La autoridad reguladora financiera de la República de Chipre se llama Comisión de Valores y Bolsa de Chipre (CySEC). El Banco Central de Chipre era la autoridad reguladora antes de la creación de la CySEC en 2001. Las ventajas geográficas y el ahorro de costes (impuestos) provocaron una enorme afluencia de brókeres de Forex minoristas. Esto impulsó la creación de la CySEC, una organización que concede licencias a los brókeres de Forex y empresas similares. La CySEC regula algunas de las marcas más importantes del sector del corretaje minorista de Forex.
Responsabilidades de la CySEC
- Gestionar la concesión de licencias a empresas de inversión, asesores financieros y sociedades de corretaje.
- Supervisar y controlar la Bolsa de Chipre.
- Controlar y supervisar las operaciones de las empresas de servicios de inversión autorizadas, los consultores de inversión, los organismos de inversión colectiva y las sociedades gestoras de fondos de inversión.
- Llevar a cabo procesos de investigación en nombre de autoridades competentes extranjeras en el ámbito financiero.
- Solicitar y recabar información de personas y empresas si dicha información es necesaria para el desempeño de las funciones de la CySEC.
- Penalizar a los brókeres por
incumplimiento de la normativa e imponer sanciones administrativas. - Acudir a un tribunal en asuntos que requieran detención, o imputación, o embargo preventivo, o impedimento de enajenación de bienes.
- Emitir órdenes de cese y desistimiento para poner fin a cualquier práctica contraria a la legislación reguladora.
- Controlar la regulación mediante la publicación de las directivas y decisiones pertinentes.
- Intercambiar información con otras autoridades chipriotas y con las autoridades extranjeras competentes.
¿Quién debe inscribirse?
- Empresas de inversión de Chipre (CIF): es como se registran los brókeres de Forex de Chipre.
- Sucursales en Chipre de empresas de inversión de otros estados de la UE.
- Agentes de las CIF.
- Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (OICVM).
- Agentes de OICVM.
- Sociedades de gestión de OICVM.
- Sucursales en Chipre de sociedades OICVM de otros países de la UE.
- Empresas de servicios administrativos: proveedores de servicios fiduciarios.
- Sociedades de inversión de capital variable.
- Gestores de fondos de inversión alternativos (GFIA).
- Mercados regulados.
- Depositarios comerciales de derivados
extrabursátiles . - Cámara de Contrapartida Central (CCP) de derivados OTC.
Requisitos de registro y cumplimiento
- Al igual que en el resto de la Unión Europea, un bróker puede actuar como STP y necesitar entonces al menos 150 000 € de capital reglamentario, o como creador de mercado, lo que requeriría 750 000 € de capital.
- Las tarifas de autorización empiezan a partir de 7000 €.
- El proceso de revisión de las solicitudes de licencia puede durar hasta seis meses.
- Los informes detallados diarios, semanales y mensuales son imprescindibles. En este sentido, la CySEC ha comenzado a aplicar las normas EMIR (Reglamento Europeo de Infraestructuras de Mercado).
- Un bróker de Forex debe tener una oficina en Chipre. Los empleados designados deben residir en el país. Si la empresa subcontrata algún trabajo relacionado con el corretaje, debe informar de ello a la CySEC.
- No se permiten bonificaciones ni promociones.
- Los brókeres de Forex deben seguir controlando y evaluando su nivel de fondos propios y su ratio de adecuación de capital y asegurarse de que se mantiene por encima del límite especificado por la CySEC en todo momento. Un bróker de Forex también debe presentar un informe de adecuación del capital elaborado por un auditor externo en un plazo de cuatro meses después del cierre de un ejercicio financiero.
- Los empleados de un bróker de Forex no deben proporcionar ningún tipo de asesoramiento de inversión a menos que el bróker de Forex tenga la autorización necesaria para hacerlo. Incluso entonces, solo los empleados cualificados, según lo estipulado por la CySEC, deberían ofrecer asesoramiento de inversión a los clientes.
- Un bróker de Forex también debe proporcionar formación periódica al personal que proporciona consejos de inversión para que posean conocimientos y competencias actualizados. Además, el personal empleado por el bróker de Forex no debe estar en quiebra ni tener antecedentes penales. En este sentido, un bróker de Forex debe proporcionar los certificados necesarios de las autoridades competentes a la CySEC.
- El personal debe comunicarse con los clientes con su nombre original y facilitar sus verdaderas credenciales.
- Deben evitarse las llamadas telefónicas frecuentes a los clientes. El personal no debe utilizar un lenguaje agresivo ni emplear ningún tipo de táctica para recibir depósitos adicionales de los clientes. Un bróker de Forex debe tener un mecanismo de evaluación interna creíble para evaluar al personal. Si un miembro del personal es despedido por violación grave de las normas, la CySEC debe ser informada inmediatamente. En caso necesario, la CySEC podrá emprender otras acciones legales contra el empleado despedido.
- Un bróker de Forex no debe subcontratar fuera de Chipre las funciones de asesoramiento de inversiones, atención al cliente y back office. Estas funciones críticas deben prestarse desde la sede central o desde la sucursal situada en Chipre o en otro estado miembro de la UE.
- Las comisiones por retirada de fondos deben ser comparables a las comisiones comerciales habituales aplicadas por las principales entidades financieras.
- El bróker de Forex también debe tener un sistema adecuado para prevenir el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. Una declaración anual, según lo prescrito, debe ser presentada por el consejo de administración de la empresa de corretaje de Forex a la CySEC.
- Un bróker de Forex debe contar con un departamento de gestión de riesgos adecuadamente formado.
- A menos que los operadores profesionales elegidos lo soliciten específicamente, el apalancamiento máximo ofrecido a cualquier operador minorista no debe superar 1:30.
- Los brókeres de Forex también tienen prohibido ofrecer sus servicios a países
fuera de la UE sin el permiso de la CySEC. Además, el bróker de Forex también debe tener el permiso necesario de la autoridad competente en el territorio en el que ofrece sus servicios. - Las empresas también deben responder a las quejas y reclamaciones de los clientes de forma rápida, eficaz y transparente. El bróker también debe mantener un registro verificable detallado de la reclamación y de las medidas adoptadas para resolver el problema.
Algunos de los brókeres de Forex se aprovechaban indebidamente del apoyo de la autoridad de la CySEC. Sin embargo, las cosas han cambiado mucho en los últimos tiempos. Tras su adhesión a la UE, Chipre está tomando todas las precauciones necesarias para despojarse de su imagen de regulador "fácil".
Teniendo en cuenta que Chipre es miembro de pleno derecho de la Unión Europea desde 2004, la CySEC sigue las directrices de la MiFID para el mercado. Si un bróker de Chipre se declara insolvente, los clientes minoristas pueden reclamar hasta 20 000 € (o el 90 % de los fondos, si es inferior) al Fondo de Compensación para Inversores.
Poderes a disposición de la CySEC
Emitir advertencias
El 20 de mayo de 2020, la CySEC emitió una advertencia relativa al sitio web www.everfx.uk, que había estado operando sin autorización de la CySEC.
Imponer una sanción
En enero de 2020, la CySEC impuso una sanción de 10 000 € a la empresa Solid Financial Services Limited por no notificar a un repositorio de operaciones los detalles relativos a los contratos de derivados celebrados, así como por proporcionar una declaración falsa sobre la notificación.
Suspender la licencia
En mayo de 2021, la CySEC suspendió la licencia CIF de Felicitas Management Investment Services Ltd debido al
Prohibición de ejercer una actividad profesional
En junio de 2021, la CySEC anunció una prohibición temporal de la actividad profesional del Sr. Petar Kazivoda, el Sr. Dusko Knezevic, el Sr. Aleksandar Krtinic y la Sra. Ljiljana Dragicevic, que han sido directores de la empresa Atlas Capital Financial Services Ltd, debido a su
Asuntos graves
Si la infracción es enorme, la CySEC puede incluso presentar un caso ante los tribunales para recibir una orden de detención o de congelación de activos.
Si desea compartir su opinión, observaciones, conclusiones o hacer una pregunta acerca de la Comisión de Valores y Bolsa de Chipre (CySEC), no dude en iniciar un debate en nuestro foro de Forex.
