Использование рынка Форекс для хеджирования валютных рисков

Когда большинство людей думает о рынке Форекс, перед их глазами появляется множество валют, торгуемых на этом рынке. И, наряду с тем, что валютный рынок открывает возможности для заработка на валютных сделках, необходимо отметить, что у этого рынка есть и другие задачи. Грамотный распорядитель средств на рынке Форекс может застраховаться (хеджировать) от различных рисков, связанных с валютной торговлей, независимо от того, что является источником этих рисков – ваш доход, или глобальные инвестиции, выраженные в валютах разных стран.

Хеджирование доходных рисков на рынке Форекс

При работе в глобальной компании, в качестве подрядчика или проживая в другой стране, вы знаете, что ваша заработная плата выплачивается в валюте, отличной от той, которую вы используете при ежедневных расчётах. Если вы работаете на американскую компанию, то получаете зарплату в долларах; а если, при этом, вы проживаете в Японии, то большую часть своего дохода вы тратите в иенах, и понимаете, что изменения обменного курса могут, де-факто, увеличить, или уменьшить, ваше жалование.

Допустим, что курс пары USD/JPY составляет 77,00. Это означает, что при зарплате в 10 000 дол./мес. Вы получите 770 000 иен. Однако, если курс упадёт даже не существенно, скажет до 76,00, то за месяц вы получите уже лишь 760 000 иен. Ваш работодатель не стал вам платить меньше, но из-за снижения валютного курса ваша покупательская способность сократилась на 10 000 иен.

Для хеджирования подобных расходов можно открыть короткую позицию в начале месяца, продавать USD/JPY. Нет необходимости даже открывать огромную позицию, один пункт мини лота иены равняется 100. То есть, курс падает, котировки доллара падают по отношению к иене, но если у вас короткая позиция, то с помощью рынка Форекс вы заработаете 10 000, которые покроют разницу между 770 000 и 760 000 иен. (Если, вместо этого, котировки пары USD/JPY вырастут до 78,00, вы потеряете 10 000 на рынке Форекс, но ваша покупательская способность вырастет до 780 000 иен, а это означает, что в итоге вы ничего не потеряете.)

О чём необходимо помнить при таком хеджировании рисков

При страховании (хеджировании) валютных рисков своего дохода, главное запомнить, что необходимо покупать ту валюту, в которой вы тратите и продавать ту, в которой вы зарабатываете. Поэтому, если вы живёте в еврозоне, а зарплату получаете в долларах, то вам стоит покупать пару EUR/USD. Справедливо и обратное – если вы зарабатываете в евро, а живёте в США, то вам следует продавать EUR/USD.

Также следует понимать, что с помощью хеджирования нельзя заработать на рынке Форекс; этот инструмент ограничивает потери вашей покупательской способностью от изменений валютного курса. Это означает, что вы должны закрывать свою позицию каждый месяц, оприходовать свою прибыль или убытки и сразу же открывать новую позицию. Помните о том, что основная цель подобных операций – предотвращение убытков, вызванных обесцениванием той или иной валюты, а сама природа страхования (хеджирования) говорит о том, что вы не будете иметь прибыли.

Использование рынка Форекс для хеджирования рисков, связанных с обменом валют

Подобную стратегию можно применять и для хеджирования рисков, связанных с обменом валют при осуществлении иностранных инвестициях. Если вы вкладываете в иностранные рынки, оперирующие другими валютами, вы можете столкнуться с рисками сокращения своих доходов по инвестициям за счёт снижения стоимости валюты, или столкнуться с многократным увеличением убытков. Например, если вы вкладываете в международный фонд, опирающийся на индекс FTSE 100, а фунт стерлингов начинает дешеветь по отношению к доллару США, при переводе своих доходов в доллары США вы обнаружите, что уровень доходности FTSE 100 снизится. Если в течение этого периода индекс FTSE 100 упадёт, то ваши убытки увеличатся в разы ещё и за счёт обесценивания валюты.

Подобные риски можно страховать за счёт рынка Форекс. Если у вас вызывает опасение возможное обесценивание какой-либо валюты, вы можете её продать. Если вы готовы продать свою долю в фонде FTSE 100, и переживаете, что падающий курс фунта может создать проблему, можно продать GBP/USD. В таком случае, если фунт стерлингов действительно упадёт, убытки по инвестициям покроются доходом от операций с валютой. Такая стратегия работает с различными видами инвестиций, включая инвестиции в товары и недвижимость.

Итог

Если вас беспокоит тот факт, что изменения валютных курсов могут обернуться для вас валютными рисками, будь то снижение покупательской способности или убытки по инвестициям, вы можете воспользоваться рынком Форекс для страхования себя от таких рисков. Даже в случае регистрации общих убытков, стратегия хеджирования поможет вам ограничить такие убытки и сделать их не такими существенными.