Влияет ли высокочастотный трейдинг на торговцев Forex?

Если отвечать на вопрос в заголовке статьи кратко – да, влияет, но высокочастотный трейдинг (HFT) не представляет собой серьезного препятствия, конечно, при условии, что Вы знаете, как играть в эту игру.

Вы наверняка наблюдали подобную картину в документальных фильмах: крупный окунь или акула лениво плавает, наблюдая за вьющимися неподалеку мелкими рыбешками, надеясь подобрать остатки со стола ещё более крупных рыб. Если им не повезет, они сами станут обедом. То же самое можно сказать и о высокочастотном трейдинге: торговец может не выжить на этом рынке, и те, кто решился заняться этим делом, обитают в очень опасных водах.

Главная задача трейдера – обрабатывать поступающую к нему информацию. В 19 веке у барона Ротшильда, знаменитого банкира и инвестора, спросили, как ему удается инвестировать в правильные компании в нужное время. Его ответ был краток: «Почтовые голуби». Суть была в том, что он получал более полную информацию быстрее, чем его конкуренты. Таковы были технические достижения 19 века. А что же 20 век? Помню, когда я торговал Наличными Товарами, мне приходилось звонить в отдаленные места или отправлять телеграммы, а затем часами ждать какую-либо важную информацию. Современные «почтовые голуби» стали цифровыми, и скорость их передвижения сопоставима со скоростью света.

Стратегии высокочастотного трейдинга, как правило, рассчитаны на очень короткие промежутки времени, иногда до нескольких секунд. Используемые для этого вида торговли компьютера получают данные с рынков и распоряжения напрямую в режиме реального времени и связаны с кредитными линиями крупных банков. Путем переговоров операционные сборы снижаются до абсолютного минимума, а разница между ценами предложения и спроса самая низкая на рынке. Этот сверхбыстрый бесперебойный вид трейдинга подходит для тех, кто работает с большими деньгами, например, для корпоративных и фондовых трейдеров.

После получения и анализа входящих данных трейдеры заключают сделки при помощи сверхмощных компьютеров. Звучит невероятно, но эти алгоритмы собирают информацию из тысяч источников, выделяют ключевые слова и рассчитывают вероятности меньше чем за секунды. Даже если розничный торговец получил информацию одновременно с высокочастотным трейдером, ко времени её получения компьютеры HFT уже успеют обработать новости, выбрать позицию, провести сделку и закрыть её с минимальной прибылью ещё до того, как розничный инвестор закончит изучать полученную информацию. Эти алгоритмы создали одни из лучших умов в мире – преимущественно физики – которые специализируются на разработке сложных моделей вероятностей. Вот он – трейдинг эпохи информационных технологий.

Стоит ли говорить о том, что разработка собственных торговых алгоритмов и суперкомпьютеров требует огромных инвестиций, и получение доступа к ним значительно сократило время проведения операции? Однако не всё так сложно, как кажется на первый взгляд. Можно даже сказать, что высокочастотные трейдеры очень похожи на маркетмейкеров и специалистов на других рынках обмена. Все они обеспечивают ликвидность и волатильность, без которых невозможна деятельность как малых, так и крупных трейдеров. И всё же мелкой рыбешке не стоит играть с большой рыбой.

Именно поэтому розничным торговцам на Forex стоит оставаться самими собой и следовать иной стратегии и соревноваться на тех рынках, где у них есть преимущества, а не пытаться соперничать с HFT по их правилам. Успешные розничные трейдеры используют множество иных стратегий. Так называемое «манипулирование рыночными котировками» также не станет преградой для успеха в торговле: рынок Forex настолько велик, что рыбы хватит на всех. Если Вы не можете позволить себе огромную инфраструктуру и кредитные линии от больших банков – стоит ли пытаться охотиться на крупные сделки?