?

Итак, мы установили, что весь рынок Форекс обвалиться не может, только отдельные валюты. Что же вызывает обвал этих валют? Начнем с того, что обвалы бывают разные: как минимум, долгосрочные, длящиеся несколько месяцев или даже лет, и краткосрочные, которые происходят за секунды и продолжаются менее часа.

Однако вне зависимости от продолжительности обвала инвестор может понести очень серьезные убытки, вплоть до полной потери инвестированного капитала.

Долгосрочные обвалы

Долгосрочные обвалы, как правило, возникают вследствие неблагоприятной социально-экономической обстановки в стране, поэтому они и могут длиться годами. В числе причин такого обвала могут быть государственные перевороты, долговременные кризисы, гиперинфляция или просто затяжные проблемы с экономикой.

К примеру, в настоящее время в Венесуэле происходит кризис из-за американских санкций, которые практически уничтожили нефтяную промышленность страны, и на этом фоне местный боливар падает ужасающими темпами.

Усугубляет ситуацию и текущий режим Венесуэлы, из-за которого страна практически изолирована. На разрешение подобного кризиса могут уйти многие годы.

Как правило, подобные долгосрочные валютные обвалы характерны для развивающихся с стран, где часто у руля стоят диктаторы, принимающие решения, которые отвращают инвесторов от данной страны, в связи с чем начинаются проблемы с экономикой.

Кратковременные обвалы

Один из наиболее недавних кратковременных обвалов связан с мгновенным ростом иены 2 января 2019 года. Тогда японская валюта неожиданно укрепилась на 3-5% относительно других, в том числе доллара США, всего за 8 минут.

Внезапный рост иены привел к гигантским прибылям и убыткам различных инвесторов (в зависимости от того, на какие валютные пары были заключены сделки). Несмотря на кратковременность явления, для многих трейдеров этот обвал оказался фатальным: они лишились своего капитала за секунды.

Большинство экспертов посчитало причиной обвала алгоритмическую торговлю, поскольку никаких видимых фундаментальных факторов не было: всю неделю в Японии длились государственные праздники.

Некоторые также указывали на то, что обвал произошел между 23:00 и 00:00 МСК, в то самое время, когда американские рынки уже закрываются, а японские не успевают открыться, что приводит к низкой ликвидности.

Было также мнение, что инвесторы оказались напуганы неудачными данными о доходах Apple, что и привело к обвалу.

Обвалы, связанные с швейцарским франком

Месяц спустя, 10 февраля 2019 года, случился небольшой кратковременный обвал швейцарского франка, который внезапно снизился относительно основных валют, в том числе доллара США. В качестве причины эксперты отмечали недостаток ликвидности, поскольку японский рынок был закрыт из-за очередного государственного праздника.

Конечно, нельзя снова не вспомнить о внезапном росте франка в 2015 году, когда Швейцарский Национальный Банк "отвязал" курс франка от евро, вызвав повышение швейцарской валюты сразу на 20%.

Резюме

Важно отметить, что, хотя сам по себе рынок Форекс обвалиться не может, мгновенные обвалы тех или иных валют могут произойти в любой момент, как это не раз случалось в прошлом. Однако надо понимать, что кратковременные обвалы, вроде тех, что произошли в начале 2019 года, становятся все более частым явлением. В качестве защитных мер против подобных обвалов могут служить грамотные стратегии управления рисками, которые мы и советуем вам применять.