Media móvil de convergencia-divergencia (MACD)

Progreso del capítulo:

El MACD fue ideado por Gerald Appel y se popularizó de forma inmediata al crear un indicador de impulso de las medias móviles, que son, por naturaleza, seguidores de tendencia. Con el MACD obtienes dos de las tres características técnicas que necesitas, faltando sólo la volatilidad.

El MACD es lidera en solitario la lista de los indicadores más fiable en Forex en el gráfico diario. Eso no significa que sea la mejor guía de trading, ya que la mayoría de los traders no están negociando en un período de tiempo de varios días, pero sí significa que cuando se opera en contra de la señal diaria del MACD, se debe tener una buena razón.

El concepto básico del MACD es, en parte, complejo para llegar a entenderlo por completo. Primero, restarás una media móvil a largo plazo (exponencial de 26 días) de una media móvil más corto (exponencial de 12 días). Esto suena un poco sinsentido hasta que te das cuenta de que si los precios de hoy son más altos que los precios de hace 26 días, tu línea está subiendo. Esa es la tendencia. Sin embargo, para propósitos comerciales, necesitas un generador de señales, y eso viene de una media móvil de 9 días de la línea MACD que acabas de construir. Cuando la línea de señal cruza la línea del indicador hacia arriba, significa que tu tendencia tiene una dinámica de aceleración.

Si eres de los que realizan backtests, te invitamos a probar otras combinaciones de números. Si reduces el número de períodos en las medias móviles, obtendrás un indicador más sensible. También puedes aplicar MACD a gráficos que no sean diarios, como las 4 horas. Por debajo de las 4 horas, la famosa fiabilidad del MACD comienza a desvanecerse.

Si solo vas a utilizar un indicador en tus gráficas, sin duda debes de elegir éste.

El MACD siempre se muestra en su propia ventana. Puedes ver el gráfico de ejemplo a continuación. La línea azul es la línea MACD y la línea roja es la línea de señal. Este gráfico tiene dos cruces (flechas), ambos indicando que el cambio de dirección debe continuar. En el segundo cruce, se puede ver el gran par de barras-bajistas, que son seguidas por un retroceso de alza pequeña. Pero el cruce es decisivo y, de hecho, la retirada es su oportunidad de añadir a una posición corta o para entrar rápidamente, si es que llegas tarde a la fiesta MACD.

MACD
Ejemplo de gráfica con el MACD con dos señales de trading

También puedes ver una versión de histograma de la línea MACD en púrpura en la ventana MACD. El histograma es la media aritmética simple de la línea MACD y no hay ninguna línea de señal per se. La línea cero representa la línea de señal.

La línea cero

La línea cero se forma cuando la EMA de 12 días es exactamente igual a la EMA de 26 días. Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea cero, significa que el día 12 es más alto que el día 26, y por lo tanto que el signo es positivo. Esta es la señal de compra. Y cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea cero, es una señal de venta. Esto significa que el indicador MACD realmente le da dos señales de compra/venta: el cruce de la línea cero y el cruce de la línea de señal.

Hay una cierta cantidad de controversia en torno a si se necesita tanto el cruce de línea señal y el cruce de línea cero. Los traders con prisa para abrir un trade tomarán el cruce de la señal hasta que no hay cruce de la línea cero. Los inversionistas con aversión al riesgo quieren ambos factores y esperarán al otro cruce, posiblemente arriesgando la ganancia que se obtendrá de la primera parte del movimiento (donde las ganancias tienden a ser mayores en Forex debido al efecto del carro). Es importante recordar que la línea de señal, como media móvil de 9 días de la línea MACD, es por su propia naturaleza un indicador rezagado, y en este caso, además, es un indicador rezagado que avanza otro indicador rezagado. Dependiendo de la divisa y las condiciones, puedes obtener el cruce de la línea cero varios períodos antes del cruce de la línea señal, o puedes obtener el cruce de la línea señal más rápido que el cruce de la línea cero.

Convergencia y divergencia

Los términos convergencia y divergencia se refieren a la línea MACD y la línea de señal, pero puedes refinar el uso del MACD más allá de la señal de compra/venta. Cuando la línea de MACD continúa subiendo, pero las barras de precios subyacentes ya están cayendo, asumes que se ha perdido impulso ascendente y querrás buscar un cambio de señal. Sin embargo, debes tener cuidado. Una divergencia bajista como ésta puede transformarse fácilmente en una tendencia alcista. Puede que aún tengas una fuerte tendencia alcista y que el MACD simplemente te diga que el impulso inicial se está desvaneciendo un poco.

El MACD no se utiliza para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa, para los cuales tenemos otros indicadores específicos, pero podrás que la línea MACD tiende a tocar techo y suelo a ciertos niveles en cualquier período de tiempo particular. Dado que la línea MACD es literalmente una línea aritmética y no estandarizada en forma de oscilador (es decir, con una base de cero a 100), ésta es una rareza interesante. También podrás notar que, como cualquier otro indicador de media móvil, el MACD es el más eficaz en un mercado de tendencias. Cuando tu divisa se está moviendo en un margen estrecho, el MACD no es tan útil como otros indicadores.

Encuesta:

1. El MACD es

2. Al montar un MACD, tú

3. La línea de señal es un

4. Debes contar con un cruce de la línea cero antes del cruce de la línea de señal.

Hecho

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