IFSC (Comisión Internacional de Servicios Financieros)

Siendo uno de los primeros reguladores de las jurisdicciones offshore que realmente trató de regular algo, la Comisión Internacional de Servicios Financieros de Belice se considera ahora el nivel superior de los reguladores de bajo nivel en el trading de Forex.

La IFSC de Belice, país centroamericano, se creó en 1999 con el objetivo principal de regular el sector financiero no bancario. La organización está formada por miembros de los sectores público y privado. Entre las personalidades destacadas figuran el Gobernador del Banco Central de Belice, el Director de la Unidad de Inteligencia Financiera y el Comisario de la Autoridad Tributaria. La IFSC espera que las personas y entidades interesadas cumplan las normas promulgadas. Como miembro del Grupo de Acción Financiera del Caribe (CFATF), el país está comprometido con los principios contra el blanqueo de capitales.

Papel de la IFSC

• Promover Belice como centro financiero internacional de primer orden.
• Mantener la reputación de Belice como centro financiero offshore responsable.
• Supervisar y regular las empresas que prestan servicios financieros. Sin embargo, la supervisión no es tan rigurosa como en los países desarrollados. La IFSC promueve la autorregulación.
• Ayudar al gobierno a formular políticas, cuando sea necesario, para regular eficazmente las empresas.
• Recopilar y proporcionar información oportuna al público.

¿Quién debe inscribirse?

Toda persona o entidad que se dedique a cualquiera de los servicios financieros mencionados a continuación debe registrarse obligatoriamente en la IFSC:

• Servicios para sociedades mercantiles internacionales (IBC).
• Servicios fiduciarios.
• Protección y gestión de activos internacionales.
• Servicios de negociación de valores (denominada categoría F). La mayoría de los brókeres de Forex utilizan esta licencia, sin embargo, hay un tipo menos popular de licencia separada para los brókeres de FX, la categoría J.
• Préstamos monetarios internacionales.
• Corretaje, consultoría y asesoramiento.
• Servicios internacionales de custodia.
• Servicios de negociación de divisas (denominada categoría J). Hoy en día, casi nunca se utiliza, ya que la licencia de "servicios de negociación de valores" cubre lo que ofrecen la mayoría de los brókeres de Forex.
• Servicios de transmisión, intermediación y cambio de dinero.
• Procesamiento de pagos.
• Contabilidad internacional.

Requisitos de registro y cumplimiento

• La tasa de solicitud de una licencia de trading de divisas es de 1000 $. La tasa anual de la licencia es de 25 000 $. Si un bróker de Forex ofrece instrumentos derivados en materias primas o acciones (CFD, futuros, opciones, etc.), entonces le costará otros 25 000 $ en concepto de tasa anual de licencia, ya que se requiere una licencia de negociación de valores.
• La tasa de solicitud no reembolsable debe acompañar a cada solicitud. La cuota anual por la licencia se abona en el momento de la concesión de esta por parte la Comisión.
• Un bróker de Forex debe tener un capital desembolsado mínimo de 500 000 $. El mismo requisito basta para la negociación de derivados distintos de FX.
• La moneda de Belice no debe ser utilizada para llevar a cabo el negocio de corretaje de Forex.
• El bróker de Forex debe enviar un extracto mensual indicando claramente el importe adeudado al cliente. El bróker también debe incluir una declaración que diga que el pago se efectuará a la vista y sin demora.
• Debe mantener obligatoriamente segregados los fondos de los clientes.
• No debe animar a un cliente a aumentar el volumen de operaciones con la ambición de ganar más comisiones.
• No debe haber ningún uso no autorizado de los fondos de los clientes.
• El bróker de Forex debe revelar al cliente de antemano el tamaño de la comisión de negociación y otros cargos. Además, todos los clientes deben recibir el mismo trato.
• Si un cliente presenta una queja por escrito al bróker de Forex alegando malversación de fondos o cualquier otro tipo de fraude, entonces el bróker de Forex debe informar de esos detalles a la IFSC dentro de los cinco días siguientes a la recepción de la carta.
• Cualquier procedimiento civil que supere los 25 000 $ contra el bróker de Forex, en Belice o en el extranjero, debe ser informado inmediatamente.
• Un bróker de Forex debe firmar un acuerdo de margen con un cliente antes de permitir la ejecución de operaciones.
• El bróker de Forex tendrá derecho a realizar negocios solo en el mercado extrabursátil.
• Antes del día 10 de cada mes, los brókeres de Forex deben enviar obligatoriamente los detalles relativos al capital desembolsado e intacto. Además, el bróker de Forex debe informar del número, volumen y valor de todas las transacciones ejecutadas en el mes anterior.
• En caso de quiebra, el bróker de Forex debe informar inmediatamente a la IFSC. El nombramiento de un administrador, la admisión de insolvencia o la incapacidad prolongada para mantener el capital neto según el acuerdo de licencia se considera quiebra.
• El bróker de Forex no debe entrar en ningún tipo de fusión sin el permiso de la IFSC. No debe introducirse ningún cambio en la Escritura de Constitución. El bróker de Forex no está autorizado a implementar ningún cambio de dirección o transferir una parte o la totalidad de las obligaciones a cualquier otra entidad.
• Los residentes en Belice no pueden ser clientes de los servicios de corretaje de Forex.
• Los depósitos en efectivo de 10 000 $ o más deben ser debidamente comprobados por el bróker de Forex para detectar delitos relacionados con el blanqueo de capitales.
• El bróker de Forex debe proporcionar a la IFSC un manual de funcionamiento detallado de la empresa. No deben establecerse nuevas sucursales sin la aprobación de la IFSC.
• Habrá una reunión anual obligatoria con la IFSC. Se debatirán los resultados del año anterior y las perspectivas de futuro.

Poderes a disposición de la IFSC

• Emitir advertencias. En agosto de 2021, la IFSC alertó sobre Super Auto Binary Trade, un sitio web fraudulento que afirmaba falsamente estar regulado por la IFSC.
• Revocar una licencia. En diciembre de 2017, la IFSC revocó la licencia de negociación de valores de FM Trading Ltd. alegando "causa justificada".
• Suspender una licencia. En mayo de 2019, la IFSC suspendió la licencia de negociación de valores de Oasis Global FX citando la falta de respuesta oportuna de la compañía a la investigación de la comisión.
• Imponer una multa.
• Recomendar solicitudes de órdenes judiciales.
• Recomendar acciones penales.

Conclusión

Como se puede ver, aunque hay claramente algunas normas que la IFSC trata de mantener para los brókeres de Forex/CFD que operan fuera de Belice, su evidente falta de acciones para aplicar la normativa puede indicar que rara vez ejerce sus poderes y que la protección de los clientes minoristas sigue siendo bastante baja en las empresas reguladas por la IFSC.

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